Antes de mergulhar no tópico de como investir em Cuba, bem como por que, há alguns fatos interessantes que você deve saber sobre Cuba quanto ao seu potencial econômico. Primeiro, vamos rebobinar o relógio. As seguintes três declarações pertenceram a Cuba em 1958:

• Seus trabalhadores tinham o 8º salário mais alto do mundo;

• Mais americanos viviam em Cuba do que os cubanos moravam na América;

• Sua renda per capita foi maior que a da Áustria e do Japão.

Esses são fatos interessantes, mas a palavra-chave acima é "potencial". "Definitivamente, alguns ventos contrários ao crescimento, que iremos chegar. Depois de toda a informação sobre o potencial de crescimento de Cuba estar coberta, cabe a você decidir se deve ou não investir e, em caso afirmativo, como investir.

Mudança de coração

Se você continuar vendo manchetes sobre Cuba, mas você não sabe o que está acontecendo, o presidente Obama aliviou (não eliminou) o embargo comercial da U. S. com Cuba. Isso poderia levar a que o embargo comercial fosse eliminado no futuro. Se isso acontecesse, teríamos um novo mercado emergente nas nossas mãos. (Para mais, veja: As sanções entre os países apresentam um maior sucesso do que você pensa .)

Antes de Fidel Castro chegar ao poder, Cuba era um destino turístico popular para os americanos. O objetivo original do embargo comercial era se livrar de Fidel Castro, mas isso não aconteceu. Em vez disso, Cuba implementou políticas socialistas e, a partir de dezembro de 2014, 80% -85% da economia foi controlada pelo governo.

De acordo com o Peterson Institute of International Economics, as exportações da U. S. para Cuba variaram de US $ 330 milhões a US $ 510 milhões nos cinco anos anteriores a junho de 2015. Se o embargo comercial fosse eliminado, esse número poderia aumentar até US $ 4. 3 bilhões. No entanto, como afirmado acima, existem ventos de cabeça. (Para mais, veja: Economias socialistas: como a China, Cuba e a Coréia do Norte trabalham .)

Algumas Complicações

A Venezuela é um dos maiores fornecedores de petróleo cubano. Com o deslizamento no petróleo e a Venezuela se encontrando em uma situação desesperada, Cuba vê uma contração nesse fornecimento de petróleo barato de acordo com a afirmação de Raul Castro em julho de 2016 de acordo com Bloomberg, o que poderia piorar, não melhor.

Outro fator é a demografia. Há uma razão pela qual a China e os Estados Unidos são as economias mais fortes do mundo: têm a maioria dos consumidores. Isso é mais profundo do que isso, é claro, mas a população é um grande fator. Para colocar as coisas em perspectiva, quando se trata de mercados emergentes, a China possui uma população de 1,37 bilhões de acordo com os dados do Banco Mundial em 2015; Cuba tem apenas 11,3 milhões de pessoas, e seria seguro dizer que há uma escassez de renda disponível.Portanto, é importante não se deixar levar com a emoção do investimento. Ao mesmo tempo, se Cuba se torne o que era na década de 1950, então você poderia ter a oportunidade de entrar no piso térreo.

Um terceiro fator é que nem todos estão a bordo com a flexibilização do embargo comercial, o que poderia prejudicar o potencial de investimento. Por exemplo, Marco Rubio, senador da Flórida, cujos pais vieram de Cuba, é um dos defensores conhecidos por reverter os arranjos feitos pelo presidente Obama. O presidente eleito Donald Trump também mencionou que consideraria retirar os últimos acordos relacionados ao embargo se o governo cubano não concordar com seus termos. No entanto, em Wall Street, a percepção e a esperança geralmente trazem investimentos além dos fatos. Com isso em mente, vamos dar uma olhada em algumas maneiras de enfrentar o potencial renascimento econômico de Cuba. (Para mais, veja: Países com a maior razão de gastos governamentais para o PIB .)

