O robo-adviser é a nova e brilhante ferramenta de gerenciamento de investimentos. É quase perfeito para alguns investidores. Mas vamos retirar a cortina um pouco e examinar os verdadeiros custos de um robo-adviser (ou assessor digital / automatizado). Os custos podem ser mensurados em dólares, bem como em despesas pessoais e emocionais.

Os serviços podem não atender às necessidades

Dada a sua abordagem única, a maioria, embora não todos os robo-assessores, encaixem você em um portfólio de investimentos pré-concebido. Em geral, o robo lida com seus investimentos. Se você precisa de um planejador abrangente que lida com seu imposto, propriedade, sucessão e planejamento de negócios, você pode pagar um custo em serviços perdidos ou despesas adicionais pela assistência que você precisa, se você empregar um gerente de robo-conselheiro. (Para mais informações, consulte: Prós e contras de usar um Robo-Advisor .)

Taxas Murky

As taxas e os serviços de Robo-Conselheiro não são uniformes. Existem alguns robo-assessores com tarifas claramente explicadas e outros com estruturas de taxas obtusas mais complexas. Vários robo-assessores oferecem um conselheiro financeiro limitado com seus planos. Portanto, considere que os robo-assessores e consultores financeiros têm diferenças dentro da categoria.

A maioria das estruturas de tarifas do robo-adviser começam com uma taxa percentual do montante de ativos sob gerenciamento (AUM). Em geral, independentemente da taxa de AUM, os robos têm encargos adicionais. Todo fundo de bolsa e bolsa (ETF) possui um índice de despesas. Para um ETF de índice de baunilha simples, como o ETF do Índice de Mercado de Valores Vanguard (VTI VTIVng Ttl StckMrk132. 84-0. 17% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), a razão de despesa é um magro 0. 05%. No entanto, existem outros fundos indexados com maiores índices de gastos, como o Rydex S & P 500 Classe A (RYSOX), com uma taxa anual superior a 1%. Não estou sugerindo que um robo-assessor específico tenha o RYSOX em seu arsenal, só que é importante entender o custo das taxas de gerenciamento subjacentes de um fundo. No mínimo, o robo-conselheiro terá a taxa AUM mais a taxa de gerenciamento do fundo subjacente da empresa do fundo. Ao avaliar um robo-advisor, certifique-se de entender todos os custos, não apenas a taxa de gerenciamento do plano. (Para mais informações, veja: Os Robo-Advisors tornam-se mais humanos? )

Opções de portfólio limitado

A maioria dos robos oferece um número limitado de opções de portfólio. O robo-advisor escolhe um certo número de fundos de investimento ou ações individuais para investir. Em seguida, a empresa escolhe um número limitado de opções de alocação de ativos de conservador para agressivo. O investidor é então atribuído a um determinado portfólio com base em um curto horizonte de tempo e teste de tolerância ao risco. Este é geralmente um olhar muito superficial sobre a verdadeira tolerância ao risco e horizonte temporal de um indivíduo.

Por exemplo, Harold pode precisar de uma parte de seus investimentos em 10 anos, quando Junior começa a faculdade e outra parcela em 25 anos quando espera aposentar-se. A maioria dos robos não estão equipados para lidar com esses tipos de horários de tempo diferentes. O custo do consumidor é que a alocação de ativos pode não ser apropriada para você. Se é muito agressivo e os mercados estão em um ciclo descendente no momento em que o dinheiro é necessário, Harold pode ser forçado a retirar fundos em um momento inoportuno, como depois de um declínio do mercado, diminuindo assim o seu patrimônio líquido total. (Para mais, veja:

Você pode realmente confiar em um Robo-Advisor? ) Excluindo a imagem grande

Você pode ter várias contas de investimento, como uma 401 (k) no trabalho, a sua esposa 403 (b) plano, Roth IRA e uma conta de corretagem tributável. A menos que o robo-advisor esteja gerenciando todas essas contas ou tiver a capacidade de visualizá-las, sua alocação de ativos pode estar fora de lugar.

Aqui está um exemplo. Janice e Dean têm valor líquido de US $ 100.000 espalhados por 4 contas:

Janice e Dean's Investment Portfolio

Conta
Valor	Investimentos	Janice 401 (k)
$ 10 000 < Fundos de ações e títulos	Dean 401 (k)	$ 20 000
Fundos de ações	Janice Roth IRA	$ 20 000
Fundo de ações e títulos	Conta de corretagem conjunta	$ 50, 000
Ações individuais, fundos de ações e títulos	Se Janice e Dean transferirem sua conta de corretagem conjunta para um robo-assessor para administração sem incluir também informações sobre seus outros ativos, sua alocação total de ativos não irá ajustar a sua tolerância ao risco ou horizonte temporal. Além disso, seu portfólio total de investimentos pode ser mais agressivo ou mais conservador sem uma imagem completa de todos os seus ativos de investimento. Isso poderia ter custos financeiros e emocionais a longo prazo. (Para mais informações, veja:	Os Robo-Advisors são uma boa ideia para os jovens investidores?

) Nenhum registro de faixa de longo prazo O campo de robo de aconselhamento é bastante novo. Assim, poucos têm um longo horizonte de tempo para ver seus retornos. Poderia haver um custo de investir em um programa subóptimo devido a uma imagem limitada dos retornos dos robo-assessores. Além disso, sua abordagem de venda ou reequilíbrio de perda de impostos pode não funcionar de acordo com o planejado.

Nenhum toque humano

Os investidores são notoriamente temerosos e têm uma história de tomar decisões de auto-deficiência. Por exemplo, não é incomum que o investidor fique assustado após uma queda no mercado, pânico e venda seus investimentos em um ponto baixo. Depois que os mercados se movimentarem de volta, esse investidor não tem dinheiro nos mercados e não compensa os ganhos que a garantia durante a volatilidade do mercado permitiria. Os investidores podem tomar decisões precárias e onerosas sem que alguém possa conversá-los fora da borda ou salvá-los de si mesmos durante mercados voláteis. Isso pode custar ao investidor milhares de dólares que talvez não tenham sido perdidos se o indivíduo tivesse um consultor financeiro com quem consultar.

A linha inferior

Se o robo-consegue não se adequar às suas necessidades, as estruturas de taxas mais baixas podem ocultar maiores custos.Para alguns investidores, as taxas de consultoria do planejador financeiro valem a pena pagar a longo prazo pela amplitude de serviços oferecidos por um consultor financeiro de carne e sangue. Seja qual for a abordagem de gerenciamento financeiro que você escolher, faça sua lição de casa e compreenda o que está pagando e os benefícios e serviços que você recebe. (Para leitura relacionada, veja:

É um conselheiro financeiro on-line certo para você?

)