Os investidores individuais competem com outros investidores individuais e institucionais para um lugar para estacionar o seu capital. Mas os investidores institucionais têm uma grande vantagem: normalmente eles têm acesso à pesquisa que os indivíduos não possuem e podem participar de classes de ativos em que os indivíduos não podem investir (como hedge funds e fundos de private equity). Além disso, alguns investimentos não estão disponíveis para os indivíduos - a maioria dos IPOs - enquanto outros podem estar fora do alcance, como ações de alto preço.

E se é porque eles não têm acesso a uma pesquisa de analistas mais sofisticados ou que eles não possuem uma educação financeira formal e têm conhecimento limitado do mercado, muitas pessoas seguem o conselho de especialistas em ações da mídia, o que pode resultar em algumas decisões de investimento precárias. No entanto, embora os indivíduos pareçam estar em desvantagem para os investidores institucionais e, assim, podem acabar perseguindo as mesmas tendências orientadas para a mídia que muitos outros investidores "turísticos" fazem, não precisa ser assim. Os investidores individuais podem aprender a evitar ações que não possuem uma forte base de investidores de longo prazo ou um caso convincente de investimento.

Evitando armadilhas turísticas

Os investidores turísticos são investidores inexperientes que não têm conhecimento para entender os mercados ou como analisar um estoque. Eles freqüentemente reúnem a tendência de investimento mais recente ou o estoque quente, conforme determinado pelos especialistas em mídia, sem realizar qualquer análise fundamental ou técnica ou ter uma base, além da opinião de outros, para sua decisão de investimento. Os investidores turísticos geralmente são pensadores de curto prazo que se mudam em pacotes. Eles costumam investir ao mesmo tempo, levando assim o preço de uma ação e, em seguida, normalmente deixam juntos, o que afunda o preço da segurança.

Você pode evitar "armadilhas turísticas" seguindo estes quatro passos.

Passo 1: Compreender os drivers do mercado. Os mercados são movidos por muitas influências macro, como a política econômica do governo doméstico, a política externa, as manchetes de curto prazo e outros fundamentos fundamentais. Em particular, os indivíduos devem entender o impacto da política monetária e fiscal no mercado. Por exemplo, a Política de Equilíbrio Quantitativo (QE) da Reserva Federal manteve o custo do empréstimo muito baixo (para mais, leia: Quantitative Easing: Does It Work? ), para que as empresas possam pedir empréstimos em essencialmente zero Custe e use esse dinheiro para aumentar seus negócios ou retornar capital aos acionistas. Portanto, entender o impacto das políticas domésticas e estrangeiras é fundamental para prever a reação do mercado de ações, bem como determinar quais setores ou indústrias essas políticas podem beneficiar ou prejudicar. Toda essa informação pode ajudar um investidor a formar uma estratégia de investimento.

Outro exemplo de impacto político é no setor de saúde.Se o governo federal decidir controlar as despesas, reduzindo a quantidade de pagamentos do Medicare para procedimentos cardíacos, por exemplo, as empresas que fazem equipamentos médicos de cuidados cardíacos podem ser afetadas negativamente.

Passo 2: Depois de formar uma tese de investimento sobre quais setores ou indústrias podem se beneficiar ou ser prejudicadas por várias políticas, os investidores devem se mover para o nível de segurança. A realização de uma tela de estoque pode ajudá-los a restringir uma lista de ações potenciais que se encaixam na sua tese de investimento (para mais, leia: Como os investidores podem exibir idéias de estoque ). Existem muitos sites financeiros públicos que oferecem ferramentas de triagem de ações, como Yahoo! Finanças, MarketWatch e MSN. Para realizar uma tela de estoque completa, os investidores devem ter uma compreensão básica de tais insumos financeiros fundamentais como múltiplos de avaliação (por exemplo, preço para lucro (P / E) ou valor de lucro da empresa antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EV / EBITDA)), vendas ou crescimento de lucros e margens. Esses insumos variam de acordo com a estratégia do investidor. Por exemplo, se o investidor acredita que graças à QE, há muito dinheiro no sistema e as empresas emprestarão para fazer melhorias (como adquirir novas tecnologias ou equipamentos) para expandir seus negócios, eles podem querer encontrar um crescimento empresa de tecnologia que poderia se beneficiar dessa tendência. Portanto, a tela pode incluir uma entrada de alto valor de avaliação ou aumento de vendas.

Passo 3: Depois de executar a tela de estoque e encontrar uma lista de potenciais candidatos de investimento, os investidores agora devem fazer análises específicas de estoque. Eles podem olhar para as paradas técnicas para determinar se as ações estão negociando em um nível atraente e também fazer algumas pesquisas fundamentais, mergulhar no negócio e entender como isso ganha dinheiro e suas expectativas de crescimento futuro. Esta pesquisa fornece ao investidor as informações necessárias para tomar uma decisão de se envolver em uma transação.

Passo 4: Finalmente, o investidor deve ter uma compreensão da base de investidores do estoque para ver se o estoque tem um forte seguimento a longo prazo. Os despachos da Comissão de Valores Mobiliários (SEC) podem fornecer informações às partes interessadas da maioria para ver se alguém já comprou o estoque recentemente para acumular uma posição maioritária (maior que 5%), bem como o nível de compra ou venda de informações privilegiadas. Além disso, um olhar no gráfico de estoque - volume e médias móveis - pode ajudá-lo a entender o nível de compra e venda, o que permitirá que você determine se houve mudanças significativas de atraso que poderiam indicar a atividade "turista" no estoque .

A linha inferior

Tomados em conjunto, as etapas acima devem fornecer tudo o que você precisa para tomar uma decisão informada e ajudá-lo a evitar o estoques superados com os investidores turísticos. Então, se você ainda comprar um estoque turístico, só será porque você fez sua lição de casa e acredita que há um caso fundamental para investir na empresa além do atual ciclo de mídia.