Ao longo dos últimos 90 anos, de 1926 a 2015, os rendimentos anuais anualizados do S & P 500 eram pouco superiores a 10%. Os títulos do governo norte-americano de longo prazo retornaram 5 72% e a inflação foi de 2. 93%. Esses retornos parecem muito bons se você estiver investindo para a aposentadoria, mas se você sabe mesmo um pouco sobre o investimento, você sabe que o desempenho passado não é garantia de resultados futuros.

Na verdade, alguns analistas de mercado pensam que os investidores de hoje - se a aposentadoria está no horizonte ou ainda décadas - acreditam que seus retornos provavelmente serão significativamente menores do que no passado. Se você acha que eles podem estar certos, como você deve planejar a aposentadoria?

Salvando durante seus anos de trabalho

Se você acredita que os retornos futuros podem ser menores e você ainda está trabalhando e acumulando poupanças para aposentadoria, uma opção é salvar muito mais do que os 15% tradicionalmente recomendados seu rendimento. Esse montante poderia ser até 30%, incluindo contribuições de qualquer empregador, se você espera que seus retornos após a inflação sejam zero, o especialista em aposentadoria, Larry Siegel, disse à Barron em uma entrevista de novembro de 2015. A idéia, diz ele, é que você está tentando fazer 40 anos de lucro durar 70 anos (40 anos úteis mais 30 anos de aposentadoria). A desvantagem óbvia desta estratégia é que economizar 30% da renda simplesmente não é possível para muitas pessoas. (Veja Planejamento de aposentadoria: por que as taxas reais de retorno são importantes .)

Outra opção é ter uma alocação de ativos mais agressiva para o seu portfólio. A recomendação padrão tem sido que, quando você está na década de 20, você deve alocar 80% de sua carteira para ações e 20% para títulos. À medida que você envelhece, você gradualmente desloca mais seu portfólio de ações e em títulos: 70% para ações em seus 30s, 60% em seus 40 e assim por diante. Em vez disso, você poderia manter mais seu portfólio em ações à medida que envelhece, uma vez que as ações funcionam melhor que os títulos no longo prazo. (Veja É 'Descrevido' 100 Minus Your Age '?

Algumas pessoas planejam trabalhar após a idade de aposentadoria tradicional de 65, porque eles não terão o suficiente para salvar até então ou porque eles gostam de trabalhar ou ambos. Este plano é perfeitamente válido, mas percebe que sua saúde pode não permitir isso. Você poderia ter que parar de trabalhar antes das 65. (Saiba mais sobre a proteção de sua renda durante seus anos de trabalho em Introdução ao seguro: Seguro de invalidez .) Você também pode não querer trabalhar após as 65. (Veja Como a Gen Y pode evitar trabalhar para sempre .)

… E gastar menos

As pessoas não conseguem prever como os mercados serão executados ou quanto tempo eles poderão funcionar. O que podemos controlar é o quanto gastamos. Escolher um estilo de vida frugal é uma boa estratégia a longo prazo para se certificar de que você sempre pode atender às suas principais despesas.Viver frugalmente é fazer muitas decisões inteligentes, pequenas e habituais, como:

• fazer o seu próprio café por centavos em uma xícara em vez de pagar a outra pessoa por muitos dólares para fazer isso por você
• escolhendo uma casa menor para reduzir os custos de manutenção e contas de energia
• comendo bem e exercitando-se regularmente para evitar doenças evitáveis ​​e onerosas

(Para mais ideias, veja Princípios de orçamentação e 5 Dicas de compras com economia de dinheiro .)

Também trata de tomar decisões inteligentes a longo prazo . Em vez de se concentrar na despesa mensal de uma grande compra como um carro ou uma casa, pense no custo a longo prazo. Compre o carro confiável e de baixa manutenção que você pode pagar com dinheiro ou com um empréstimo de juros muito baixo. Obter a hipoteca de 15 anos em vez da hipoteca de 30 anos porque - mesmo que os pagamentos mensais sejam mais elevados - você pagará dramaticamente menos interesse a longo prazo.

Você também pode planejar ganhar renda suplementar na aposentadoria que não depende necessariamente de sua saúde. Por exemplo, uma propriedade de aluguel poderia gerar renda com pouco envolvimento de sua parte se você contratar uma empresa de administração de imóveis. (Veja nosso tutorial: O Guia Completo para se tornar um senhorio .)

Ao adotar uma combinação de estratégias de poupança e gastos com base no que se adapta melhor à sua situação, você pode proteger contra a possibilidade de uma média abaixo da média -term retorna.

