Os padrões semanais permitem que comerciantes e temporizadores de mercado dê um grande passo para trás e olhem para o quadro geral. Oportunidades neste amplo período de tempo evitam o ruído do dia-a-dia ao estabelecer recompensas altamente vantajosas: perfis de risco (ver Estratégias para negociar a equação de risco de recompensa). Posições subseqüentes requerem um gerenciamento menos agressivo do que as configurações encontradas em gráficos diários ou intradiários, enquanto aplicam critérios técnicos às tendências que podem durar anos.

Uma expressão de mercado antiga insiste em que quanto maior o movimento, mais ampla é a base . Essas palavras de sabedoria nos dizem que os títulos exigem longos períodos de repouso após extensões prolongadas ou tendências descendentes (veja Trade In The Right Direction Understanding Trend-Range Axis). Na verdade, não é incomum que o preço não venha a lugar algum há vários anos após um avanço de tendência ampla. O truque para os jogadores do mercado é manter-se alerta, acompanhar essas oportunidades potenciais até que eles finalmente acordem e mostrem sinais de que o próximo avanço da tendência está prestes a começar.

Loops de Feedback Negativo e Positivo

A volatilidade tende a cair após um alto ou fundo de mercado considerável, produzindo um padrão de consolidação amplo, com barras de ampla gama e amplas gamas de negociação, dando lugar a barras de alcance estreitas e intervalos de negociação comprimidos. Esta transição sinaliza um loop de feedback negativo, reduzindo o volume e facilitando o preço para as médias móveis de longo prazo (veja Estratégias e Aplicações por trás do EMA de 50 dias e Aprenda como o Gerenciamento comercial funciona com EMA de 200 dias) que precisam de tempo para mudar a direção. Enquanto isso, uma grande população de potenciais acionistas perde interesse e passa para outras oportunidades.

Ironicamente, esse comportamento flácido fornece condições ideais para a introdução de um loop de feedback positivo que eleva o preço de volta à resistência da chave em uma tendência de alta ou as deixa ao suporte de chave em uma tendência de baixa. A segurança quebra o intervalo de negociação, imediatamente ou após outra consolidação que dura semanas ou meses. Esta liberação de energia pode ser potente, com a ruptura ou a ruptura produzindo movimento de tendência proporcionalmente ao padrão de consolidação longo.

Exemplo Breakout

A Boston Scientific (BSX) vende por mais de 6 anos e termina em um mínimo de 15 anos perto de 5 no final de 2010. Ele então entra em um padrão de consolidação que dura mais de dois anos, postagem uma série de baixas altas (linha vermelha) que destacam a queda da volatilidade e a redução do alcance. Enquanto isso, o volume cai para o seu nível mais baixo desde 2010 (linha verde), enquanto a segurança gasta a maior parte de 2012 saltando para a resistência na EMA de 50 semanas.

Ele finalmente explode acima de uma linha de tendência formada pelos máximos mais baixos no início de 2013, com aumento do volume apontando para o início de um loop de feedback positivo que eventualmente eleva o preço em uma resistência de alcance de vários anos perto de 8.A reunião faz uma pausa por mais de 3 meses, enquanto o preço mostra um alto padrão de consolidação apertado em resistência horizontal. Isso completa uma xícara e lida com um desdobramento de base no segundo trimestre, gerando uma tendência de alta que mais que dobra o preço da segurança no ano seguinte.

Exemplo de reparação

Freeport-McMoran Inc (FCX FCXFreeport-McMoRan Inc14. 15-0. 56% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) rali em dois pontos do 2008 máximo histórico em 63. 62 em janeiro de 2011 e cai em um padrão de consolidação de longo prazo. O intervalo de negociação se comprime após o topo, triturando o suporte horizontal e uma série de altos baixos que completam um triângulo descendente descendente. O suporte alinha-se com o EMA de 50 semanas, enquanto o volume no final da consolidação cai para o nível mais baixo do ano.

A segurança divide-se 11 meses depois de entrar no padrão, sinalizando uma nova tendência de baixa que inicialmente cai uma distância igual à altura do triângulo, em uma balança de movimento medida. Ele retorna à nova resistência em janeiro de 2012, permitindo uma nova rodada de posições de venda curtas que beneficiam de uma desvantagem contínua que dura mais três anos, mesmo no meio de um forte mercado de touro.

A linha inferior

Os padrões de consolidação a longo prazo configuram grandes oportunidades de recompensa para os jogadores do mercado de pacientes.