Os comerciantes da gama Forex muitas vezes confundem consolidações de curto prazo para os intervalos. Quando eles vão fazer um comércio de gama, eles descobrem que a consolidação não era um intervalo de longo prazo, mas sim uma consolidação de curto prazo que tecnicamente parecia ser um alcance. Os intervalos ocorrem o tempo todo e, uma vez que um comerciante de alcance pode visualizar visualmente o intervalo, eles geralmente assumem que ele continuará. Isso muitas vezes resulta em frustração e perda de negócios. No entanto, existe uma maneira de isolar os pares de moedas, que são mais propensos a ficar vinculados e, portanto, são mais propensos a produzir negócios lucrativos a partir de uma estratégia de alcance. Ao realmente evitar pares de moedas envolvendo o dólar de U. S. (USD) e observar as taxas de juros do banco central para diferentes países (moedas), um investidor pode identificar esses pares.

O dólar dos EUA é uma moeda de tendência Uma vez que muitas das transações globais ocorrem em dólares dos EUA, os pares de moeda envolvendo o dólar estão expostos a um viés de tendência, em oposição a um limite de variação viés. Embora os intervalos ocorram em pares que contenham o dólar de U. S., negociar esses pares com uma estratégia de alcance a longo prazo não é tão eficiente quanto os pares de negociação que não contêm o dólar norte-americano. Se você olhar para os principais pares de moedas envolvendo o dólar de U. S. até 2009, você verá que quase todos esses pares tinham tendências definidas. Estes pares incluem o EUR / USD, USD / JPY, USD / CHF, USD / CAD e AUD / USD. Esses pares não se moveram em linhas retas em uma direção, mas é óbvio que qualquer intervalo que ocorreu não durou por longos períodos de tempo. Infelizmente, o não-U. A regra do dólar de S. não é 100% precisa, já que a GBP / USD manteve relativamente bem dentro de um intervalo nos últimos seis meses de 2009. (Para obter uma base para negociação de moeda, consulte o nosso Forex Tutorial .)

Mas vejamos o par de moedas mais popular, o EUR / USD. Muitos comerciantes trocarão esse par com qualquer estratégia, simplesmente porque ele faz o maior volume, mas não é o melhor par para negociação de alcance, como pode ser visto na Figura 1.

Figura 1: Gráfico Diário EUR / USD

Fonte : Forexyard

Em contexto, se olharmos para pares de divisas cruzadas, vemos mais uma propensão a permanecer dentro de um intervalo. Alguns intervalos são muito voláteis, enquanto outros são mais controlados. Se olharmos para 2009 para pares, como EUR / JPY, GBP / JPY, GBP / CHF, AUD / NZD, vemos mais ambientes de alcance. O EUR / CHF (Figura 2) é um excelente exemplo: enquanto experimentou a volatilidade junto com outros pares de moeda no final de 2008 na crise financeira, estabilizou-se e manteve-se dentro de uma faixa de 450 pq nos últimos oito meses de 2009.

Figura 2: Diagrama diário EUR / CHF

Fonte: Forexyard

Um viés de tendência geral em pares contendo a U.O dólar de S. enfraquece a probabilidade de negociações rentáveis ​​em todos os quadros de tempos. Enquanto um par que, geralmente, não apresenta tendências, aumenta a probabilidade de que estratégias de alcance sejam bem-sucedidas em quadros de todos os tempos.

Claro, isso não é 100% exato. Alguns pares que contêm o dólar de U. S. serão limitados por longo período de tempo, e um par de moedas cruzadas também pode variar durante um longo período de tempo. Portanto, precisamos filtrar através de quais pares de moeda cruzada são os melhores para negociação em escala. Olhar em gráficos de longo prazo é uma maneira de fazer isso; outro é analisar os diferenciais das taxas de juros.

