É uma crença longa de que o timing e o investimento do mercado são mutuamente exclusivos, mas as duas estratégias funcionam bem juntos na produção de retornos sólidos ao longo de vários anos. O esforço exige um passo atrás da mentalidade de compra e retenção que caracteriza o investimento moderno e a adição de princípios técnicos que ajudem o cronograma de entrada, o gerenciamento de posição e, se necessário, a tomada de lucros precoce. (Para saber mais, consulte Investimento de compra e retenção versus tempo de mercado).

Comece com este conjunto de dicas técnicas que podem orientar seus investimentos através de uma alarde de perigos modernos no mercado.

Torne-se um Estudante de Ciclos de Longo Prazo

Olhe para trás e você notará que os mercados de touro terminaram no sexto ano da administração Reagan e o oitavo ano das administrações de Clinton e Bush. Esses análogos históricos e ciclos podem significar a diferença entre retornos superiores e oportunidades perdidas. Forças similares de mercado a longo prazo incluem as flutuações das taxas de juros, o ciclo econômico nominal e as tendências cambiais.

Veja o Calendário

Os mercados financeiros também correm através de ciclos anuais que favorecem diferentes estratégias em determinadas épocas do ano. (Veja Incorporando a Sazonalidade no Dia de Negociação). Por exemplo, as pequenas capitulações mostram força relativa no primeiro trimestre que tendem a evaporar para o quarto , quando a especulação sobre o novo ano desperta interesse. Enquanto isso, os estoques tecnológicos tendem a ter um bom desempenho desde janeiro até o início do verão e depois ficam até novembro ou dezembro. Ambos os ciclos seguem aproximadamente o anúncio de mercado para "vender em maio e ir embora".

Comprar em intervalos que estão configurando novas tendências

Os mercados tendem a tendência maior ou menor cerca de 25% do tempo em todos os períodos de espera e ficam presos em intervalos de negociação laterais os outros 75% . Uma rápida revisão do padrão mensal de preços determinará como o investimento prospectivo está se alinhando ao longo desse eixo tendência-gama. Essas dinâmicas de preços seguem a antiga sabedoria do mercado que "quanto maior o movimento, mais ampla é a base".

Comprar perto de suporte, não perto de resistência

O pior que um investidor pode fazer é ficar emocional após um relatório de ganhos, usando-o como catalisador para iniciar um cargo sem primeiro olhar o preço atual em relação ao suporte mensal e níveis de resistência. As entradas mais vantajosas vêm ao comprar uma equidade que é quebrada para um máximo de todos os tempos ou que vem de uma base profunda em alto volume. (Em uma nota relacionada, veja Como evitar o investimento emocional).

iShares Russell 2000 ETF (IWM IWMiSh Russ 2000148. 61-0. 07% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) saiu de uma faixa de negociação de 2 anos em 2012 e ganhou 45 pontos em 16 meses antes de facilitar uma nova faixa que também durou 16 meses antes de apresentar uma nova tendência de alta.Os investidores sentiram-se de alta na metade superior e à baixa na metade inferior do intervalo de 2014, embora a compra no sentimento mais negativo na parte inferior da gama ofereça a entrada mais lucrativa. (Para mais, veja Day Trading: Cenários superiores para tirar lucros).

Build Bottom Fishing Skills

Os comerciantes são ensinados a não diminuir a média ou pegar facas caídas, mas os investidores se beneficiam ao construir posições que caíram duro e rápido, mas mostram características de fundo. (Veja 3 maneiras de dizer se o seu estoque foi baixado). É uma estratégia lógica que estabelece preços médios preferenciais de entrada e capitulação, comprando tranches ao redor do número mágico enquanto o instrumento funciona através de um padrão básico. Se o chão quebrar, execute um plano de saída que disponha de toda a posição em ou acima do preço de capitulação.

Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) completou em 100 após um rally poderoso e entra em uma correção íngreme. Investidores potenciais podem retirar uma rede de Fibonacci esticada em toda a tendência de 4 anos e identificar níveis harmônicos que possam atrair forte interesse de compra. (Para mais, leia Colocação de Grades Fibonacci É Chave para Sua Estratégia de Negociação). Os recortes claramente marcados ajudam a comprar a primeira parcela de uma nova posição quando o declínio atinge os 38. Recuo de 6% em 66.

A descida continuou para o nível de harmonia de 50% em 56, enquanto os estocásticos mensais cruzaram o nível de sobrevenda para o primeira vez desde 2009 e preço estabelecido no EMA de 50 meses, um nível clássico de suporte a longo prazo. Os investidores têm mais quatro meses para criar posições dentro da base em evolução, antes de uma tendência de alta que atinge um máximo de todos os tempos em 2014. (Veja mais em: Use Stochastics semanais para o mercado de tempo efetivamente).

Identificar mercados correlacionados

O controle cruzado algorítmico entre ações, títulos e moedas define o ambiente de mercado moderno, com estratégias de rotação maciças dentro e fora de setores correlacionados diariamente, semanalmente e mensalmente. Isso expõe o portfólio ao risco elevado porque posições aparentemente não relacionadas podem estar sentadas na mesma cesta macro, comprando e vendendo juntas. Esta alta correlação pode destruir retornos anuais quando ocorre um evento de "cisne preto". (Veja: Black Swan Events And Investment).

Mitigue esse risco juntando cada posição com um índice relacionado ou ETF, realizando dois estudos pelo menos uma vez por mês ou trimestre. Primeiro, compare o desempenho relativo entre a posição e o mercado correlacionado, buscando força que identifique um investimento sólido. Em segundo lugar, compare os mercados correlatos entre si, buscando força relativa nos grupos que você escolheu possuir. Você está atirando em todos os cilindros quando ambos os estudos apontam para a liderança do mercado.

Compra e retenção até que não haja razão para manter

Em uma abordagem passiva, os investidores se sentam em suas mãos, independentemente de condições econômicas, políticas e ambientais, confiando em estatísticas que favorecem a rentabilidade a longo prazo.O que os números não dizem é que eles são computados com índices que podem não ter correlação com sua exposição. Basta perguntar aos acionistas que compraram na indústria do carvão nos últimos 10 anos. Como resultado, faz sentido para os investidores identificar um preço de capitalização para cada posição.

Seus investimentos rentáveis ​​também podem exigir uma estratégia de saída, embora você inicialmente planejasse mantê-los para a vida. Considere uma posição multianual que finalmente atinge um histórico alto que volta entre 5 e 20 anos. Esses altos níveis de preços marcam uma forte resistência que pode transformar um mercado e enviá-lo mais baixo por anos, então faz sentido obter o lucro e aplicar o dinheiro a uma oportunidade de longo prazo mais potente.

Bottom Line

Regras de cronometragem de mercado usando análises de análise técnica clássica e outras posições de longo prazo, encontrando os melhores preços e horários para levar a exposição e lucros de livros. Além disso, esses conceitos atemporais podem ser utilizados para proteger os investimentos ativos, levantando bandeiras vermelhas quando as condições do mercado subjacentes mudam significativamente.