Modo de retirada para a aposentadoria

Se você acha que o atual ambiente de baixa taxa de juros é o novo normal e você já está aposentado (ou à beira), você não quer ter muito do seu portfólio alocado a títulos, caixa ou equivalentes de caixa. Se você fizer isso, seus retornos não serão altos o suficiente para sustentar seu portfólio.

Você também pode precisar planejar gastar seu ninho com mais devolução. Isso significa usar uma taxa de retirada mais baixa. Em vez de começar em 4% e fazer ajustes anuais com base na inflação e no desempenho do mercado, você precisará começar com 3%. Em um pior cenário de mercado, uma carteira de US $ 1 milhão ainda pode durar 30 anos usando este método, de acordo com uma análise feita pelo professor de renda aposentada Wade Pfau do American College of Financial Services. Se os retornos do mercado acabarem melhor do que o esperado, você pode ajustar seu plano e começar a retirar mais à medida que você se move para a aposentadoria. (Para mais informações, veja Qual a melhor estratégia de Drawdown de aposentadoria para você? )

Encontrar outras fontes de dinheiro

Se você não vai retirar o máximo de sua carteira a cada ano, você Terá que gastar menos, encontrar uma fonte de renda suplementar ou ambos. Ninguém quer rebaixar seu padrão de vida quando eles chegam à aposentadoria, mas se a alternativa não se aposentar ou ficar sem dinheiro prematuramente, você deve escolher o mal menor.

Redimensionar sua casa, seja ela própria ou alugada, pode ter um efeito considerável em suas finanças. Se você aluga, o downsizing significa ter mais dinheiro para atender outras despesas além da habitação. Você também terá contas de serviços mais baixas.Se você possui, vender sua casa e comprar um lugar menos caro poderia ser uma ótima maneira de adicionar dinheiro ao seu portfólio que pode ser investido para gerar renda.

Quanto ao trabalho, você poderá conversar o trabalho de sua vida em um trabalho freelance de negócios ou consultoria que é tempo parcial e em sua agenda, permitindo que você ainda aproveite muito a liberdade de agendamento que você esperava ter na aposentadoria. Você pode achar que prefere a estrutura e a interação pessoal que o trabalho aumenta ao seu dia. (Veja Por que começar o seu próprio negócio durante a aposentadoria e Iniciando uma pequena empresa .)

Hipotecas e anuidades reversas

Se você não quer vender sua casa, mas você gostaria de fazer uso do capital que você acumulou, considere uma hipoteca reversa. É uma ferramenta financeira complicada que você deve se educar completamente para se certificar de que compreende as taxas, que podem ser caras e as consequências, inclusive não poder deixar seu lar para seus herdeiros. Mas para alguns aposentados, uma hipoteca reversa pode ser uma boa escolha. (Veja 5 sinais de uma hipoteca reversa é uma boa idéia e Como escolher um plano de pagamento de hipoteca reversa .)

Comprar uma anuidade é outra opção. Alguns conselheiros recomendam usar uma pequena porcentagem do seu ninho para comprar uma anuidade que atuará como seguro de longevidade. Na entrevista anteriormente mencionada de Barron, Siegel recomendou uma anuidade diferida, também chamada de contrato de anuidade de longevidade qualificado, comprada com 15% de seus ativos para cobrir seu custo de vida após os 85 anos de idade. Você poderia pagar US $ 100.000 a 65 anos por uma anuidade contrato que pagaria cerca de US $ 40.000 por ano a partir dos 85 anos, diz ele.

O risco é que você não alcance a idade de 85 anos, caso em que você terá perdido a oportunidade de usar o dinheiro que gastou na anuidade durante a vida ou deixá-lo para seus herdeiros. O planejador financeiro certificado Michael Kitces escreve em seu blog que "as anuidades de longevidade podem ser uma alternativa convincente de renda fixa para aposentados", mas acrescenta que "em relação a uma carteira de ações, a anuidade da longevidade é indiscutivelmente inferior, pelo menos, dada as taxas de pagamento de hoje. "

A linha inferior

Mesmo olhando nos últimos 20 anos, que incluem o busto dot-com e a Grande Recessão, os retornos anualizados das ações são de cerca de 10%. Ainda assim, se você quiser planejar retornos mais baixos, agora você tem algumas opções para considerar implementar. (Para mais informações, leia Por que sua carteira de aposentadoria não pode confiar em altas taxas de retorno .)