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Lenta e constante ganha a corrida, especialmente se for uma maratona. A chave para investir na aposentadoria é investir em empresas que oferecem crescimento de dividendos, graças à forte geração de fluxo de caixa e à valorização metódica das ações ao longo dos anos. Essas ações também devem ser resilientes a recessões de mercado mais amplas para que você possa dormir à noite.
Com esses pensamentos em mente, vamos dar uma olhada em 10 das ações mais populares encontradas nas carteiras de aposentadoria. Todos os 10 ofereceram crescimento de dividendos ao longo dos anos. No entanto, queremos saber se a empresa é fiscalmente sólida, se a indústria em que opera é susceptível de permanecer forte nos próximos anos, e se a empresa ainda estiver crescendo em sua linha superior e inferior. (Para mais, veja: Qual a diferença entre o crescimento da linha inferior e a linha superior? )
Top 10
Abaixo estão as 10 ações mais populares em carteiras de aposentadoria, juntamente com seus rendimentos de dividendos anuais.
Automatic Data Processing, Inc. (ADP ADPAutomatic Data Processing Inc112. 75 + 1. 28% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) 2. 30%
Clorox Co. (CLX CLXClorox Co129. 70 + 1. 54% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) 2. 70%
Coca- Cola Co. (KO KOCoca-Cola Co45. 94 + 1. 03% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) 3. 20%
Colgate-Palmolive Co. (CL CLColgate-Palmolive Co70. 90 + 0. 93% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) 2. 20% < International Business Machines Corp. (IBM
IBMInternational Business Machines Corp151. 35 + 0. 34% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) 2. 70% Kellogg Company (K < KKellogg Co60. 84 + 1. 06%
Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) 3. 00% Kimberly-Clark Corp. (KMB KMBKimberly-Clark Corp111. 93+ 1. 88%
Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) 3. 30% General Mills, Inc. (GIS GISGeneral Mills Inc50. 97 + 1. 74%
Criado com Highstock 4. 2. 6 ) 3. 10% PepsiCo, Inc. (PEP PEPPepsiCo Inc110. 47 + 1. 11%
Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) 2. 70% Procter & Gamble Co. (PG PGProcter & Gamble Co86. 98 + 1. 08%
Criado com Highstock 4. 2. 6 ) 3. 10% > Todos parecem ser rendimentos relativamente generosos e sustentáveis, mas muito dependerá da empresa individual. Note-se também que investir em General Mills e Kellogg, Coca-Cola e PepsiCo, ou Kimberly-Clark e Procter & Gamble não tem sentido. Isso é essencialmente investir o mesmo duas vezes e não oferece a máxima diversificação. (Para mais, veja: A Evolução da Marca Coca-Cola .)
Vamos dar uma olhada em quais empresas ainda estão crescendo sua linha superior, o que indica demanda por produtos e / ou serviços dessa empresa , e linha inferior, o que indica eficiência de gerenciamento. Receita e Crescimento de renda líquida Se uma empresa não está crescendo em sua linha superior ou inferior agora, isso não significa que a tendência de baixa continuará. Por outro lado, pode atuar como um aviso potencial para uma mudança nas tendências do consumidor ou da indústria. Vejamos como essas 10 empresas estão atuando na linha superior nos últimos três exercícios fiscais (todos os números em milhares): (Para mais informações, veja:
Deixe as Tendências de gastos do consumidor levá-lo a grandes ganhos
.) < Empresa
FY2012 FY2013 FY2014
|
Crescimento consistente da linha superior |
ADP |
$ 10, 595, 400 |
$ 11, 287, 600 |
$ 12, 206, 500 |
|
Y |
CLX |
$ 5, 468 000 |
$ 5, 623 000 |
$ 5, 591, 000 |
|
N |
KO |
$ 48, 017 000 < $ 46, 854, 000 |
$ 45, 998 000 |
N |
|
CL |
$ 17, 085, 000 |
$ 17, 420, 000 |
$ 17, 277 000 |
N |
|
IBM |
$ 102, 874, 000 |
$ 98, 367 000 |
$ 92, 793, 000 |
N |
|
K |
$ 14, 197, 000 |
$ 14, 792 000 |
$ 14, 580 000 |
N |
|
KMB |
$ 19, 467 000 |
$ 19, 561, 000 |
$ 19, 724 000 |
Y |
|
GIS |
$ 16, 657, 900 |
$ 17, 774, 100 |
$ 17, 909, 600 |
Y |
|
PEP |
$ 65, 492 000 |
$ 66, 415 000 < $ 66, 683, 000 |
Y |
PG |
|
$ 82, 006, 000 |
$ 82, 581, 000 |
$ 83, 062, 000 |
Y |
( |
|
Fonte: Yahoo Finance |
) > A metade das 10 empresas da lista apresentaram um crescimento consistente da linha superior nos últimos três exercícios fiscais. Este fato não deve ser subestimado. Não é fácil para uma empresa madura oferecer um crescimento consistente de primeira linha em uma base anual, especialmente em um ambiente econômico desafiador. |
