Os fundos negociados em bolsa de mercado de mercados fronteiriços (ETFs) geralmente possuem maiores índices de gastos do que os fundos focados em títulos baseados em U. S, devido em parte aos custos de operação espalhados por bases de ativos menores, bem como maiores despesas associadas à negociação em mercados estrangeiros. Podem ocorrer despesas adicionais por questões de governança e transparência comumente encontradas em países menos desenvolvidos, onde a infra-estrutura para sistemas financeiros é nova, frágil e / ou incompleta.

Apesar dos custos adicionais representados pelos rácios de despesas, os ETFs com carteiras compostas por empresas dessas economias emergentes podem representar oportunidades de crescimento e renda após anos de queda de preços, particularmente se os preços do petróleo e commodities continuem a rebote. O seguinte é um resumo de três ETFs de mercados de mercados fronteiriços que são relativamente caros, mas que merecem consideração a partir de 24 de março de 2016.

iShares MSCI Frontier 100 ETF

Com uma carteira de 104 posições obtidas do índice Morgan Stanley Capital International (MSCI) de 20 mercados fronteiriços, o iShares MSCI Frontier 100 ETF (NYSEARCA: FM < FMiSh MSCI Fr 10031. 52-1. 10% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) concentra-se nas maiores e mais líquidas empresas do espaço. O ETF é o maior da categoria com US $ 420. 3 milhões em ativos sob gestão (AUM), e tem o maior volume de negociação diário médio no grupo com US $ 11. 07 milhões, com base nos próximos 45 dias de negociação.

A alocação do país do fundo é liderada pelo Kuwait em 24,1%, Argentina em 13,72% e Nigéria em 13,6%. Os financiamentos dominam as dotações do setor, representando 51. 53% das participações. Telecomunicações e energia compõem as próximas maiores explorações com 14. 05 e 10. 66%, respectivamente. O limite de mercado ponderado médio para cargos no fundo é de US $ 3. 99 bilhões. O rendimento de distribuição é de 2. 78% e o índice de despesas é de 0. 79%. O retorno anualizado de um ano para FM é negativo de 16,7%.

Guggenheim Frontier Markets ETF

Como o ETF mais antigo nesta categoria com uma data de início de 12 de junho de 2008, o Guggenheim Frontier Markets ETF (NYSEARCA: FRN

FRNClaymore Tr 214. 54-0. 54% < Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) acompanha um índice de empresas de países designados pelo BNY Mellon como mercados de fronteira. A maior dotação do país é para a Argentina em 16,5%, seguido pelo Kuwait em 14. 75% e na Nigéria em 13, 44%. A dotação do setor favorece as finanças em 45. 18%, a energia em 12, 45% e os consumidores não cíclicos em 10. 67%. O limite de mercado médio ponderado das 87 posições na carteira é de US $ 3.33 bilhões. Apesar de ser o fundo mais antigo da categoria, a FRN tem lutado para ganhar força com os investidores, como evidenciado pelos US $ 37. 84 milhões em AUM e a média diária do volume de negociação de US $ 181, 960. O escasso volume exige que os investidores colocem ordens limitadas para minimizar as despesas de negociação. O fundo tem um rendimento de distribuição de 1. 84% e uma razão de despesa de 0. 71%. O retorno de um ano é negativo 18,5%. Global X Next Emerging & Frontier ETF

Com a exposição a uma mistura de mercados emergentes de fronteira e menos desenvolvidos, o portfólio do ETF Global X Next Emerging & Frontier (NYSEARCA: EMFM

EMFMGlb X Next Em23. 48 + 1. 42%

Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) detém empresas de pequenas e médias empresas, resultando na maior taxa média de mercado ponderada no grupo de US $ 10. 74 bilhões. Para evitar a exposição ao nível superior das empresas do setor de mercados emergentes, a EMFM exclui o Brasil, Rússia, Índia e China (BRICs), bem como Taiwan e Coréia do Sul. As maiores dotações do país são a Malásia em 11,0%, o México em 9,9% e a Tailândia em 9,7%. As participações do setor são mais uniformemente equilibradas do que os fundos maiores na categoria, com as finanças em 20. 82%, as telecomunicações em 13. 9% e os industriais em 12,25%. O fundo tem AUM de US $ 12. 42 milhões, volume médio de US $ 1. 98 milhões por dia e um total de 200 posições de carteira. O spread médio de negociação é considerável em 0. 64%. No entanto, com o nível de volume da EMFM, é provável que os custos de negociação possam ser reduzidos usando ordens limitadas. O rendimento de distribuição é de 2. 4% e a razão de despesa é a menor no grupo em 0. 58%. EMFM tem um retorno de um ano de negativo 15,15%. A linha inferior

A fronteira e os mercados emergentes estão em declínio desde 2011. No entanto, os fundos desta categoria reagiram junto com o petróleo e commodities, destacados pelo ganho de um mês de 9. 9% para a EMFM. Para investidores tolerantes ao risco e / ou contrários, esses fundos apresentam o potencial de volatilidade positiva, acompanhado de rendimentos de distribuição superiores à média das carteiras de pequena capitalização. A linha inferior é, nesta categoria ETF, o custo em dólares dos altos índices de despesas é insignificante quando comparado aos retornos potenciais dos dividendos e à apreciação nos preços das ações.