Os Conselheiros de Investimento Registrados (RIAs) têm muitos conjuntos de regras que eles devem aderir em suas operações diárias e transações. Um segmento importante dessas regras pertence a suas práticas publicitárias e como elas podem se apresentar ao público e aos potenciais clientes. Os conselheiros que ignoram essas regras deixam-se abertos a ações disciplinares da Securities and Exchange Commission (SEC) ou de outras agências de execução que podem incluir sanções, revogação de licenciamento ou multas.

O livro de regras

Muitas das regras relativas à publicidade estão contidas nas disposições antifraude da Lei de Conselheiros de Investimento de 1940, que está localizada na Seção 206 e na Regra 206 (4) - 1. Essas regras são projetadas para impedir que os assessores façam declarações materialmente falsas ou falsas para seus clientes e prospects. A definição de exatamente o que constitui um desses regulamentos é muito ampla; na maioria dos casos, praticamente qualquer forma de material escrito que é entregue ou enviado aos clientes se qualifica como tal para efeitos da lei. Qualquer um que contenha "qualquer declaração falsa de um fato relevante" ou que seja "falso ou enganador" é proibido de acordo com a Regra 206. (Para mais informações, consulte: 6 Dicas essenciais de marketing para consultores financeiros .) >

Esta regra é projetada para funcionar como um catch-all que pode ser usado como base para abordar qualquer forma específica de desonestidade ou declaração falsa que não seja abordada por outras regras específicas. Quando se trata de aplicar esta regra, a SEC leva em consideração vários fatores, incluindo o nível de conhecimento e sofisticação da pessoa que recebe as hipóteses razoáveis ​​que podem ser feitas com base no que está escrito. A Regra 206 também impede que os assessores usem depoimentos de qualquer forma para seus conselhos ou serviços fornecidos, direta ou indiretamente. Os conselheiros podem criar s que se referem a sites de terceiros que oferecem comentários sobre prestadores de serviços, como experiência com assessores ou opiniões sobre eles. No entanto, esses sites devem ser absolutamente independentes do conselheiro em todos os sentidos, e o RIA deve exibir a versão completa e não editada do que é dito.

Os conselheiros que publicam os resultados de suas recomendações de investimentos anteriores devem incluir os resultados de todas as suas recomendações coletivas no ano passado. Eles também devem incluir informações apropriadas sobre os valores mobiliários que foram recomendados juntamente com linguagem cautelar. E, desde que certas condições sejam atendidas, os conselheiros podem divulgar o desempenho de suas melhores e piores recomendações de investimento. (Para mais informações, consulte:

Principais dicas para o marketing do seu negócio de consultoria financeira .) Os conselheiros também podem divulgar o desempenho do investimento passado, desde que sejam incluídas todas as informações pertinentes sobre os fatos e as circunstâncias do investimento, como o desempenho do investimento em relação aos mercados em geral. Os resultados anteriores hipotéticos do desempenho de um modelo de investimento genérico também podem ser publicados, desde que sejam incluídos todos os pressupostos e circunstâncias relevantes. Qualquer diferença entre a estratégia em que o modelo se baseia e a estratégia empregada pelo consultor deve ser divulgada.

Os conselheiros também estão proibidos de fornecer histórias de desempenho passadas que não incluem todas as taxas e encargos pertinentes. O desempenho bruto antes das taxas pode ser mostrado enquanto estiver claramente rotulado como tal. As estratégias testadas novamente podem ser publicadas, mas os assessores devem divulgar o método de cálculo que foi usado para o modelo, juntamente com a admissão de que o modelo foi criado em retrospectiva. Somente informações históricas podem ser usadas em um modelo testado para trás. É proibido o uso de meros pressupostos.

A linha inferior

As regras que são delineadas aqui compreendem apenas uma pequena fração das regras que existem para a regulação do s. Os consultores que usam profissionais de marketing também devem garantir que eles também estão obedecendo a essas leis para se manterem compatíveis. Aqueles que seguem as regras podem evitar uma eventual responsabilidade, enquanto os assessores que correm contra esses regulamentos podem ver seus negócios diminuir como resultado de ações de execução. (Para mais informações, consulte:

Assessores: Evite esses erros comuns .)