Enquanto a maioria das pessoas coloca uma quantidade significativa de tempo, esforço e dinheiro para criar e nutrir um portfólio que tornará a aposentadoria possível, poucos pensam muito sobre como eles irão aproveitar seus investimentos quando a aposentadoria chegar. É uma questão que vale a pena considerar, porque apenas quando você está pronto para se afastar da rotina diária e relaxar, seu portfólio precisa ir para o trabalho. Aqui, damos-lhe algumas dicas sobre como você pode criar fluxo de caixa durante este momento importante em sua vida, preparando-se para uma aposentadoria confortável.

Identificando suas necessidades
Antes de começar a tomar distribuições e visualizar a vida na praia, você precisa ter certeza de ter uma compreensão sólida da quantidade de dinheiro que seu estilo de vida de aposentadoria exigirá e qual a porcentagem da quantidade que seu portfólio pode fornecer. Muitos investidores escolhem um número aleatório, como $ 1 milhão, e assumem que alcançar esse número é a chave para uma aposentadoria feliz.

Enquanto um milhão legal pode parecer muito dinheiro, hábitos de gastos generosos podem fazê-lo desaparecer rapidamente, conforme o gráfico abaixo demonstra - e não negligencie o impacto da inflação.

Retirada $ 25 000 / ano

Retirada $ 50 000 por ano	Retirada $ 100, 000 / ano	Ano
1, 000, 000	Ano	1 000, 000	Ano	1, 000, 000	Ano 1
975, 000	1	950, 000	1	900, 000	Ano 2 < 950, 000
2	900, 000	2	800, 000	Ano 3	925, 000
3	850, 000	3	700 000	Ano 4	900, 000
4	800 000	4	600 000	Ano 5	875 000 > 5
750, 000	5	500, 000		No primeiro cenário, US $ 1 milhão durará 40 anos; no segundo cenário, ele durará 20; e no terceiro cenário, ele durará apenas 10 anos. Então, antes de começar a gastar, demore alguns minutos para determinar a quantidade exata de dinheiro que você precisará para apoiar seu estilo de vida, e depois subtrair o valor fornecido pela Segurança Social, pagamentos de pensões e outras fontes de renda. O montante que lhe resta é o que o seu portfólio precisa fornecer.	Se o seu ninho é significativo, uma taxa de crescimento do portfólio que acompanha a inflação pode ser suficiente. Se suas necessidades de renda de aposentadoria são ótimas e seu ovo de ninho não é, sua carteira pode ser necessária para oferecer um crescimento substancial, além de um fluxo de renda estável. Algumas carteiras comuns projetadas especificamente para as necessidades dos aposentados baseiam-se nos seguintes modelos de alocação de ativos:

Objetivo

Estoques

Obrigações

Produção de renda (Conservador)	0%	100% < Rendimento Produção
20%	80%	Crescimento e renda
30%	70%	Como esta tabela sugere, é bem possível que seu portfólio inclua investimentos destinados a buscar renda e investimentos destinados a buscar o crescimento do principal.Uma vez que existem várias maneiras de abordar cada um desses objetivos, discutiremos cada um separadamente, começando pela geração de renda.
Gerar renda	Para criar fluxo de caixa durante a aposentadoria, a maioria dos investidores confia nos pagamentos produzidos por dividendos, juros, anuidades, levantamentos sistemáticos de uma carteira de ações ou uma combinação dessas opções. A seleção de investimentos específicos de produção de renda começa com uma revisão de sua situação tributária, uma vez que os impostos desempenham um papel na determinação de quando e quanto de receita deve ser tomada sob a forma de distribuições de 401 (k) planos e outros investimentos diferidos. Se você antecipar uma taxa de imposto mais baixa no futuro, você pode querer atrasar o uso de seus investimentos diferidos até que seja aplicada uma taxa de imposto mais favorável. Onde você optar por ter sua residência principal também desempenha um papel, então, se você estiver se mudando para um estado que não cobra impostos sobre o rendimento pessoal, você também pode querer impedir o seu investimento diferido após a mudança.	Quando os impostos são uma grande consideração, os títulos municipais são atraentes, pois pagam juros isentos de impostos federais e, por vezes, estaduais e locais. Se alcançar a maior taxa de juros é mais importante para você do que minimizar impostos, os títulos do Tesouro podem ser uma escolha melhor. Tanto o Tesouro quanto os títulos municipais geralmente são considerados investimentos relativamente seguros devido ao seu baixo risco de inadimplência. Mas tenha em mente que as taxas de juros que pagam são geralmente inferiores às pagas por títulos corporativos.

Independentemente da variedade de títulos que você escolher, um portfólio de títulos escalonados pode ajudar a minimizar alguns dos riscos. Além dos títulos comprados diretamente, os fundos mútuos de títulos também oferecem uma gama de opções de investimento de conservador a agressivo e uma escolha de gerenciamento ativo ou passivo.

Gerando crescimento
Os investidores que procuram gerar melhores rendimentos do que os fornecidos por títulos geralmente olham para o mercado de ações. A inclusão de ações em um portfólio oferece a oportunidade de gerar não apenas a receita de dividendos (no caso de ações que pagam dividendos), mas também o crescimento da carteira através da apreciação do preço no valor das ações. Esse potencial de crescimento pode ajudar um portfólio a acompanhar a inflação ou ajudar um pequeno ninho a crescer.

Os estoques e ações de utilidade básica são geralmente incluídos nas carteiras destinadas a produzir renda. Essas ações podem pagar um dividendo acima da média enquanto exibem volatilidade abaixo da média. Como títulos, as ações podem ser compradas de várias maneiras, incluindo a compra direta de títulos ou através de fundos mútuos que oferecem uma escolha de gerenciamento ativo ou passivo.

Caixa e Equivalentes de caixa

Como complemento de títulos, ou como alternativa a eles, alguns investidores escolhem certificados de depósito ou fundos do mercado monetário. Esses investimentos são frequentemente referidos como "equivalentes de caixa" por causa de sua alta liquidez. Uma boa regra é manter o dinheiro suficiente para comprar um carro novo, uma vez que tende a ser a maior despesa que você provavelmente enfrentará na aposentadoria, se você tiver cobertura de seguro médico completo.
Colocando tudo em conjunto

O portfólio que o ajudou a alcançar a aposentadoria pode não ser o único que você precisa para sustentar sua aposentadoria e determinar a proporção exata de ações e títulos apropriados para sua carteira de aposentadoria pode ser um exercício desafiador .

Outras ferramentas
Se você tiver dúvidas sobre a capacidade do seu portfólio para sustentar suas necessidades de renda, você sempre pode considerar o trabalho a tempo parcial. Se isso não é atraente para você, ou não uma opção, uma hipoteca reversa fornece outra avenida para explorar. Atingir a equidade em sua casa pode adicionar uma fonte de fundos sólida e previsível a qualquer portfólio.

A linha inferior
As pessoas hoje se aposentam mais cedo e vivem mais do que qualquer geração anterior, de modo que uma avaliação cuidadosa da sua situação financeira é uma parte crítica do planejamento de aposentadoria. O período antecipado de sua aposentadoria, a necessidade de crescimento de ativos, os requisitos de renda do estilo de vida desejado eo impacto de impostos devem ser examinados. Se você não está confiante em sua capacidade de encontrar a combinação certa de investimentos para atingir esse equilíbrio perfeito entre sua tolerância ao risco e suas necessidades de renda, considere consultar um consultor financeiro profissional. Nesta fase da sua vida de investimento, a atenção aos detalhes e o planejamento cuidadoso são as chaves para uma aposentadoria longa e feliz.