A necessidade de capital surge em algum momento durante o ciclo de vida de cada empresa, seja para cobrir custos de inicialização, pagando uma expansão ou financiamento de capital de giro. As opções de financiamento de negócios não são as mesmas para cada pequena empresa; as opções dependem da indústria, do tempo de operação da empresa e das receitas totais que a empresa gera a cada ano.

A maioria das pequenas empresas tem a oportunidade de acessar capital por meio de financiamento de dívida ou de capital próprio. Ambas as opções de financiamento têm suas distintas vantagens e desvantagens. Antes de determinar se o financiamento de capital é a escolha apropriada para o seu negócio, entenda o que essa opção de financiamento implica.

O que é o financiamento da equidade?

O financiamento de capital é o processo de captação de capital para operações comerciais ou custos de inicialização ao vender uma parcela de sua empresa para investidores. As pessoas físicas ou jurídicas que investem no financiamento do patrimônio cobrem parte do negócio e têm direito a uma parte dos lucros gerados pelo negócio ao longo do tempo. Ao contrário dos contratos de financiamento da dívida, o financiamento de capital não envolve reembolsos mensais de fundos emprestados; Em vez disso, os investidores são reembolsados ​​através de receitas de negócios e, em última instância, são eliminados de propriedade.

Para a maioria das pequenas empresas, o pool de investidores de capital mais acessível inclui amigos e familiares. Uma vez que um negócio tem um histórico comprovado de sucesso, um investidor anjo pode fornecer uma maior quantidade de financiamento para uma maior participação da empresa. Normalmente, os investidores anímicos fornecem fundos até US $ 100.000 e esperam retornos em seus investimentos em um período de três a cinco anos. As empresas que crescem rapidamente com altos retornos projetados sobre o investimento, como as startups de tecnologia, podem atrair a atenção de um capitalista de risco para maiores montantes de financiamento de capital próprio. Os capitalistas de risco só investem em empresas que provavelmente pagarão substancialmente por meio de uma aquisição ou de uma oferta pública inicial (IPO) no futuro.

Benefícios do financiamento de capital

O financiamento de capital tem uma série de benefícios sobre os contratos de financiamento da dívida. As pequenas empresas são mais propensas a operar com um fluxo de caixa apertado, mas também precisam de capital disponível. O financiamento da dívida fornece o acesso ao capital, mas impede o fluxo de caixa, exigindo o reembolso mensal. Os acordos de financiamento de ações não vinculam o proprietário de uma empresa a obrigações de pagamento elevadas, permitindo que a empresa use o capital conforme necessário, muitas vezes sem restrições.

O financiamento de capital não exige que o proprietário da empresa ou a empresa ofereça uma garantia pessoal ou garantia. Em vez disso, os investidores que concordam com o financiamento da equidade compartilham o risco de o negócio falhar com o proprietário.Se o negócio falhar, os investidores não são susceptíveis de perseguir o proprietário da empresa por perdas, ao contrário dos acordos de financiamento da dívida.

Desvantagens para o financiamento da equidade

Embora amigos e familiares possam estar dispostos a investir em pequena escala, não é comum obter uma quantidade substancial de financiamento através desta avenida. Os investidores anjo e os capitalistas de risco podem oferecer quantias muito mais elevadas de financiamento, mas esses pontos de venda são desafiantes para a maioria das pequenas empresas a encontrar, estabelecer e garantir.

Além disso, o financiamento de capital exige que um empresário abandone uma parcela parcial de sua empresa para garantir o financiamento. O uso de múltiplos investidores pode levar a uma diluição de patrimônio que resulta em perda de controle sobre a organização. Por exemplo, se um empresário precisar de financiamento de dívidas na estrada, cada investidor que possui uma participação substancial (mais de 20%) da empresa é obrigado a assinar o empréstimo. Os investidores também podem querer assumir um papel ativo nas operações do dia-a-dia do negócio, deixando o empresário ter ainda menos controle sobre sua empresa. Uma vez que os investidores reivindicam mais de 49% do negócio, pode ser incrivelmente difícil para um empresário recuperar o controle.