As empresas bem sucedidas não nasceram, elas são feitas e eles têm que trabalhar a partir de começos humildes e nas fileiras, como todos os outros. Infelizmente, alguns investidores acreditam que encontrar a próxima "grande coisa" significa esvaziar as reservas de moeda de um centavo na esperança de encontrar a próxima Microsoft ou o Wal-Mart. Infelizmente, esta estratégia irá revelar-se mal sucedida na maioria dos casos. Continue lendo para descobrir o porquê fixar suas esperanças em ações de penny pode deixá-lo sem dinheiro.

Penny Stocks 101

Os termos "estoque de moeda de um centavo" e "estoques de microcapas" podem ser usados ​​de forma intercambiável. Tecnicamente, as ações de micro capitalização são classificadas como tais com base em suas capitalizações de mercado, enquanto os estoques de penny são analisados ​​em termos de preço. As definições variam, mas, em geral, um estoque com uma capitalização de mercado entre US $ 50 e US $ 300 milhões é um micro cap. (Menos de US $ 50 milhões é um nano-cap.) De acordo com a Securities & Exchange Commission (SEC), qualquer estoque inferior a US $ 5 é um estoque de moeda de um centavo. Mais uma vez, as definições podem variar; alguns estabeleceram o ponto de corte em US $ 3, enquanto outros consideram apenas as ações que negociam com menos de US $ 1 para ser um estoque de centavo. Consideramos que qualquer estoque que esteja negociando nas folhas cor-de-rosa ou no quadro de avisos de venda livre (OTCBB) seja um estoque de centavo.

O principal que você tem que saber sobre o estoque de centavo / micro é que eles são muito mais arriscados do que os estoques regulares. No entanto, se você ainda quiser trocar estoques de penny, você pode melhorar seus negócios com o curso de negociação on-line da Investopedia!

Uma fortuna para uma moeda de um centavo?

O que torna os estoques de penny arriscados? Quatro fatores importantes tornam esses títulos mais arriscados do que os estoques de blue chip.

1. Falta de informação disponível para o público

A chave para qualquer estratégia de investimento bem-sucedida é adquirir informações tangíveis suficientes para tomar decisões informadas. Para estoques de microcapos, a informação é muito mais difícil de encontrar. As empresas listadas nas folhas cor-de-rosa não são obrigadas a apresentar à Securities and Exchange Commission (SEC) e, portanto, não são tão publicamente examinadas ou regulamentadas como as ações representadas na Bolsa de Valores de Nova York e Nasdaq. Além disso, grande parte das informações disponíveis sobre os estoques de microcapetos não é de fontes credíveis.

2. Sem padrões mínimos

Os estoques no OTCBB e as folhas rosa não precisam cumprir requisitos mínimos de padrão para permanecer na troca. Às vezes, é por isso que o estoque está em uma dessas trocas. Uma vez que uma empresa não pode mais manter sua posição em uma das maiores bolsas, a empresa se desloca para uma dessas pequenas bolsas. Enquanto o OTCBB exige que as empresas arquivem documentos oportunos com a SEC, as folhas cor-de-rosa não possuem esse requisito. Os padrões mínimos atuam como uma almofada de segurança para alguns investidores e como referência para algumas empresas.

3. Falta de História

Muitas das empresas consideradas ações de micro capitalização são recém-formados ou estão se aproximando da falência. Essas empresas geralmente terão históricos ruins ou nenhuma. Como você pode imaginar, essa falta de informações históricas torna difícil determinar o potencial de uma ação.

4. Liquidez

Quando as ações não têm muita liquidez, surgem dois problemas: primeiro, existe a possibilidade de não poder vender o estoque. Se houver um baixo nível de liquidez, pode ser difícil encontrar um comprador para uma determinada ação, e você pode ser obrigado a baixar seu preço até que seja considerado atraente para outro comprador. Em segundo lugar, os baixos níveis de liquidez oferecem oportunidades para que alguns comerciantes manipulem os preços das ações, o que é feito de muitas maneiras diferentes - o mais fácil é comprar grandes quantidades de ações, exagerar e depois vendê-lo depois que outros investidores acharem atrativo (também conhecido como bombear e descartar).