Agora vamos dar uma olhada nos números da linha de fundo (todos os números em milhares): |
Empresa |
FY2012 |
FY2013 FY2014 Crescimento consistente da linha inferior
ADP < $ 1, 388, 500
$ 1, 405, 800
|
$ 1, 515, 900 |
N |
CLX |
$ 541, 000 |
$ 572, 000 |
|
$ 558 000 < N |
KO |
$ 9, 019 000 |
$ 8, 584 000 |
$ 7, 098 000 |
|
N |
CL |
$ 2, 472 000 |
US $ 2, 241, 000 |
$ 2, 180, 000 |
|
N |
IBM |
$ 16, 604, 000 |
$ 16, 483, 000 |
$ 12, 022 000 |
|
N < K |
$ 961, 000 |
$ 1, 807 000 |
$ 632, 000 |
N |
|
KMB |
$ 1, 750, 000 |
$ 2, 142, 000 |
$ 1, 526 000 |
N |
|
GIS |
$ 1, 567, 300 |
$ 1, 855, 200 |
$ 1, 824, 400 |
N |
|
PEP |
$ 6, 178 000 |
$ 6, 740 000 |
$ 6, 513 000 |
N |
|
PG |
$ 10, 756, 000 |
$ 11, 312 000 |
$ 11, 643, 000 |
Y |
|
( |
Fonte: Yahoo Finance |
) |
O que se destaca imediatamente é Procter & Gamble. Alguns anos atrás, muitos analistas começaram a bater na Procter & Gamble, afirmando que não era o que costumava ser. Mas a Procter & Gamble não vai a lugar nenhum, e é um dos nomes mais impressionantes desta lista. O medo da Procter & Gamble foi o aumento da concorrência de marcas genéricas, mas a grande maioria dos consumidores que compram marcas Procter & Gamble permanecem leais. E estas são muitas vezes necessidades, não quer. (Para mais, veja: |
Como a Procter & Gamble se encontrou no armário de todos |
|
.) |
Existem vários nomes acima que não apresentaram um crescimento consistente da linha de fundo, mas foram estáveis.Não se preocupe com essas empresas demais. São os declínios constantes que são uma preocupação. Devido ao aumento do consumidor consciente da saúde, as bebidas cintilantes estão em declínio, o que tem sido um sucesso para a Coca-Cola. A empresa está constantemente inovando, e estabeleceu-se em alguns mercados orientados para a saúde, mas a PepsiCo é mais diversificada. A IBM é a maior preocupação. Não foi capaz de acompanhar os vencedores de tecnologia altamente inovadores de hoje. |
Agora vamos dar uma olhada na dívida e no fluxo de caixa. |
Dividendos Sustentáveis? |
Os níveis de dívida variam de acordo com a indústria, mas uma relação dívida / capital abaixo de 1. 00 é sempre um bom sinal. Qualquer coisa a norte de 2. 00 deve ser de pouca preocupação. Se você receber mais de 3. 00, então há motivo de preocupação. Eventualmente, essas dívidas devem ser pagas, o que deixa menos espaço para retornos de capital para os acionistas. Por outro lado, se houver forte fluxo de caixa, então há menos motivos para se preocupar com a dívida. (Para mais informações, veja: |
O que é considerado uma relação dívida / capital elevada e o que ele diz sobre a empresa? ) Empresa
Rácio dívida / capital Operacional Fluxo de caixa (ttm) ADP
0. 01
$ 1. 96 bilhões
CLX
9. 50 $ 834 milhões KO
|
1. 36 |
$ 10. 62 bilhões |
CL |
|
4. 44 |
$ 3. 30 bilhões |
IBM |
|
3. 39 |
$ 16. 87 bilhões |
K |
|
2. 58 |
$ 1. 79 bilhões |
KMB |
|
7. 03 |
$ 2. 84 bilhões |
GIS |
|
1. 54 |
$ 2. 38 bilhões |
PEP |
|
1. 65 |
$ 10. 51 bilhões |
PG |
|
0. 53 |
$ 15. 68 bilhões |
( |
|
Fonte: Yahoo Finance |
) |
Mais uma vez, a Procter & Gamble é muito impressionante. O processamento automático de dados também cai na categoria "muito impressionante". Como nota complementar, para fins de dividendos, também acompanhe o fluxo de caixa livre. (Para mais, veja: |
|
Top 5 Stocks de recessão |
.) |
A linha inferior |
|
Esses 10 estoques são freqüentemente encontrados em carteiras de aposentadoria, mas alguns operam na mesma indústria e outros devem ser vistos com cuidado. Do lado positivo, ADP e PG devem continuar a ser vencedores de longo prazo. O SIG e o PEP também são impressionantes. Lembre-se, este é apenas um ponto de partida. (Para leitura relacionada, veja: |
Top 5 Stocks de recessão |
.) |
Dan Moskowitz não tem nenhuma posição nos estoques mencionados acima.
ADP: Quem são os principais concorrentes do ADP?
Exploram os principais concorrentes da ADP em seus dois principais segmentos, com breves descrições da escala e ofertas de empresas como SAP, Oracle e Workday.
Uma carteira de ações de aposentadoria da Sanity-Saving
A montanha-russa do mercado tem muitos aposentados que o chama fecha nas ações. Grande erro.
Devo investir em ações de moeda de um centavo ou ações de grande capitalização para minha carteira de aposentadoria?
Determina se deve investir em tostões ou ações de grande capitalização para aposentadoria. Os estoques Penny são extremamente especulativos enquanto grandes capitais pagam dividendos.