A América ficou atraída pela penetração de uma economia de aposentadoria por muitos anos, e o setor financeiro colocou uma grande ênfase nas anuidades de marketing e outros veículos de poupança de aposentadoria para o público como um resultado.

O produto mais recente para atingir o mercado é conhecido como uma conta de gastos de aposentadoria, e este veículo híbrido combina algumas das características de anuidades e fundos mútuos em um esforço para fornecer um fluxo duradouro de renda para aposentados. Oferecido pela Natixis Global Asset Management, esta nova conta de gastos destina-se a proporcionar um pagamento competitivo com maior liberdade e liquidez do que anuidades. (Para leitura relacionada, veja: ETFs versus fundos mútuos: Escolhendo para sua aposentadoria. )

Como funciona

Em poucas palavras, a conta de despesa de aposentadoria da Natixis ASG é um único veículo de portfólio abrangente que é projetado para fornecer renda atual com volatilidade limitada. Este produto tomou um passo passado fundos de renda gerenciada, que são oferecidos por algumas empresas como a Vanguard e são projetados para fornecer renda mensal em uma base ajustada pela inflação. Esses fundos foram há alguns anos, mas já tiveram poucos compradores até agora, e estima-se que até agora eles apenas colecionaram apenas US $ 3 bilhões em ativos.

Também difere dos fundos de investimento de data-alvo que simplesmente começam com uma combinação agressiva de ativos e, em seguida, reatribuem a um portfólio mais conservador à medida que a data-alvo se aproxima. O fundo, em vez disso, começa com uma mistura bastante conservadora de investimentos que, em seguida, são lentamente movidos para ações nos próximos anos, até cerca de metade do portfólio é investido em ações; então, os dinheiros são sistematicamente transferidos de volta para as participações mais conservadoras à medida que os aposentados entram nos últimos anos quando não precisam de uma cobertura contra a inflação.

A maior parte do risco de mercado do fundo é tomada durante o terceiro meio do caminho da planilha do fundo, a fim de garantir que os ativos do fundo possam crescer o suficiente para fornecer rendimentos suficientes, minimizando o risco do portfólio no duas juntas mais vulneráveis ​​na vida útil do cliente. Os gestores de fundos reconhecem o impacto negativo de uma perda de mercado substancial na carteira de um aposentado no início da fase de retirada, de modo que uma alocação conservadora é tomada no início, a fim de minimizar o impacto de um mercado bear bear substancial. (Para leitura relacionada, veja: Os Fundos de Destino têm um bom investimento? )

Mais Nuts e Bolts

Os investidores podem optar por receber um pagamento de 4% ou 5% por ano a partir do mas, ao contrário de uma anuidade, os clientes podem vender esse fundo a qualquer momento e não estão bloqueados em um pagamento irrevogável.A alocação de ativos deste fundo é determinada pelo AlphaSimplex Group, um afiliado da Natixis, enquanto o Managed Portfolio Advisers administra a negociação diária de títulos e outras tarefas de gerenciamento de portfólio, tais como levantamentos sistemáticos e gerenciamento de impostos.

As próprias carteiras consistem em fundos de investimento e ETFs oferecidos pelas afiliadas da Natixis e as datas de início dos fundos são para pessoas que se aposentaram em 2000, 2005, 2010 e 2015. Edward Farrington, o executivo v. P. de Aposentadoria na Natixis Global Asset Management, diz que essas contas buscam abordar diretamente as principais necessidades financeiras e os receios que muitos novos aposentados enfrentam hoje. "A aposentadoria continua a ser a prioridade de investimento número um para os investidores individuais, e eles se preocupam com os custos associados à vida mais longa, como seguro médico, cuidados de longa duração e inflação", disse ele. "Nossas novas contas de aposentadoria fornecem uma abordagem contemporânea para o antiquado desafio de aposentadoria, como combinar o financiamento com os gastos atuais e futuros que consideram a volatilidade do mercado, risco de longevidade, impostos e outros desafios financeiros potenciais associados à aposentadoria. "

A conta de despesa de aposentadoria só está disponível através de consultores financeiros neste momento, e há uma compra mínima de US $ 100.000. O fundo também cobra uma taxa anual de cerca de 1%, e isso será avaliado além de quaisquer outras taxas cobradas pelo consultor. Isso se deve em parte ao estilo de gerenciamento mais ativo do fundo em comparação com o fundo de renda gerenciada, como a Vanguard's, que cobra menos da metade desse valor.

The Bottom Line

Esta conta de despesa de aposentadoria é um novo tipo de veículo que leva um giro experimental em anuidades e fundos de data-alvo. Ele é projetado para superar as limitações que vêm com anuidades, como altas taxas de entrega de back-end e iliquidez para aqueles que optam por anunciar seus contratos para receber um fluxo de renda garantido. Este produto oferece gerenciamento profissional, diversificação e liquidez total, juntamente com um fluxo de renda ajustado pela inflação. O tempo indicará o quão bem este tipo de conta é executado e o quão popular ele se tornará, já que várias outras grandes empresas financeiras em breve lançarão suas próprias versões desse produto. A American Funds está atualmente no processo de apresentar três deles para investidores conservadores, moderados e agressivos. (Para leitura relacionada, veja: Os 3 melhores fundos mútuos de vanguarda para o Roth IRA. )