O termo "taxa de juros" é uma das frases mais usadas em finanças de consumo e investimentos de renda fixa. Claro, existem vários tipos de taxas de juros: real, nominal, efetivo, anual e assim por diante.

As diferenças entre os vários tipos de taxas, como nominal e real, são baseadas em vários fatores econômicos chave. Mas, embora essas variáveis ​​técnicas possam parecer triviais, as instituições de crédito e os varejistas têm aproveitado a ignorância geral do público sobre essas distinções para aumentar centenas de bilhões de dólares ao longo dos anos. Aqueles que entendem a diferença entre as taxas de juros nominais e reais, portanto, tomaram um passo importante para se tornarem consumidores e investidores mais inteligentes.

Taxa de juros nominal

A taxa de juros nominal é conceitualmente o tipo mais simples de taxa de juros. É simplesmente a taxa de juros declarada de uma determinada obrigação ou empréstimo. Este tipo de taxa de juros é referido como a taxa de cupom para investimentos de renda fixa, pois é a taxa de juros garantida pelo emissor que tradicionalmente foi carimbada nos cupons que foram resgatados pelos obrigacionistas.

A taxa de juros nominal é, em essência, o preço monetário real que os mutuários pagam aos credores para usar seu dinheiro. Se a taxa nominal de um empréstimo for de 5%, os mutuários podem esperar pagar US $ 5 de juros por cada $ 100 emprestado a eles.

Taxa de juros real

A taxa de juros reais é ligeiramente mais complexa do que a taxa nominal, mas ainda bastante simples. A taxa de juros nominal não conta toda a história, porque a inflação reduz o poder de compra do credor ou do investidor, de modo que não podem comprar a mesma quantidade de bens ou serviços com remuneração ou prazo de vencimento com uma determinada quantia de dinheiro, como podem agora.

A taxa de juros real é assim chamada, porque indica a taxa "real" que o credor ou o investidor recebe após a inflação é tida em conta; ou seja, a taxa de juros que ultrapassa a taxa de inflação. Se um vínculo que compõe anualmente um rendimento nominal de 6% e a taxa de inflação é de 4%, a taxa de juros real é de apenas 2%.

A taxa real de juros poderia ser considerada a taxa matemática real na qual os investidores e credores estão aumentando seu poder de compra com seus títulos e empréstimos. É possível que as taxas de juros reais sejam negativas se a taxa de inflação exceder a taxa nominal de um investimento. Por exemplo, um vínculo com uma taxa nominal de 3% terá uma taxa de juros real de -1% se a taxa de inflação for de 4%. Uma comparação das taxas de juros reais e nominais pode, portanto, ser resumida nesta equação:

Taxa de juros nominal - Inflação = Taxa de juros reais

Várias estipulações econômicas podem ser derivadas dessa fórmula que credores, mutuários e investidores pode usar para tomar decisões financeiras mais informadas.

• As taxas de juros reais não só podem ser positivas ou negativas, mas também podem ser superiores ou inferiores às taxas nominais. As taxas de juros nominais excederão as taxas reais quando a taxa de inflação for um número positivo (como geralmente é). Mas as taxas reais também podem exceder as taxas nominais durante os períodos de deflação.
• Uma hipótese sustenta que a taxa de inflação se move em conjunto com as taxas de juros nominais ao longo do tempo, o que significa que as taxas de juros reais se tornam estáveis ​​em períodos de tempo mais longos. Os investidores com horizontes de tempo mais longos podem, portanto, ser capazes de avaliar com mais precisão seus retornos de investimentos em uma base ajustada pela inflação.

Taxa de juros efetiva

Um outro tipo de taxa de juros que os investidores e mutuários devem saber é chamado de taxa efetiva, que leva em conta o poder da composição.

Por exemplo, se um vínculo pagar 6% em uma base anual e compostos semanalmente, então um investidor que investe US $ 1 000 nesta ligação receberá US $ 30 de juros após os primeiros 6 meses (US $ 1 000 x 03) e US $ 30. 90 de interesse após os próximos 6 meses ($ 1, 030 x 03). O investidor recebeu um total de US $ 60. 90 para o ano, o que significa que enquanto a taxa nominal era de 6%, a taxa efetiva era de 6. 09%.

Matematicamente falando, a diferença entre as taxas nominal e efetiva aumenta com o número de períodos de composição dentro de um período específico. Observe que as regras relativas à forma como a AER em um produto financeiro é calculado e anunciado são menos rigorosas do que para a taxa de porcentagem anual (APR).

Aplicações

A principal vantagem de saber a diferença entre taxas nominais, reais e efetivas é que permite aos consumidores tomar melhores decisões sobre seus empréstimos e investimentos.

Por exemplo, um empréstimo com períodos de composição freqüentes será mais caro do que um que anualmente é composto. Tenha em mente estas diferenças ao comprar uma hipoteca.

A compreensão das taxas de juros também se aplica ao investimento. Um vínculo que só paga uma taxa de juros real de 1% pode não valer a pena do investidor se eles buscam aumentar seus ativos ao longo do tempo. Essas taxas efetivamente revelam o verdadeiro retorno que será lançado por um investimento de renda fixa e o custo real de empréstimos para um indivíduo ou empresa.

Os investidores que procuram proteção contra a inflação na arena de renda fixa podem procurar instrumentos como Treasury Inflatable Protected Securities (TIPS), que pagam uma taxa de juros indexada à inflação. Além disso, os fundos de investimento investem em títulos, empréstimos hipotecários e empréstimos garantidos seniores que pagam taxas de juros variáveis ​​que se ajustam periodicamente com as taxas atuais.

A linha inferior

As taxas de juros podem ser divididas em várias subcategorias que incorporam vários fatores, como a inflação. Os investidores inteligentes sabem que vão além da taxa nominal ou cupom de uma obrigação ou empréstimo para ver se eles se encaixam em seus objetivos de investimento. Consulte o seu consultor financeiro se precisar de aconselhamento profissional sobre taxas de juros e investimentos que acompanhem a inflação.