O MSCI World Index ETF Risky?

Se você é um investidor em potencial buscando uma exposição global, um fundo negociado em bolsa que rastreie os resultados de desempenho do Índice MSCI World pode ser de seu interesse. O Índice Mundial captura as empresas de médio e grande capitalização em frente aos países do 23 DM ou do Mercado Desenvolvido. Este é um total de 1 644 empresas que abrange cerca de 85% da capitalização de mercado ajustada de cada país. Abaixo, vamos examinar duas principais opções da ETF MSCI World Index e examinar como o MSCI World Index é arriscado.

URTH US - ETF incorporado nos EUA

Este ETF (URTH URTHiShares MSCIWrl86. 17 + 0. 14% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é gerenciado pelo BlackRock Fund Advisors (o gerente atual do fundo responsável é Greg Savage). A partir de julho de 2016, o fundo engloba ativos totais sob gestão de cerca de US $ 285. 08 milhões. O fundo vem com um índice de despesa de 0. 24 e foi recebido em 12 de janeiro de 2012.

IWDA LN - ETF incorporado na Irlanda

Este ETF compatível com o OICVM, que tem seu domicílio na Irlanda, é supervisionado pela mesma empresa de gestão e gestor de fundos, conforme mencionado acima. A data de início do fundo foi em 28 de setembro de 2009 eo índice de despesas do fundo é ligeiramente inferior em 0,20, e o ETF reinvestir o resultado recebido no fundo.

Uma vez que ambos os ETFs pretendem replicar o desempenho do MSCI World Index, o setor e a alocação geográfica são quase idênticos. Em termos de alocação do setor, os ETFs têm uma participação importante em bens de consumo não cíclicos (cerca de 24,1%), seguidos de financeiros (cerca de 20% 1%), bens de consumo cíclicos (cerca de 10,8%), o setor industrial (aproximadamente 10. 3%) e as ações tecnológicas (cerca de 8,4%). No que diz respeito à alocação geográfica, os ETFs têm foco na América do Norte (cerca de 61, 2% de participação), seguido pela Europa Ocidental (cerca de 25% de participação) e Ásia-Pacífico (cerca de 13% 1%).

As características de risco do índice

Considerando os últimos dez anos, tendo em conta a crise financeira de 2007-08, o MSCI World Index alcançou um retorno bruto anualizado de 5 02% Em 30 de junho de 2016. Com relação aos últimos cinco anos, excluindo o colapso do mercado em 2008, mas também a forte recuperação em 2009, o índice mostra um retorno bruto anualizado de 7. 23%. (MSCI 2016)

Quão volátil este índice pode realmente obter, mostra de fato a crise financeira. Em 2008, o índice teve uma performance anual negativa de -40. 33% e no ano de 2009, recuperou-se fortemente com um desempenho positivo anual de 30. 79%.

Ao longo dos últimos dez anos, o índice teve um desvio padrão de 16,5% (nos últimos cinco anos, 13%). (MSCI 2016) O desvio padrão é simplesmente uma estatística que ajuda os investidores a entender a volatilidade passada.Quanto maior a dispersão, mais o fundo se desviará do seu projeto retornar. Quando se trata de investir, esse desvio é tipicamente usado para avaliar a probabilidade global de mercado de flutuações, o que se traduz em risco. Portanto, quanto maior o alcance, mais imprevisíveis os preços e, portanto, o maior risco geral. (Para mais, veja : Como o desvio padrão é usado para determinar o risco?)

Em termos de retorno ajustado ao risco, nós estamos examinando os índices da proporção Sharpe do MSCI World Index. Desde o início, o índice tem um índice de Sharpe de 0. 31, nos últimos dez anos 0,28 e nos últimos cinco anos. 0. 53. (MSCI 2016) Este é o mais utilizado de todos os índices para determinar o risco ajustado Retorna. Mas também pode ser impreciso se aplicado a ativos ou carteiras que não estão em conformidade com a distribuição normal esperada. Em geral, quanto maior o índice de Sharpe, mais atrativo de uma oferta de ativos ou carteiras de retorno ajustadas pelo risco.

A linha inferior

Sem dúvida, existem riscos significativos a serem considerados ao investir em ETF MSCI World Index. Se é considerado muito arriscado ou não, depende do perfil de risco de cada investidor e, portanto, está no olho do observador. Juntamente com outros riscos adicionais, é importante investigar investidores de investimento estrangeiro, patrimônio, risco geográfico e político. A devida diligência é sempre altamente recomendada.