Qualquer pessoa com uma conta de investimento sabe que os mercados de investimento mudaram drasticamente na última década. Em 2006, os rendimentos do Tesouro estavam bem ao norte de 5%, mas hoje são cerca de 1%, mesmo com o novo aumento da taxa do Fed. Além disso, em 2006 não foi difícil encontrar títulos corporativos altamente cotados com 6% de participação. O rendimento de hoje é de cerca de 4%.

Os trabalhadores perto de - ou já estão em - aposentadoria são ensinados a sair de produtos de risco e encontrar investimentos de estilo de renda fixa mais seguros, mais estáveis. No entanto, passamos anos em um ambiente de baixa taxa de juros, no qual a obtenção de um rendimento adequado para alimentar uma conta de aposentadoria é difícil sem assumir riscos extraordinários.

Não há almoço grátis

O que é um aposentado para fazer? Muitos tentaram aumentar a tolerância ao risco em um esforço para capturar os rendimentos de uma década atrás, mas isso é perigoso. Em um ambiente de baixa taxa de juros, os investimentos de renda fixa de alto rendimento vêm com maior risco. Há uma abundância de produtos de alto rendimento aguardando o seu dinheiro, mas muitos têm o mesmo ou um maior grau de risco como ações - e a volatilidade.

A abordagem que você precisa

Os investimentos de renda fixa tradicionalmente exigem menos manutenção - algo importante para os aposentados. Saber que seu portfólio ainda está funcionando para você, independentemente da maioria das condições de mercado, é primordial. Além disso, se você tem alguém gerenciando seus investimentos, você não quer que essa pessoa entre e saia dos produtos, provocando impostos e custos de negociação, a menos que seja absolutamente necessário.

A perseguição de produtos de maior rendimento que são mais sensíveis às condições do mercado vai contra a sabedoria convencional de segurança e simplicidade. A verdade é que, em comparação com os investidores mais jovens, os aposentados e os aposentados têm menos anos para se recuperar de grandes perdas no mercado e precisam evitar colocar em risco o que conseguiram colocar de lado e precisam viver. (Para mais, veja Como o Índice de Renda Fixo Rende Renda de Aposentadoria .)

As Obrigações não são iguais a segurança

Seja honesto. Mesmo se você conhece melhor, na parte de trás da sua mente, você ainda sente de alguma forma que, se for um vínculo, é mais seguro do que os estoques? Muitas pessoas fazem, mas isso não é necessariamente o caso. Existem ligações ultra-seguras e ultra-arriscadas. Em 11 de dezembro de 2015, o mercado de títulos de alto rendimento sofreu um acidente de um dia cujo tamanho não foi visto desde 2011. O iSoxs $ High Yield Corporate Bd (NYSE: HYG) sofreu prejuízos de 2. 4% - uma grande jogada de um dia para um fundo de títulos.

Mas não é apenas esse dia único. O mesmo fundo, que detém uma cesta de títulos corporativos de alto rendimento, baixou cerca de 14% em 2015 em comparação com o S & P 500, que está abaixo de aproximadamente 0,75% ano a ano. Se você tivesse investido em um fundo de índice S & P 500 em vez de um fundo de títulos de alto rendimento em 2015, seu dinheiro teria sido muito mais seguro e, se você tivesse deixado seu dinheiro em títulos do Tesouro ultra-seguro, você teria ganhado pelo menos uma pequena produção.

Claro, um ano não cria uma tendência, mas a lição nisso é que os dias são bons quando os títulos são seguros e os estoques são arriscados. Você precisa perfurar os setores mais do que nunca.

O que devo fazer?

A luta é real. Os investimentos "seguros" não estão produzindo o suficiente para alimentar seu portfólio o que ele precisa para apoiar você e sua família na aposentadoria, então você não tem escolha senão assumir mais riscos. Mas quanto de risco? Em vez de passar de uma tolerância ao risco de um ou dois para talvez um oito, faça um movimento menor: um catraca até cinco ou o que você e um conselheiro financeiro confiável concordem.

Em segundo lugar, não olhe apenas a renda fixa. As ações em empresas de grande porte de baixa volatilidade que pagam um dividendo podem ser tão apropriadas para sua carteira. A Coca-Cola Company (NYSE: KO) ou Duke Energy (NYSE: DUK) são exemplos de empresas que se encaixam nesse perfil. No caso do Duke, o estoque paga um dividendo de 4,8% e tem uma classificação de volatilidade (beta) bem abaixo da volatilidade do mercado global. Nota: Não estamos recomendando essas ações específicas. Você deve pesquisar nomes que se encaixem em um perfil semelhante.

Em seguida, mantenha-se diversificado. É bom apresentar seu perfil de risco, mas segurar alguns desses produtos de alto rendimento e altamente seguros. Embora estejam pagando menos do que você gostaria, isso não significa que eles não estão cumprindo um objetivo em sua carteira de aposentadoria adequadamente diversificada.

Finalmente, se você não entende, fique longe disso. Existem muitas parcerias de mestrado (MLPs), Real Estate Investment Trusts (REITs) e outros produtos mais exóticos que apresentam alguns rendimentos realmente elevados, mas voltam ao nosso primeiro ponto. Não há almoço grátis. Os ganhos são grandes porque os riscos são também. Nunca investir em algo que você não entende. (Para mais, veja 5 Fundos Múltiplos de melhor classificação para sua carteira de aposentadoria .)

A linha inferior

Você precisa de rendimento e o mercado atual não está disposto a pagá-lo, a menos que você " Estou disposto a assumir mais riscos - triste, mas verdadeiro. Como um aposentado ou alguém próximo da aposentadoria, você pode aumentar seu perfil de risco um pouco, mas você ainda precisa desse dinheiro para viver. Colocar sua renda mensal em termos de danos financeiros é apropriado apenas a um ponto. Trabalhar com um consultor financeiro confiável que tenha experiência de gerenciamento de portfólio real pode ser sua melhor jogada. Estas são decisões complicadas.