Investir em Cuba

O que você provavelmente deve ler sobre a maioria é o Fundo Herzfeld da Bacia do Caribe (CUBA > CUBAHzfld Crbn Basin Fd7. 04 + 0. 28% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), que é composto por cerca de 60 títulos de empresas não cubanas que têm exposição ao crescimento em Cuba. É um fundo fechado. Portanto, há um número fixo de ações. Essa oferta limitada pode levar a movimentos parabólicos por ação quando a demanda aumentar. Você pode ter perdido uma grande jogada quando as notícias quebraram a morte de Fidel Castro, mas isso não significa que a CUBA logo voltará para a outra direção. Ainda assim, com a recente mudança de política, pode haver mais potencial positivo do que o risco negativo. Isso é para você decidir, mas você precisa de mais informações antes de tomar essa decisão. As maiores explorações para o Fundo Herzfeld Caribbean Basin são:

MasTec Inc. (MTZ

• MTZMasTec Inc44. 40-1. 22% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ): 7. 63% Copa Holdings SA Classe A (CPA
• CPACopa Holdings SA123. 36-2. 15% Criado com Highstock 4. 2. 6 ): 6. 69% Royal Caribbean Cruises Ltd (RCL
• RCLRoyal Caribbean Cruises Ltd127. 64 + 1. 84% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ): 6. 28% Lennar Corp. (LEN
• LENLennar Corp56 59 + 0. 80% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ): 5. 78% Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH): 4. 48%
• MasTec é um empresa de infra-estrutura: engenharia, construção, instalação, manutenção e similares.

Copa Holdings é a operadora líder na América Latina, com 280 vôos diários da Cidade do Panamá.

Royal Caribbean é uma linha de cruzeiro com sede em Miami, a apenas 230 milhas de Cuba.

Lennar é um construtor residencial.

Norwegian Cruise Line é outra companhia de cruzeiros com sede em Miami que inclui passeios para o Caribe como uma das ofertas.

Todas as empresas acima mencionadas podem beneficiar da eliminação do embargo comercial, seja devido ao aumento do turismo, ao consumo, à agricultura ou à construção. Claro, você pode investir nessas empresas em um só lugar usando o Fundo da Bacia do Caribe Herzfeld, mas você também pode investir em uma escolha e escolher.Se o último for o caso, vejamos algumas métricas-chave.

METROS CHAVE

Abaixo estão as métricas chave, a partir de 28 de novembro de 2016, para as cinco empresas acima mencionadas:

Trailing P / E

Margem de lucro (ttm)	Return on Equity	Rendimento de dividendos	Fluxo de caixa operacional	Desempenho de ações	(Variação de 52 semanas) MTZ
3331. 82	0. 02%	0. 11%	N / A	233. 95M	81. 35%	CPA
-22. 73	-7. 64%	-8. 47%	2. 59%	464. 94M	76. 34%	RCL
14. 50	14. 48%	14. 42%	1. 93%	$ 2. 34 bilhões	-10. 36%	LEN
11. 53	8. 37%	14. 40%	0. 36%	- $ 665. 69 milhões	-13. 53%	NCLH
15. 36	12. 52%	14. 17%	N / A	$ 1. 16 bilhões	-29. 35%	Fonte de dados: Yahoo Finance, Morningstar

Estas empresas estão em uma ampla gama de indústrias, por isso é difícil comparar. Nós ainda podemos aplicar alguns princípios básicos. Há uma certa semelhança em números para o Royal Caribbean Cruises e Norwegian Cruise Line com o primeiro mostrando um desempenho um pouco melhor na margem de lucro, ROE e preço das ações. MasTec e Copa apreciaram consideravelmente no preço das ações, mas têm margem de lucro muito baixa ou negativa e retorno sobre o patrimônio líquido. O MasTec destaca-se por um P / E muito alto que poderia ser explicado tanto pela valorização do preço quanto pela queda nos ganhos nos últimos dois anos. Como um todo, os múltiplos parecem razoáveis, as margens de lucro são respeitáveis ​​e o retorno sobre as ações são positivos, exceto para a Copa Holdings SA. Em três dos cinco casos, os dividendos são oferecidos. No geral, a geração de fluxo de caixa operacional nos últimos doze meses foi positiva exceto Lennar. E enquanto as performances das ações são mescladas, os retornos negativos passados ​​podem ser positivos nesses tipos de situações porque o que uma vez foi suprimido pode desenrolar maior devido a uma excitação renovada.

A linha inferior

Agora você tem todas as informações que você precisa sobre a situação de Cuba e as opções de investimento no caso de tudo cair no lugar. Se você optar por investir, pode ser sábio abordar isso como uma peça especulativa. Se você estiver correto, você ganha um pouco de dinheiro que tem o potencial de se combinar a longo prazo. Se você estiver errado, seu risco é limitado. Faça suas próprias pesquisas antes de tomar decisões de investimento. (Para mais, veja:

O poder das sanções econômicas .)