Uma recente alteração de regra resultou na Garantia de Benefício de Pensão (PBGC) garantindo 401 (k) saldos que são lançados em planos de pensão elegíveis. O que isso significa é que se uma empresa oferece um plano de pensão 401 (k) os saldos podem ser transferidos para a pensão e o benefício de pensão que resultaria do saldo remanescente será garantido pelo PBGC, assim como o benefício previdenciário original antes de o rollover. (Para mais informações, consulte: Uma Visão Geral da Corporação de Garantia de Benefícios de Pensões) .

Isso só afetará pessoas cujo empregador oferece ambos os tipos de planos. Quais são os prós e contras de fazer esse tipo de rollover?

Renda ao longo da vida

Uma das queixas sobre o sistema atual de planos de contribuição definida, como o 401 (k), é que cabe a responsabilidade de aposentadoria em empregados, ao contrário dos planos de benefícios definidos. (Para mais informações, veja: A Primer on Defined-Benefit Pension Plans ).

Muitos especialistas em renda de aposentadoria sentem que os participantes serão principalmente melhores com um fluxo garantido de renda vitalícia do tipo fornecido tomando um benefício de pensão como um fluxo de renda anual. Isso leva o onus off dos participantes a gerenciar seus próprios ativos de aposentadoria.

Nenhuma proteção contra inflação

A mudança de regra pertence a planos de pensão corporativa em vez de planos governamentais municipais, estaduais e federais. As pensões corporativas raramente são indexadas à inflação através do ajuste do custo de vida (COLA), assim como os planos de previdência do setor público. Uma vez que os pagamentos começaram, os aposentados estão sujeitos ao impacto da inflação sobre o poder de compra de seus pagamentos mensais. (Para mais informações, consulte: Dicas para gerenciar a inflação na aposentadoria ).

Se o saldo tivesse sido deixado na conta do plano 401 (k) do empregado, eles poderiam ter tido a oportunidade de ganhar retornos de investimento que os manteriam à frente da inflação. Por outro lado, sua conta poderia perder dinheiro em um mercado para baixo.

Além disso, a combinação de ter um plano de benefício definido, bem como um plano 401 (k) ou plano de contribuição definida similar é poderoso. Isso fornece um meio para os aforradores de aposentadoria diversificar suas fontes de renda de aposentadoria. Eles podem anuir seu benefício de pensão mensal fornecendo uma corrente de renda garantida (ou principalmente garantida) juntamente com as oportunidades de crescimento do investimento que vem com um plano de contribuição definida.

Planos congelados

Muitos planos de pensões corporativas estão congelando seus benefícios. Quando isso acontece, os trabalhadores não podem mais acumular benefícios de pensão adicionais com base na fórmula de aposentadoria, como uma baseada em ganhos e anos de serviço. (Para mais, veja: Você pode contar com sua pensão? ).

As implicações para qualquer um que considere rolar tudo ou parte de seus 401 (k) é o risco de transformar esses dólares em "dinheiro morto". "Isso significa que um participante pode ter antecipado receber um benefício de pensão de 401 (k) dólares que correspondiam à fórmula de aposentadoria com base em anos de serviço e ganhos. Em vez disso, o antigo dinheiro do 401 (k) agora está preso em um plano de pensão com um benefício estagnado.

Se esse dinheiro tivesse sido deixado no plano 401 (k), pelo menos, haveria a oportunidade de obter ganhos de investimento futuros.

Limites de benefício PBGC

Atualmente, o PBGC garante pagamentos de pensões até US $ 60 e 165 por ano. Uma visita ao site da PBGC fornece uma série de garantias máximas de benefício que variam com base em vários fatores, incluindo a idade de um empregado na data em que a empresa não cumpriu as obrigações de pensão. Lembre-se, o PBGC é apenas um fator se o empregador que oferece a pensão falida, caso contrário, os pagamentos de pensões são um passivo da corporação, assim como um empréstimo bancário. (Para mais informações, veja: O Risco de Investimento dos Planos de Previdência Subfinanciados ).

Uma boa característica das novas regras é que qualquer dinheiro transferido para o plano de pensão de um 401 (k) não está sujeito a este limite anual de $ 60, 165. Se um plano de pensão viesse sob a garantia PBGC, o empregado receberia um pagamento de anuidade mensal com base no montante de 401 (k) dinheiro transferido para o plano de pensão, além do pagamento do benefício original do plano de pensão.

Será isso atrapalhado?

A CNBC realizou uma pesquisa de leitores on-line e um ressonante 92% dos entrevistados indicaram que não considerariam ropor seu dinheiro 401 (k) para o plano de pensão do empregador. (Para mais, veja: Você deve rolar sobre o seu 401 (k)? ).

Isso não é tão surpreendente considerando a forma como as opções populares de distribuição de planos fixos de planos de pensão foram tradicionalmente. Muitos aposentados parecem preferir ter mais controle sobre seu ovo de ninho de aposentadoria por meio de um rollover em uma conta de aposentadoria individual (IRA). Este arranjo oferece flexibilidade na quantidade retirada e permite opções em termos de deixar o dinheiro para herdeiros, por meio de um IRA herdado, por exemplo.

Outro fator pode ser que o PBGC não é tão conhecido como a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), que desempenha uma função similar segurando depósitos bancários.

Se você rolar seu 401 (k) para sua pensão?

Como com a maioria dos problemas de planejamento financeiro, a resposta é que isso depende. As circunstâncias pessoais de todos são diferentes, mas aqui estão alguns fatores para os conselheiros financeiros considerar para os clientes.

Eles estão confortáveis ​​gerenciando seus 401 (k) e qualquer rollover subseqüente para um IRA? Isso é sempre uma consideração se eles forem confrontados com uma opção para receber um pagamento como uma anuidade ou rolar sobre um montante fixo.

Que outros recursos de aposentadoria eles têm? Eles já possuem investimentos de aposentadoria significativos fora do plano atual de seu empregador? Isso pode incluir um IRA, investimentos tributáveis ​​ou uma anuidade.Além disso, não se esqueça de levar em consideração os ativos do plano de aposentadoria do cônjuge. A segurança social e as pensões dos antigos empregadores também devem ser consideradas. Em suma, você vai querer olhar para a imagem de aposentadoria completa de um cliente antes de fazer a escolha de se devem mover os ativos atuais 401 (k) para um plano de pensão. (Para mais, veja: Maximize seus benefícios de segurança social ).

A linha inferior

É difícil dizer se a nova regra que permite que os funcionários roguem seus saldos 401 (k) para o plano de pensão da empresa irá pegar. Embora seja bem intencionado, há uma série de prós e contras a considerar. A situação de todos é diferente, então é necessária uma análise cuidadosa.