Os fundos beta inteligentes realizam suas estratégias de forma rudimentar, semelhante aos fundos de índice passivo, mas adicionam um elemento de gerenciamento ativo investindo com variáveis ​​diferentes de manter partes proporcionais do peso do mercado, como dividendos , volatilidade, momentum, valor ou classificação de capitalização (por exemplo, pequena ou média). Esses fundos pretendem criar uma maior diversificação para os investidores, adicionar um elemento de gerenciamento de risco, criar retornos ajustados ao risco acima do esperado (alfa) ou diminuir a volatilidade. Como os fundos beta inteligentes são, na sua maioria, gerenciados passivamente, suas taxas tendem a ser menores do que os tradicionais fundos de investimento de gestão ativa. Você pode criar uma estratégia de investimento beta inteligente investindo por conta própria, identificando fatores em ações além da capitalização de mercado proporcional ou utilizando fundos negociados em bolsa (ETF) para implementar a estratégia.

Momentum

Momentum é um dos fatores que os investidores podem capturar usando um ETF beta inteligente. Momentum lida com a aceleração dos preços dos estoques tanto no lado oposto como na parte de baixo. Os estoques que estão subindo no preço a uma taxa crescente podem produzir alfa e vice-versa. Os investidores podem tentar conquistar o impulso através de ETF inteligentes de impulso beta. O iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF (NYSEARCA: MTUM MTUMiSh Edg MSCI US101. 31 + 0. 16% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) dá aos investidores exposição às ações dos EUA com maior dinamismo em todo os setores de grande e médio alcance. A razão de despesa para o fundo é relativamente baixa em 0,15%, e seu retorno total para 2016, a partir de 30 de agosto de 2016, foi de 8,2% nos últimos 12 meses. As três principais explorações do fundo são o Facebook Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), a AT & T Inc. (NYSE: T > TAT & T Inc32. 86-1. 32% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0. 23% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ).

Valor

O valor refere-se a ações ou outros ativos que apresentam avaliações mais baixas com base em métricas, como preço a lucro (P / E) ou preço por valor contábil (P / B ). O iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (NYSEARCA: VLUE

VLUEiSh Edg MSCI US80. 04 + 0. 19% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) usa o fator de valor ao investir em grandes dimensões, e estoques de média capital nos Estados Unidos, cujos fundamentos os tornam subvalorizados em comparação com outros estoques. Esses fundamentos incluem três índices: preço-a-livro, ganhos de preço para adiantamento e fluxo de valor / caixa da empresa de operações. Os investidores que compram este ETF podem empregar uma estratégia beta inteligente, inclinando seu foco de investimento para o valor - investindo em títulos que são de baixo preço com base em fundamentos tradicionais.O ETF tem uma razão de despesa de 0,15% e retornou 0,54% de YTD, mas caiu 3,4% em relação ao ano passado. Suas três principais explorações, em ordem, são a Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Cisco Systems Inc. (NASDAQ : CSCO CSCOCisco Systems Inc34. 41-0. 17% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e a Intel Corporation (NASDAQ: INTC INTCIntel Corp46. 70 + 0. 78% < Criado com o Highstock 4. 2. 6 ).

Qualidade

As ações com métricas financeiras saudáveis, tanto do ponto de vista do financiamento quanto da operação, caracterizam o fator de qualidade. Um estoque de qualidade pode ser um com um retorno sobre o patrimônio líquido acima da média, o retorno sobre o capital, o crescimento dos níveis de lucro ou a liquidez sólida. O iShares Edge MSCI USA Factor de Qualidade ETF (NYSEARCA: QUAL

QUALiSh Edg MSCI US79. 82 + 0. 13%

Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) investe em grandes e médias capitais EUA estoques com os seguintes fatores de qualidade: alto retorno sobre o patrimônio líquido, crescimento estável do crescimento ano-a-ano e baixa alavancagem financeira. A qualidade difere de um fator como o impulso, pois enfatiza os fundamentos da empresa subjacente ao estoque, enquanto o impulso enfatiza o desempenho real do próprio estoque, independentemente do desempenho da empresa subjacente. O YTD de retorno da ETF é de 6,6% nos últimos 12 meses. A razão de despesa é baixa em 0. 15%, e as principais participações do fundo focado na qualidade são Johnson & Johnson, PepsiCo Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc109. 26-0. 87% Criado com o Highstock 4 . 2. 6 ) e Microsoft Corp. (NYSE: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), compondo pouco mais de 15 % das 125 posições do fundo. Tamanho O tamanho é outro fator que pode ser utilizado para uma estratégia de investimento beta inteligente. As ações com menor capitalização de mercado mostraram tendência a superar os estoques com maior capitalização de mercado; portanto, dar mais peso às ações com menor capitalização de mercado, mesmo entre estoques de grandes capitais, pode ser uma estratégia beta inteligente. O iShares Edge MSCI USA Size Factor ETF (NYSEARCA: TAMANHO

SIZEiSh Edg MSCI US81. 01 + 0. 24%

Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) faz exatamente isso entre o grande e o meio- estoques de ações, dando mais peso àqueles com capitalização de mercado menor que são identificados como menos arriscados. O fundo retornou em 6. 7% em 2016 até agora e 6. 4% em relação ao ano passado. O seu índice de despesas é de 0,15% e as três principais explorações são Arch Capital Group Ltd. (NASDAQ: ACGL ACGLArch Capital Group Ltd95. 55 + 1. 11% Criado com o Highstock 4. 2. 6 < ), RenaissanceRe Holdings Ltd. (NYSE: RNR RNRRenaissanceRe Holdings Ltd140. 60 + 0. 88% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Colgate-Palmolive Co. (NYSE: CL CLColgate-Palmolive Co70. 25 + 0. 14% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), que compõem apenas 1% das 620 posições do fundo. Combinando Smart Beta Factors Momentum, qualidade, valor e tamanho são quatro fatores que os investidores podem empregar em uma estratégia de investimento beta inteligente, mas existem muitos mais, e os investidores podem utilizá-los de acordo com suas preferências.Além de investir em apenas um fundo, os investidores podem combinar fundos beta inteligentes para diversificar suas participações. Os fatores têm correlações mínimas, portanto, quando combinados, eles podem servir os investidores bem ao minimizar a volatilidade e o risco. Com o advento dos ETFs, eles podem ser implementados a baixos custos, enquanto os fatores que eles exploram aproveitam algumas das mesmas variáveis ​​que hedge funds têm utilizado para gerar alfa por anos.