Desde o início do SPDR Morgan Stanley Technology ETF (NYSEARCA: MTK MTKSPDR NYSE Tch84. 28-0. 17% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) Em 25 de setembro de 2000, emitida pela State Street Global Advisors, a ETF gerou um retorno anualizado de 0,6%, em 30 de junho de 2015. Os investidores devem observar que os retornos passados ​​não são indicativos do desempenho futuro do fundo.

O MTK é um fundo negociado em bolsa que oferece exposição especializada ao setor de tecnologia. O fundo concentra a maioria das suas participações em empresas de tecnologia de grande capitalização da U. S. O MTK tem como objetivo fornecer resultados de investimento, antes de taxas e despesas, correspondentes ao desempenho de retorno total do Índice de Tecnologia Morgan Stanley. O fundo pretende fornecer esses resultados de investimento, mantendo uma carteira de empresas componentes listadas no Morgan Stanley Technology Index, que é composto por empresas de tecnologia baseadas em eletrônicos.

O índice de referência e o MTK possuem alocações similares da indústria de fundos. A MTK atribui o seu fundo em conformidade: 16. 55% nos serviços de TI; 16. 39% em software; 15. 11% em software e serviços de Internet; 14. 57% no varejo de internet e catálogo; 13. 43% em equipamentos de comunicação; 12. 49% em armazenamento de hardware e periféricos tecnológicos; 9. 17% em semicondutores e equipamentos de semicondutores; 2. 13% em instrumentos e componentes de equipamentos eletrônicos; e 0,14% em não atribuído.

As 10 principais explorações do fundo são 6. 68% Netflix Incorporated; 4. 69% Amazon. com Incorporated; 3. 4% Google Incorporated Classe A; 3. 3% Cognizant Technology Corporation Classe A; 3. 3% Juniper Networks Incorporated; 3. 27% Google Incorporated Classe C; 3. 2% Priceline Group Incorporated; 3. 18% de força de vendas. com Incorporated; 3. 17% Incorporado Classe A; e 3. 12% eBay Incorporated.

Características

O SPDR Morgan Stanley Technology ETF está legalmente estruturado como uma empresa de investimento de capital aberto administrada pela State Street Global Advisors Funds Management Inc. A MTK está listada na Bolsa de Valores de Nova York Arca e pode ser negociada em várias plataformas em o mercado secundário. A partir de 5 de agosto de 2015, o fundo possui 4,1 milhões de ações em circulação e ativos líquidos totais de US $ 440. 38 milhões.

O MTK tem um índice de despesas competitivo e relativamente barato de 0,35%, enquanto o índice médio de despesas de sua categoria de tecnologia é de 0,57%. Isso pode ser atribuído ao seu baixo índice de rotação de 24%.

Adequação e Recomendações

Embora todos os investimentos tenham risco, uma vez que o ETF detém empresas listadas na U. S., está exposto a riscos externos devido às suas participações em empresas de tecnologia estrangeira que negociam nos Estados Unidos. MTK fornece uma abordagem única para investir para aqueles que procuram a exposição a empresas de tecnologia baseada em eletrônicos com uma aparência de empresas de tecnologia internacional.

A partir de 31 de julho de 2015, com base em dados de 10 anos de trânsito, o MTK tinha um alfa, contra o índice MSCI ACWI NR USD, de 2. 42; um beta, contra o índice MSCI ACWI NR USD, de 1. 08; um valor R-quadrado de 78. 06; uma razão de Sharpe de 1. 54; e uma relação Treynor de 6. 62.

Com base na teoria moderna da carteira (MPT), o alfa MTK indica que superou o índice MSCI ACWI NR USD por um 2. 42% anualizado. O beta do fundo indica que é teoricamente 8% mais volátil do que o índice MSCI ACWI NR USD; Isso pode indicar que MTK carrega um pouco mais de risco. O valor RK quadrado do MTK indica 78. 06% das suas flutuações de preços passadas foram explicadas por flutuações no índice MSCI ACWI NR USD. O índice Sharpe da MTK de 1. 54, quando medido em relação ao índice Sharpe do MSCI ACWI NR USD, de 1. 43, indica que o MTK foi capaz de fornecer retornos mais altos do que o índice em uma base ajustada ao risco. O índice Treynor do fundo indica que forneceu aos investidores um retorno de 6. 62% por unidade de risco. Os investidores devem observar que estas estatísticas MPT representam apenas o desempenho passado e não garantem que o fundo funcionará da mesma forma no futuro.

O fundo provou fornecer retornos adequados com um risco moderadamente baixo com base em suas estatísticas. É adequado para investidores de longo prazo que procuram a exposição a indústrias de tecnologia em que a MTK aloca seus fundos, ao mesmo tempo em que assume um nível de risco moderado. Uma vez que o fundo sofre um volume médio exagerado, é extremamente ilíquido para comerciantes ativos e especuladores.