Os diferenciais de taxa de juros afetam a volatilidade Na negociação de gama, há pares muito voláteis que não se apresentam, mas que têm movimentos erráticos e desproporcionais aos movimentos anteriores. Depois, há pares que se movem mais ritmicamente. O diferencial de taxa de juros entre dois países (moedas) pode desempenhar um papel importante na determinação desses movimentos. Em dezembro de 2009, o Reserve Bank of Australia tinha taxas de juros em 3. 75%, enquanto o Banco do Japão tinha taxas de juros de 0. 10%, um diferencial de taxa de juros de 3. 65%. O AUD / JPY tinha uma média (14 semanas) de alcance real de 338 pips. Se compararmos a Austrália (AUD) com a Nova Zelândia (NZD), que teve taxas de juros em 2. 5%, apenas um diferencial de 1%, o intervalo real médio (14 semanas) para o AUD / NZD foi de 230 pips em dezembro de 2009.

Também podemos olhar para outros exemplos, como o GBP / JPY, que a partir de dezembro de 2009 tinha um intervalo médio semanal (14) de 560 pips. O diferencial de taxa de juros destas moedas é de 0. 40% (GBP = 0. 50% e JPY = 0. 10%). Existem outros fatores que afetam a volatilidade, mas o diferencial da taxa de juros entre pares de moedas é definitivamente um para assistir.

Não olhe apenas os diferenciais de taxa de juros em um ponto no tempo, mas sim a relação ao longo do tempo. Embora o diferencial de juros GBP / JPY tenha sido apenas de 0,40% em dezembro de 2009, em 2007 o diferencial foi de 4. 50% ou superior. Portanto, historicamente, o diferencial indica que este é um par volátil.

Escolhendo os pares para o Trade Range Em última análise, os comerciantes terão de decidir por si mesmos que tipo de pares irão variar de comércio. Normalmente, os pares que não contêm o dólar de U. S. são mais adequados para o comércio de valores. Pares que têm diferenciais de taxas de juros historicamente baixos também são adequados para negociação de alcance.

Gráficos de longo prazo nos darão uma boa idéia da relação dos países ao longo do tempo. Quando consideramos um exemplo acima mencionado, o EUR / CHF, é lógico assumir, quando consideramos como estes países estão interligados, que o par não se mova drasticamente exceto em circunstâncias extremas. Não é provável que a zona do euro sofra um desastre sem afetar o CHF ou vice-versa. A U. S. e a Austrália não estão tão diretamente ligadas e podem estar expostas a diferentes eventos geopolíticos, criando tendências à medida que os países emergem e se retiram das fases do ciclo econômico em diferentes momentos.

Apenas porque certos pares têm os pré-requisitos para um candidato comercial de boa escala, não significa que o par irá negociar dentro de um intervalo o tempo todo. Deve ser implementada uma estratégia adequada de gestão de riscos e de negociação sólida. Ao isolar pares que satisfazem nossos pré-requisitos, temos uma maior chance de lucrar com a nossa metodologia de negociação de escala porque estamos fazendo negócios em pares de moedas que complementam a estratégia. (Saiba mais sobre algumas maneiras adequadas de gerenciar riscos em Técnicas de Gerenciamento de Riscos para Traders ativos .)

A linha inferior A negociação de mercado bem sucedida no mercado forex envolve mais do que apenas visualizar visualmente um intervalo. Podemos aumentar nossas chances de rentabilidade isolando pares que não tendem a tendência; ou seja, excluindo pares que incluem o dólar de U. S. A partir dos pares de moeda cruzada, podemos observar gráficos de longo prazo para ver se eles têm tendência de tendência e, em seguida, filtrar isso, observando a relação de seus diferenciais de taxa de juros. Os altos diferenciais de juros geralmente significam volatilidade aumentada. Os países de moeda cruzada que estão altamente interligados provavelmente diminuirão a volatilidade e tornarão mais comuns as moedas. Nós ainda precisamos ter uma estratégia correta de negociação de alcance, mas ao colocar os pares, nós trocamos o comércio através da nossa tela pré-requisitada, temos uma melhor chance de fazer negócios de alcance mais lucrativos.

Para ler mais, dê uma olhada no nosso Forex Walkthrough .