As armadilhas Penny-Baited

Os estoques Penny têm sido um espinho no lado da SEC há algum tempo porque a falta de informações disponíveis e a baixa liquidez tornam os estoques de microcapatas um alvo fácil para os fraudadores. Há muitos golpes usados ​​para separar os investidores do seu dinheiro. Os mais comuns incluem:

Recomendações tendenciosas

Algumas empresas de micro capitalização pagam pessoas para recomendar o estoque da empresa em diferentes mídias, como boletins, televisão financeira e programas de rádio. Você pode receber e-mails de spam tentando persuadi-lo a comprar ações específicas. Todos os e-mails, postagens e recomendações desse tipo devem ser tomados com um grão de sal. Olhe para ver se os emissores das recomendações estão sendo pagos por seus serviços, pois esta é uma oferta de um investimento ruim. Além disso, certifique-se de que quaisquer comunicados de imprensa não sejam dados falsamente por pessoas que procuram influenciar o preço de uma ação.

Offshore Corretores

De acordo com a regulamentação S, a SEC permite que empresas que vendam ações fora da U. S. para investidores estrangeiros estejam isentas de registro de ações. Essas empresas geralmente venderão o estoque com desconto para os corretores offshore que, por sua vez, os vendem de volta aos investidores da U. S. por um lucro substancial. Ao chamar frio uma lista de potenciais investidores (investidores com dinheiro suficiente para comprar um estoque em particular) e fornecer informações atraentes, esses corretores desonesto usarão táticas de vendas de "sala de caldeira" de alta pressão para persuadir os investidores a comprar ações.

SEE: O que é uma operação de sala de caldeira ?

The Penny Stock Falacy

Duas falácias comuns pertencentes a ações de moeda de um centavo são que muitos dos estoques de hoje já eram penny stocks e que existe uma correlação positiva entre o número de ações que uma pessoa possui e seus retornos.

Os investidores que caíram na armadilha da primeira falácia acreditam que o Wal-Mart, a Microsoft e muitas outras grandes empresas já foram penny stocks que apreciaram os altos valores em dólar. Muitos investidores cometem esse erro porque estão olhando o "preço ajustado das ações", que leva em consideração todas as divisões de estoque.Ao olhar para Microsoft e Wal-Mart, você pode ver que os preços respectivos nos primeiros dias de negociação foram de US $ 21 e US $ 16. 50, embora os preços ajustados para as divisões fossem cerca de oito centavos e um centavo, respectivamente. Ao invés de começar com um baixo preço de mercado, essas empresas realmente começaram a subir, crescendo continuamente até precisarem dividir-se.

A segunda razão pela qual muitos investidores podem ser atraídos para o tostão é a noção de que há mais espaço para apreciação e mais oportunidades de possuir mais ações. Se um estoque é de 10 centavos e eleva-se por cinco centavos, você terá feito um retorno de 50%. Isso, juntamente com o fato de que um investimento de US $ 1 000 pode comprar 10 000 ações, convence os investidores de que os estoques de micro capitalização são uma maneira rápida e segura de aumentar os lucros. Infelizmente, as pessoas tendem a ver apenas a vantagem dos estoques de moeda de um centavo, ao esquecer a desvantagem. Um estoque de dez centavos pode facilmente diminuir em cinco centavos e perder metade do seu valor. Na maioria das vezes, esses estoques não conseguem, e existe uma alta probabilidade de perder seu investimento inteiro.

A linha inferior

Certo, algumas empresas na OTCBB e folhas rosa podem ser de boa qualidade e muitas empresas da OTCBB estão trabalhando extremamente difíceis de fazer o seu caminho até a mais respeitável Nasdaq e NYSE. No entanto, existem boas oportunidades de ações lá fora que não estão negociando por centavos. Os estoques Penny não são uma causa perdida, mas são investimentos de alto risco que não são adequados para todos os investidores. Se você não pode resistir à atração de micro caps, certifique-se de fazer uma pesquisa extensa e entender o que está entrando.