A negociação de estoques de baixo volume pode ser muito arriscada. No entanto, onde existe um grande risco, também pode haver grandes recompensas. Neste artigo, discutiremos estratégias para negociação em ações de baixo volume e possivelmente lucrando.

As ações de baixo volume normalmente têm um volume de negociação médio diário de 1 000 ações ou menos. Eles podem pertencer a pequenas empresas pouco conhecidas que negociam nas bolsas de balcão OTC, mas também podem ser negociadas nas principais bolsas de valores. Essas ações permanecem fora do alcance dos principais comerciantes e investidores e não possuem o interesse comercial geral. Esses estoques podem ser arriscados porque seu baixo volume leva à falta de liquidez e facilidade na manipulação de preços. As empresas mais pequenas e mais novas também são representadas desproporcionalmente em ações de baixo volume. Essas empresas podem simplesmente ir à barriga e deixar os investidores sem nada.

Antes de se aventurar em ações de baixo volume, decida em uma abordagem. Você está dentro dele para ganhos comerciais de curto prazo, ou você está investindo a longo prazo em uma empresa pouco conhecida em que você acredita? Os comerciantes de curto prazo podem rapidamente obter lucros com os movimentos de preços esporádicos das ações de baixo volume. Porque tão poucas partes geralmente são negociadas, não é preciso muito para alterar drasticamente o preço do estoque. No entanto, existe sempre o risco de não comprar ou vender o estoque para o lucro máximo devido à falta de liquidez do estoque.

Os investidores de longo prazo em ações de baixo volume devem ser adeptos da avaliação das perspectivas comerciais de uma empresa. Pesquise essas ações bem e compreenda a empresa antes de fazer o investimento. Os comerciantes experientes sabem que muitas empresas pouco conhecidas freqüentemente listam em bolsas de balcão OTC para arrecadar dinheiro, mas apenas alguns conseguem alcançar a longo prazo. ( Leia mais 4 estoques com baixo volume e retornos altos)

Além de decidir sobre uma abordagem de curto prazo ou de longo prazo, considere também esses sete fatores ao se aventurar em ações de baixo volume:

1. Perfil individual : em um estoque finamente negociado onde Existem poucos ou não fabricantes de mercado, considere assumir o papel de marketmaker. Um marketmaker seleciona um (ou dois) estoques e oferece compra e venda sobre esses títulos, citando o preço da oferta e da oferta. Ele facilita tanto a compra como a venda para manter a liquidez. Neste papel, o comerciante pode tirar proveito da baixa liquidez, oferecendo amplos spreads de oferta e oferta às contrapartes comerciais e embolsando a diferença. No entanto, certifique-se de ter um plano de backup. Tome uma posição mais limitada ao invés de empilhar um inventário enorme que talvez não seja capaz de descarregar.
2. Multibagger potential: Microsoft (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 14 + 0. 11% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Infosys (INFY INFYInfosys14.63 + 0. 27% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e muitas dessas empresas eram uma vez menos conhecidas operações de ações em volumes muito baixos. Os investidores que conseguiram escolhê-los jovens (por sorte ou análise de estoque robusta) foram capazes de multiplicar seus investimentos muitas vezes - em outras palavras, eles escolheram multijugadores. Para os investidores que entendem bem uma indústria e fazem suas pesquisas, os ganhos inesperados a longo prazo são uma possibilidade distinta em ações de baixo volume.
3. Benefícios das ações corporativas : algumas ações podem negociar em baixos volumes devido ao seu alto preço das ações (acima de US $ 500 por ação). As ações de classe A da Berkshire Hathaway, Inc. (BRK-A BRK-ABerkshire Hathaway Inc280, 470. 01-1. 05% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) comercializam o surpreendente preço de US $ 214, 675 por ação. O volume médio de negociação é de apenas 320 ações por dia. Da mesma forma, a Seaboard Corp. (SEB SEBSeaboard Corp4, 429. 95 + 1. 88% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) comercializa em US $ 3, 750 por ação, com um volume médio diário de apenas 470 ações. Em tais ações, uma ação corporativa, por exemplo, uma divisão de ações, pode levar a preços mais baixos e maiores volumes de negociação. O resultado é o aumento da liquidez e maior participação no mercado, onde os retornos podem ser substanciais. O desafio continua a prever quando as ações corporativas ocorrerão.
4. Fatores macroeconômicos : o estoque de estoque de baixo volume também pode ser resultado de fatores macroeconômicos locais ou globais. Um país pode estar passando por uma desaceleração ou recessão com altas taxas de juros e inflação. Tais períodos muitas vezes vêem a atividade geral de ações baixas. As ações que foram negociadas finamente antes da recessão são ainda pior. Mas recessões e desacelerações quase sempre diminuem ou revertem, proporcionando tempo suficiente. Investidores experientes podem usar o excesso de capital para investir em vencedores escolhidos pela cereja que irão realizar com altos retornos a longo prazo.
5. Eventos temporários e fases : A incerteza em torno de grandes eventos, como problemas políticos, conflitos ou condições climáticas extremas, pode ser uma oportunidade para beneficiar de estoques de baixo volume. Em 2004, os resultados das eleições gerais da Índia foram acompanhados por uma queda importante nos preços das ações quando uma coalizão apoiada por partidos comunistas era a única opção disponível para a formação do governo. Os investidores que obtiveram ações no dia do juízo viram suas compras de baixo preço triplicar em menos de 4 anos. Alguns dos melhores artistas eram pouco conhecidos, estoques de baixo volume que exibiam retornos até 15 vezes.
6. Beneficie do aumento geral do mercado: Como diz o ditado, "quando os mercados aumentam, todos ganham dinheiro ." O aumento geral do mercado pode ser resultado de um governo estável, aliviando os preços do petróleo e outros desenvolvimentos locais ou globais. Nos casos de aumento geral do mercado, os estoques de baixo volume geralmente podem beneficiar mais.
7. Benefício potencial das mudanças de troca : Bloomberg. recentemente abordou uma proposta da Bats Global Market Inc., uma das maiores bolsas de valores da U. S., para concentrar ações de baixo volume em menos trocas, possivelmente aumentando sua liquidez."Uma troca poderia aumentar o volume ao realizar leilões do meio-dia, alterando os aumentos de preços ou alterando os padrões de mercado", escreve Bloomberg do plano Bats Global. Essas mudanças (ou iniciativas) impostas pelo intercâmbio têm potencial para disparar os retornos de ações finamente negociadas, oferecendo oportunidades substanciais de lucro para investidores favoráveis ​​ao risco.

A linha inferior

Negociação de estoques de baixo volume é um jogo arriscado. Os benefícios potenciais estão sujeitos a muitos fatores fora do controle do investidor. A melhor aposta para um investidor é tomar uma perspectiva de longo prazo - investir com o excesso de dinheiro que você não precisará e selecionar ações que tenham um bom potencial de negócios.