Aconteceu com a maioria de nós em algum momento ou outro: você está em uma festa de cocktail aproveitando sua bebida e hors d'oeuvres, e "o blowhard" acontece no seu caminho. Você sabe que ele vai se gabar de seu último "sucesso gigante". Desta vez, ele tomou uma posição longa no Widgets Plus. com, o mais recente comerciante online de gadgets domésticos. Você descobriu que ele não sabe nada sobre a empresa, ainda está completamente apaixonado por isso e investiu 25% de seu portfólio na esperança de que ele possa duplicar seu dinheiro rapidamente.

Apesar da sua resistência ao ouvir ele zumbir, você começa a sentir-se confortável e presunçoso ao saber que ele cometeu pelo menos quatro erros de investimento comuns e que, com sorte, desta vez ele aprenderá a lição. Este artigo abordará oito desses erros comuns, incluindo: investir em algo que você não entende, apaixonar-se por uma empresa, falta de paciência, reverter o seu portfólio com muita frequência, tempo de mercado, aguardando para ficar pairando, falhando diversificar e deixar suas emoções controlar o processo.

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1. Investir em algo que você não entende Um dos investidores mais bem sucedidos do mundo, Warren Buffett, adverte contra o investimento em empresas que você não entende. Isso significa que você não deve comprar ações em empresas se não entender os modelos de negócios. A melhor maneira de evitar isso é construir uma carteira diversificada de fundos negociados em bolsa (ETFs) ou fundos mútuos. Se você investir em ações individuais, certifique-se de compreender completamente cada empresa que essas ações representam antes de investir.
2. Apaixonando-se por uma empresa Muitas vezes, quando vemos uma empresa que investimos em fazer bem, é fácil se apaixonar por isso e esquecer que compramos o estoque como um investimento. Lembre-se: você comprou esse estoque para ganhar dinheiro. Se algum dos fundamentos que o levaram a comprar na empresa mude, considere vender o estoque.

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3. Falta de paciência Quantas vezes o poder do progresso lento e constante se torna iminentemente claro? Lenta e constante geralmente sai no topo - seja na academia, na escola ou na sua carreira. Por que, então, esperamos que seja diferente de investir? Uma abordagem lenta, constante e disciplinada irá muito mais longe no longo prazo do que para as peças de última hora do "Hail Mary". Esperar nossas carteiras para fazer algo além do que eles são projetados para fazer é uma receita para o desastre. Isso significa que você precisa manter suas expectativas realistas em relação ao tempo, tempo e crescimento que cada estoque irá encontrar.

4. Demonstração do volume de negócios O volume de negócios, ou a pular dentro e fora das posições, é outro assassino do retorno. A menos que você seja um investidor institucional com o benefício de baixas taxas de comissão, os custos de transação podem comê-lo vivo - sem mencionar as taxas de imposto de curto prazo e o custo de oportunidade de perder os ganhos de longo prazo de bons investimentos.

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5. Market Timing O timing do mercado, o primo maligno da rotatividade, também mata os retornos. O sucesso do mercado é extremamente difícil de fazer. Mesmo os investidores institucionais muitas vezes não conseguem fazê-lo com sucesso. Um estudo bem conhecido, "Determinants of Portfolio Performance" ( Financial Analysts Journal, 1986), conduzido por Gary P. Brinson, L. Randolph Hood e Gilbert Beerbower cobriram os retornos dos fundos de pensões americanos. Este estudo mostrou que, em média, cerca de 94% da variação dos retornos ao longo do tempo foi explicada pela decisão de política de investimento. Em termos leigos, isso indica que, normalmente, a maior parte do retorno de um portfólio pode ser explicada pelas decisões de alocação de ativos que você faz, não por tempo ou até seleção de segurança.

