Muitos investidores conseguem muita ansiedade perseguindo rendimentos de fundos mútuos, esperando que a história se repita enquanto eles estão no fundo. Na verdade, um fundo que já produziu grandes retornos tem menos chance de fazê-lo novamente quando comparado com seu grupo de pares. Uma idéia melhor, ao invés de enfatizar os caprichos dos mercados financeiros, é buscar sabedoria em métodos acadêmicos testados no tempo. Uma vez que seu plano de investimento de alta qualidade esteja configurado, relaxe. Deixe o seu investimento composto, entendendo que o plano está enraizado no conhecimento, não hype.

SEE: A Mecânica Fundamental de Investir
Good Soil Como com o cultivo de um jardim, você deseja investir em um bom solo (estratégia). Consequentemente, você pode esperar que haja alguns dias chuvosos (mercado ostentoso) com o ensolarado (mercado de touro). Ambos são necessários para o crescimento geral. Uma vez que um jardim (dinheiro) começa a crescer, não desarrumar e replantar, para que não se mure e morra. Configure seu investimento com sabedoria e deixe-o crescer.

A pesquisa acadêmica cria um bom solo. O conhecimento sobre o mercado passa por um rigoroso processo de revisão, onde o objetivo principal é a verdade ou o conhecimento em vez do lucro. Assim, a informação é desinteressada - algo que você sempre deve procurar na vida para tomar decisões sábias.

Destilando este corpo de conhecimento, aqui estão alguns pontos importantes para lembrar quando se trata de investir no mercado de ações.

Risco e retorno
Este conceito é semelhante ao fantoche "não há almoço grátis". Em termos de dinheiro, se quiser mais retorno, você terá que investir em fundos que tenham maior probabilidade de ir para o sul (alto risco). Assim, a lei dos grandes números realmente entra em jogo aqui, já que investir em pequenas empresas não comprovadas pode render melhores rendimentos potenciais, enquanto as empresas maiores que já sofreram um crescimento substancial podem não dar resultados comparáveis.

Eficiência do mercado
Este conceito diz que tudo o que você precisa saber sobre os investimentos convencionais já está custo neles. A eficiência do mercado apoia o conceito de risco e retorno; portanto, não perca seu tempo na biblioteca com um "investimento Value Line", a menos que forneça valor de entretenimento. Essencialmente, quando você olha para investir ou não em uma grande corporação, é improvável que você encontre informações diferentes do que outras pessoas já encontraram. Curiosamente, isso também dá uma visão de como você faz retornos anormais ao investir em empresas desconhecidas como "Bob's Tomato Shack", se você realmente tem o tempo e a perspicácia dos negócios para fazer a pesquisa de linha de frente.
Teoria da carteira moderna
A teoria moderna da carteira (MPT) basicamente diz que você deseja diversificar seus investimentos o máximo possível para se livrar do risco específico da empresa ou do estoque, incorrendo apenas no menor denominador comum - risco de mercado.Essencialmente, você está usando a lei de grandes números para maximizar os retornos, minimizando o risco de uma determinada exposição no mercado.

Agora, aqui é onde as coisas ficam realmente interessantes! Acabamos de encontrar o caminho para otimizar sua troca de risco e retorno para um determinado nível de risco de mercado, sendo bem diversificado em seus investimentos. No entanto, você pode ajustar o risco de investimento para baixo, emprestando dinheiro (investindo parte disso em ativos livres de risco) ou mais, emprestando-o (investimento de margem).

Melhor portfólio de mercado Os acadêmicos criaram modelos de portfólio de mercado, consistindo em uma soma ponderada de todos os ativos do mercado, com pesos nas proporções que os ativos existem no mercado. Muitos pensam nisso como sendo o S & P 500, mas esse é um índice de apenas as 500 maiores empresas nos Estados Unidos. Em vez disso, pense no mercado total e pense globalmente. Uma limitação é que enquanto você está investindo no mundo, você está gastando seus dólares em seu próprio país, então, neste ponto, as coisas ficam um pouco perigosas.

Aproximadamente, o limite do mercado mundial é de cerca de um terço da U. S. e dois terços internacionais. Como mencionado anteriormente, se você mora na U. S., isso é principalmente onde você gasta seus dólares, e assim você poderia proteger a moeda ou aumentar a exposição de U. S. Para manter isso simples e confortável para o investidor, uma pontuação internacional de 50% U. S. / 50% irá ajudá-lo a começar.

Colocando isso em prática Você pode conseguir essa ponderação ao selecionar fundos negociados em bolsa (ETFs) para replicar o portfólio de mercado. Você pode comprar um U. S. ETF e um ETF internacional, juntá-los e você tem a sua sopa de pato! Agora, você precisa avaliar sua ganância contra o medo: e. g. , quanto do seu investimento você quer colocar na carteira de mercado versus T-bills. Se você é mais ganancioso do que com medo, você poderia mesmo fazer algum investimento de margem.

Um item chave que você deseja considerar ao avaliar seu fator de ganância é o potencial de retorno. Como regra geral, para a estimativa da carteira de mercado, um retorno de 10%, em média, com 20% de variações anuais para cima ou para baixo não é incomum. Compare isso com o U. S. Treasuries com uma taxa de retorno de 3-4% com pequenas mudanças principais se mantido em curta duração. Saber a diferença de retorno versus risco muda seu nível de medo, ganância ou tolerância ao risco?

Risky Business Para descobrir seu status de risco pessoal, você deve avaliar sua resiliência financeira primeiro. É assim que você consegue sustentar uma perda financeira. Quanto valor do portfólio você pode colocar em risco? Como o mercado geralmente aumenta ao longo do tempo, isso realmente se torna uma questão de horizonte temporal. Se você tiver a taxa de matrícula de Junior devido em um ano, seu horizonte de tempo é curto na seção de seu portfólio que deve cobrir essa despesa. Por outro lado, se você está apenas começando sua carreira, você pode superar as tempestades de um horizonte de tempo mais longo.

Em segundo lugar, você deve avaliar sua resiliência psicológica. O que o manteria acordado à noite? Se você é um indivíduo ansioso que verifica o mercado de ações todos os dias, você provavelmente deve manter sua exposição no mercado baixa.No entanto, se você está mais confortável com o mercado e está muito ocupado para revisar constantemente as cotações de ações, sua psicologia é mais adequada para uma maior ponderação do portfólio de mercado.

A linha inferior Uma das melhores linhas de um desenho animado comum para levar com você a cada dia é "hakuna matata" do rei leão , o que significa "sem preocupações". Se você gosta de estoque, fique louco, mas faça isso para o entretenimento. Se investir seu ovo de ninho é susceptível de causar-lhe alguma ansiedade, procure o acadêmico, experimente o bom solo e então descanse bem à noite, sabendo que você fez a devida diligência e nada mais do que um reequilíbrio modesto, conforme necessário. Uma colheita saudável deve seguir à medida que você aprende a cultivar seu polegar de investimento verde.