Uma coisa boa sobre possuir uma casa: não é apenas um lugar para viver e um investimento (um bom, você espera), também pode ser uma fonte de dinheiro pronto, caso você precise .

Se você já está morando em sua casa - e você tem há alguns anos - dois termos financeiros provavelmente continuam aparecendo: empréstimos de refinanciamento e home equity. Talvez você conheça um pouco sobre eles, mas não o suficiente para tomar decisões financeiras. Eles são freqüentemente usados ​​na mesma frase, mas são drasticamente diferentes.

Enquanto diferentes, ambos os termos têm uma coisa em comum: relacionam-se a arrecadar dinheiro usando sua casa. Aqui está um cenário: há dez anos, quando você comprou sua casa pela primeira vez, as taxas de juros foram quase 6% em sua hipoteca de taxa fixa de 30 anos. Em 2015, você poderia obter uma hipoteca por cerca de 4%. Dois pontos poderiam bater um par de cem dólares em seu pagamento mensal e muito mais do custo total do financiamento da sua casa.

Ou considere um segundo cenário: você já possui uma taxa de juros pendente, mas você está procurando algum dinheiro extra para pagar um novo teto ou adicionar um deck para sua casa. É aí que um empréstimo de capital próprio pode se tornar atraente. Ao longo do tempo, uma combinação de pagar o seu empréstimo e sua casa apreciando em valor produz o valor da dívida de capital em sua casa que você pode pedir contra empréstimos para levantar dinheiro.

Vamos analisar cada uma dessas opções em detalhes.

Refinanciamento

Refinanciamento é, basicamente, encontrar um novo credor para pagar seu antigo saldo da hipoteca em troca de uma nova hipoteca a uma taxa mais baixa. Às vezes, seu credor atual também irá refinanciar.

Dois tipos. Existem dois tipos de "refis" (jargão hipotecário para refinanciamento): taxa e prazo de refinanciamento e empréstimo de caixa. Uma taxa / termo refi não envolve mudança de dinheiro, além dos custos associados ao fechamento. Com um refi de retirada de caixa, você recebe algum dinheiro de volta - tomando o patrimônio de sua casa na forma de dinheiro. Veja Cash-Out vs. Rate / Term Mortgage Refinancing Loans para obter mais informações.

Um bom uso desse dinheiro é pagar outras dívidas - cartões de crédito, empréstimos estudantis, contas médicas e similares.

Considere os Custos. Uma taxa de juros mais baixa que poupa centenas por mês deve ser um acéfalo, certo? Muito poucas decisões financeiras são cortadas e secas, e isso não é exceção. O problema é o fechamento dos custos. Mesmo em um refinanciamento, esses custos são susceptíveis de ser 1% a 1. 5% do montante do seu empréstimo. Se você refinanciar, você deve planejar viver em sua casa por mais de um ano. Na verdade, se você pode recuperar seus custos de fechamento através de um pagamento mensal menor dentro de 18 meses, provavelmente é uma boa idéia fazer o refi. Para ler mais, veja: Quando (e quando não) para refinanciar sua hipoteca.

Home-Equity Loans

Como eles são protegidos por sua propriedade, os empréstimos home equity tendem a ter taxas de juros mais baixas do que empréstimos pessoais e não garantidos. O único engate: se você predefinir seu empréstimo de capital próprio, o credor vem depois da sua casa.

Duas escolhas. Existem dois tipos de empréstimos home equity. (Tecnicamente, eles são bem diferentes, mas vamos colocá-los juntos). Um empréstimo tradicional em casa é muito parecido com uma hipoteca de 30 anos. Se você for aprovado, você recebe um empréstimo que você paga ao longo de um período definido com uma taxa de juros definida (na maioria dos casos). Veja Home-Equity Loans: O que você precisa saber e Home-Equity Loans: The Costs para saber mais.

Uma linha de crédito de equidade em casa (HELOC) é como um cartão de crédito vinculado à equidade em sua casa. Você pode emprestar tão pouco ou tanto dessa linha de crédito como você deseja. Durante o período de sorteio você paga apenas juros. Uma vez que o período de reembolso entra em ação, você paga o principal e os juros (veja Empréstimo Home-Equity vs. HELOC: The Difference ).

Estes tipos de empréstimos têm custos de fechamento e você terá que enviar vários documentos para comprovar qualificação. Em geral, os empréstimos à habitação têm uma taxa de juros mais alta do que as hipotecas tradicionais, mas isso nem sempre é o caso. Também atente para os credores que anunciam apenas uma taxa introdutória. Você pode ver 1. 99% por um ano, seguido de um alcance de até quase 10%. Também pode haver um montante mínimo que você deve pedir emprestado. (Veja Como os HELOCs podem prejudicá-lo para saber mais sobre as desvantagens desses empréstimos.)

Você pode refinanciar. Na verdade, você pode. Tal como acontece com uma hipoteca tradicional, se você pode reduzir sua taxa de juros, converta de um empréstimo de taxa ajustável para um com uma taxa fixa ou evite um pagamento de balão - ou se quiser extrair mais dinheiro de sua equidade - isso pode fazer sentido para você. Basta lembrar que todas as vezes que você refinanciar algo, você está pagando custos de fechamento adicionais e você pode estar estendendo o empréstimo, aumentando seus pagamentos de juros totais.

Uma advertência: sua pontuação de crédito

Sua capacidade de emprestar em qualquer estratégia depende da sua pontuação de crédito. Se você está olhando para refinanciar, e sua pontuação de crédito é menor do que quando você comprou originalmente sua casa, o refinanciamento pode não estar no seu melhor interesse. Antes de passar pelo processo de obtenção de um desses empréstimos, obtenha seus três resultados de crédito. (Veja Melhores lugares para obter uma pontuação ou relatório de crédito gratuito .) Se não estiverem acima de 740, fale com qualquer credor em potencial sobre como sua pontuação pode afetar sua taxa de juros.

Se você não está planejando ficar em sua casa por um longo período de tempo, um empréstimo home equity pode ser a melhor escolha, uma vez que os custos de fechamento são menores do que um refi.

A linha inferior

Os empréstimos de refinanciamento e home equity têm desvantagens, é claro. Se você está refinanciando, tente não tomar outro empréstimo de 30 anos. Em vez de colocar o dinheiro que você economiza no seu bolso, opte por um empréstimo de duração mais curta - talvez uma hipoteca de 15 anos. Ou, pegue um empréstimo de 30 anos e faça pagamentos extras.Lembre-se de que o pagamento não é tão importante quanto a quantidade total de dinheiro que você paga durante a vida do empréstimo. Pagar seu primeiro empréstimo por 10 anos e refinanciar por outros 30 provavelmente anula qualquer efeito positivo do refinanciamento. O objetivo deve ser sempre eliminar a dívida o mais rápido possível.