6. Esperando para obter até Começar é apenas uma outra maneira de garantir que você perca qualquer lucro que você tenha feito. Isso significa que você está esperando para vender um perdedor até que ele volte ao seu custo original. O financiamento comportamental chama isso de "erro cognitivo". Ao não conseguir uma perda, os investidores estão realmente perdendo de duas maneiras: primeiro, eles evitam vender um perdedor, que pode continuar a deslizar até que seja inútil. Além disso, há o custo de oportunidade do que pode ser um melhor uso para esses dólares de investimento.

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7. Falhando para Diversificar Enquanto os investidores profissionais podem gerar alfa, (ou, o excesso de retorno sobre um benchmark) investindo em algumas posições concentradas, os investidores comuns não devem tentar fazer isso. Fique atento ao principal da diversificação. Na construção de um portfólio ETF ou de fundos mútuos, lembre-se de alocar uma exposição a todos os espaços principais. Na construção de um portfólio individual de ações, alocar para todos os principais setores e, seletivamente, para os setores de baixo peso que você sente que podem ter potencial. Não alocar mais de 5 a 10% para qualquer investimento.

8. Deixando suas emoções governarem o processo Talvez o assassino n. ° 1 do retorno do investimento seja suas emoções. O axioma que o medo ea ganância governam o mercado é verdadeiro. Não deixe que o medo ou a ganância ultrapassem você. Concentre-se na imagem maior. Os retornos do mercado de ações podem se desviar de forma descontrolada em um período de tempo mais curto, mas, a longo prazo, os retornos históricos dos estoques de grandes capitais podem variar entre 10 a 11%. Perceba que, durante um longo horizonte de tempo, os retornos do seu portfólio não devem se desviar muito dessas médias. Na verdade, você pode se beneficiar das decisões irracionais de outros investidores.

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O que você pode fazer para evitar esses erros Aqui estão algumas outras maneiras de evitar esses erros e manter o seu portfólio no caminho certo:

Desenvolver um Plano de Ação Determinar de forma proativa onde você está no ciclo de vida do investimento, quais são seus objetivos e quanto você precisa para investir para chegar lá. Se você não se sente qualificado para fazer isso, procure um planejador financeiro respeitável. Tente encontrar alguém que trabalhe por uma taxa e um que não receba incentivos para vender produtos de alta comissão.Lembre-se porque você está investindo seu dinheiro, e você será inspirado para economizar mais e pode achar mais fácil determinar a alocação certa para o seu portfólio. Temperar suas expectativas para os retornos históricos do mercado. Não espere que seu portfólio o torne rico durante a noite. Uma estratégia de investimento consistente a longo prazo ao longo do tempo é o que irá gerar riqueza.

Coloque seu plano em automático À medida que sua renda cresce, você pode querer adicionar mais. Monitore seus investimentos. No final de cada ano, reveja seus investimentos e seu desempenho. Determine se o seu índice de equivalência patrimonial deve permanecer o mesmo ou mudar com base em onde você está na vida.
Tenha algum dinheiro divertido Todos ficamos tentados com a necessidade de gastar às vezes. É a natureza da condição humana. Então, em vez de tentar lutar contra isso, vá com ele. Reserve seu "dinheiro de investimento divertido". Você deve limitar esse valor a não mais de 5% do seu portfólio de investimentos. Não use dinheiro de aposentadoria. Sempre busque investimentos de uma empresa financeira respeitável. Como alguns podem comparar esse processo particular com o jogo, siga as mesmas regras que você faria nesse esforço. 1) Limite suas perdas para o seu principal (não venda chamadas em ações que não possui, por exemplo), 2) esteja preparado para perder 100% de seu investimento e 3) escolha e fique com um limite predeterminado para determinar quando você vai se afastar.

A linha inferior Os erros de investimento são parte do processo de investimento. Sabendo o que são, quando você os comete e como evitá-los, irá ajudá-lo a ter sucesso como investidor. Para evitar cometê-los, desenvolva um plano pensativo e sistemático e fique com ele. Se você deve fazer algo selvagem, reserve algum dinheiro divertido que você esteja totalmente preparado para perder. Siga estas diretrizes, e você estará bem no seu caminho para construir um portfólio que irá fornecer muitos retornos felizes no longo prazo.