Robo-assessores foram nas manchetes financeiras nos últimos anos. Muitos pensaram que iriam transformar o negócio de fornecer investimento e conselhos financeiros na sua cabeça - eles estavam certos, embora não talvez exatamente da maneira que alguns poderiam ter imaginado. Vamos dar uma olhada em como alguns dos inovadores da indústria financeira estão tocando as robo-águas.

No início deste ano, o gerente de dinheiro gigante BlackRock (BLK) adquiriu o consultor de robo FutureAdvisor. O principal objetivo parecia ser a tecnologia do FutureAdvisor e sua plataforma mais do que seu modelo de negócios e base de clientes. A BlackRock afirmou que pretende usar a tecnologia adquirida para implementá-la para conselheiros financeiros tradicionais, na esperança de ganhar mais recursos no processo.

O robo-conselheiro híbrido da Vanguard também tem sido bem sucedido; o serviço combina um consultor humano com a tecnologia robo.

E recentemente, um dos pioneiros da robo-indústria, os motores financeiros (FNGN FNGNFinancial Engines Inc28. 00 + 5. 26% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), adquiriu The Mutual Fund Store, que possui uma lista de consultores financeiros e inúmeros locais de tijolos e argamassa. (Para leitura relacionada, veja: Robo-Advisors agora inserindo o mercado 401 (k). )

A Potential Game Changer

Motores financeiros é um serviço de robo oferecido através de 401 (k) provedores de planos. Os participantes do plano passam on-line através do site de seu plano, insiram seus dados e recebem conselhos. Existem várias versões do serviço oferecido que variam de grátis para pagamento. Em setembro, a Financial Engines anunciou que estava adicionando consultores humanos adicionais para permitir que os participantes do plano 401 (k) em suas empresas clientes tenham maior acesso aos planejadores financeiros para que eles possam discutir problemas de gerenciamento de dinheiro com uma pessoa ao vivo. Não há nenhum custo extra para este serviço.

A aquisição da Engenharia Financeira da The Mutual Fund traz 125 estabelecimentos de varejo e 300 consultores financeiros para o guarda-chuva de motores financeiros, juntamente com US $ 9. 8 bilhões em ativos sob gestão. De acordo com uma peça em Investment News, existe aproximadamente uma sobreposição de 50% entre os locais da Mutual Fund Store e onde os clientes 401 (k) da Financial Engines estão localizados. Uma vez que o acordo encerra no início de 2016, The Mutual Fund Store mudará seu nome para Financial Engines.

Esta aquisição poderia ser um trocador de jogos real, não só no domínio do robo-conselheiro, mas no mundo dos conselhos financeiros. É por isso que:

Os motores financeiros atendem a um grande número de participantes 401 (k) nos planos de muitos grandes empregadores em todo o país. A aquisição das lojas da loja The Mutual Fund Store e seus assessores fornecem motores financeiros com pontos de venda adicionais para atendimento, presencial, participantes nos planos 401 (k) existentes.Esse serviço personalizado em grande escala proporcionará uma vantagem sobre muitos dos seus concorrentes. (Para mais informações, veja: Por que o Schwab lançou o seu Robo-Advisor for Advisors. )

Os motores financeiros são um conselheiro de investimento registrado (RIA) único que atua como um fiduciário ao lidar com clientes. A Mutual Fund Store também é uma RIA, embora seja proprietária de uma companhia de seguros. O casamento dessas duas empresas coloca-se em posição de aproveitar o mercado natural de rolamentos 401 (k) e ser compatível com as regras fiduciárias propostas em consideração. Se for esse o caso, o lado do aconselhamento do participante 401 (k) da empresa combinada pode realmente ser um motor para impulsionar o negócio de rolagem para a parte da organização combinada do fundo mútuo da entidade combinada.

Movendo-se para um modelo híbrido

O serviço de consultor pessoal da Vanguard tem sido amplamente bem sucedido e mostra que existe uma demanda por tecnologia de robo automatizada de baixo custo e acesso a conselhos ao vivo através de um consultor financeiro humano. O serviço de robo da Vanguard tem, em minha opinião, um sucesso entusiasmado por causa do nome da Vanguard. Nem os Mecanismos Financeiros nem a Loja do Fundo Mútuo possuem esse tipo de reconhecimento de nome por conta própria ou mesmo em uma base combinada, por isso será interessante ver como eles dirigem negócios para a entidade combinada.

Uma maneira pode ser através do número de participantes 401 (k) que usam o serviço de motores financeiros para suas contas do plano de aposentadoria. Hoje, quando um participante não está mais associado a um plano atendidos por Motores Financeiros - seja por mudar de empregador ou ser demitido ou se aposentar - a empresa perde a receita desse participante. A capacidade de formar um vínculo mais permanente a esses participantes através dos locais físicos com assessores ao vivo apresenta um novo fluxo de receita potencial para os Motores Financeiros.

Isso pode incluir um relacionamento com o participante que se estende a todos os seus ativos fora do plano 401 (k), como contas passíveis de impostos e IRAs. Os motores financeiros já oferecem um serviço de renda de aposentadoria com uma anuidade de longevidade opcional. Alguns de seus serviços contabilizam os ativos globais do participante. (Para mais, consulte: Qual o Robo-Advisor é adequado para você? )

A aquisição da Mutual Fund Store não só permite acesso mais fácil e outra forma para a empresa e os participantes do plano se conectarem para conselhos pessoais, mas os produtos e serviços já oferecidos pela Mutual Fund Store agora podem ser integrados no modelo de consultoria de Mecanismos Financeiros - e vice-versa.

O mercado futuro

Uma questão interessante aqui é que isso colocará os motores financeiros em concorrência com alguns dos fornecedores de planos que oferecem seus serviços - como a Fidelity, que certamente está procurando manter os participantes do plano em sua dobra quando é hora para fazer uma rolagem (e provavelmente está procurando ganhar negócios não-401 (k)).

Os motores financeiros foram co-fundados em 1996 por William Sharpe, um ex-vencedor do Noble Prize em economia. A abordagem da empresa para alocação de ativos e investimentos sempre foi uma pequena instituição.Embora ambas as empresas sejam apenas de taxa, a The Mutual Fund Store é um consultor de varejo e também possui uma subsidiária de seguros.

Enquanto os motores financeiros são únicos na medida em que é um robo-assessor comprando um assessor financeiro de tijolo e argamassa, provavelmente veremos mais negócios no horizonte. Além disso, também é provável que os conselheiros tradicionais criem seu próprio serviço de robo. O chefe de gerenciamento de patrimônio da Morgan Stanley (MS MSMorgan Stanley50. 14 + 0. 24% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) recentemente sugeriu que um serviço de robo poderia estar em andamento para sua empresa.

A linha inferior

A forma como o mundo do conselho financeiro funciona está mudando em grande parte devido à popularidade dos robo-assessores. O acordo de Engenharia Financeira traz um dos pioneiros de serviços financeiros digitais instantaneamente em uma presença de tijolo e argamassa, o que poderia ser uma força média para lidar com concorrentes, grandes e pequenos. O acordo é outro passo definitivo para o futuro do setor de serviços financeiros, onde veremos mais empresas integrando tecnologia e consultores financeiros humanos. (Para leitura relacionada, veja: Debunking Robo-Advisor Myths. )