Se você estiver no mercado para um planejador financeiro independente ou um consultor financeiro que não trabalha para uma grande empresa, como a Merrill Lynch, você precisa saber que existem várias maneiras diferentes de fornecerem e cobrar por seus serviços.

Mas todos os planejadores e conselheiros que administram ativos diferentes de anuidades ou seguros de vida cai em uma das duas categorias. Eles podem ser conselheiros de investimento registrados (RIAs) ou representantes registrados que trabalham para um corretor independente.

O RIA Side

RIAs são regulados diretamente pela Securities and Exchange Commission. Este tipo de planejador financeiro é mantido em um padrão de conduta mais alto do que os representantes registrados, porque os RIAs devem aderir a um padrão fiduciário de conduta. Este padrão exige que um RIA sempre deve, incondicionalmente, colocar os melhores interesses do cliente à frente dele, independentemente de todas as outras circunstâncias. (Veja também: Brokers e RIAs: eles são os mesmos? )

Eles também são obrigados a divulgar eventuais conflitos de interesse para seus clientes e agir de forma ética em todos os seus negócios. Alguns RIAs cobram aos clientes uma porcentagem de seus ativos sob gerenciamento, enquanto outros cobram uma taxa horária ou fixa para dispensar conselhos. Os consultores que escolhem este modelo para suas práticas devem obter uma licença da Série 65.

Independent Broker-Dealers

Os representantes registrados que trabalham para grandes casas de ligação como Merrill Lynch são freqüentemente informados sobre os produtos a serem vendidos, quais ações recomendar e como eles podem realizar seus negócios. Os corretores independentes não têm essas restrições, e eles costumam ter uma seleção muito maior de produtos e serviços para sua clientela do que os corretores de telefonia.

Os negociantes independentes estão equipados para oferecer uma gama completa de ofertas de investimento que podem ir muito além dos principais veículos, como fundos de investimento e anuidades. Muitos deles comercializam investimentos sofisticados ou programas de aposentadoria adaptados a grupos ou profissões específicas, como médicos ou dentistas, bem como ofertas alternativas, como hedge funds, créditos fiscais, planos não qualificados e IPOs. Os planejadores que trabalham como representantes para este tipo de empresa irão cobrar uma comissão para comprar um investimento, mas eles podem ter alguma margem de manobra em quanto eles cobram por um determinado tipo de transação. (Veja também: Independent Broker-Dealers: O que você deve saber. )

Qual é melhor?

Quando se trata de escolher um planejador, pode parecer que um RIA seria a escolha óbvia para aqueles que querem alguém que é obrigado a cuidar dos seus melhores interesses. Mas o fato é que muitos planejadores que trabalham em comissão direta também agem de forma muito ética e colocam os melhores interesses dos seus clientes antes do seu.Ser um RIA também não garante um certo nível de competência, pois o exame da Série 65 trata principalmente das leis e regulamentos federais de valores mobiliários. (Veja também: RIAs e Brokers: Qual é a diferença? )

E para complicar ainda mais o assunto, muitos corretores independentes também possuem a licença da Série 65 para que eles possam oferecer programas de dinheiro gerenciado chave na mão que fornecem ativos gestão profissional. Alguns RIAs também são afiliados a um corretor para que eles possam oferecer produtos como rendas variáveis, que não se prestam a uma plataforma RIA pura.

A Bottom Line

RIAs e corretores independentes têm liberdade considerável na forma como operam seus negócios. Os RIAs são vinculados por um juramento fiduciário, enquanto os corretores independentes podem ter acesso a produtos ou serviços específicos que são difíceis de encontrar em outros lugares. A escolha certa para você provavelmente dependerá mais da pessoa do que do modelo de negócios. Quando você encontra um conselheiro com quem se sente realmente confortável, o modelo de negócio que eles usam provavelmente será de importância secundária. (Veja também: Os 15 RIA de crescimento mais rápido. )