À medida que a economia da U. S. continua a se recuperar e se estabilizar com a crise financeira de 2008, o dólar norte-americano recentemente apreciou. As expectativas da subida iminente das taxas de juros impulsionaram o dólar norte-americano mais alto, refletindo a confiança de que a economia da U. S. está crescendo e se estabilizando. No exterior, os investidores de todo o mundo estão reunindo o dólar americano na esperança de aumentar mais. Para a pessoa média, um dólar forte é mais comumente associado às importações e exportações. Isso significa que as importações da U. S. serão mais baratas, enquanto as exportações se tornarão mais caras. No entanto, há mais na história; um forte dólar norte-americano pode ter impactos generalizados sobre seus investimentos estrangeiros dos mercados financeiros para saídas de capital.

Mercados financeiros

Com o mundo mais interligado financeiramente, os efeitos de um dólar mais forte podem ter impactos imediatos nos mercados financeiros. A maioria das grandes empresas produz recursos e receitas na U. S. e no exterior. À medida que o dólar da U. S. aprecia, isso aumenta os custos de produção para as multinacionais e conseqüentemente afeta os lucros das empresas. Do mesmo modo, as empresas que operam no exterior são pagas em moeda estrangeira e quando essa renda é repatriada, isso significa que os lucros valerão menos. Isso, por si só, reduz o valor dos lucros e margens das empresas de operações no exterior e, ao final do dia, reduz os preços das ações.

Um dólar forte de U. S. não só afeta os mercados domésticos, mas também pode levar ao crescimento estagnado dos investimentos em títulos emergentes. Quando o dólar é forte, então o retorno sobre os títulos estrangeiros provavelmente ficará para trás dos retornos dos títulos da U. S.. Isto é especialmente prejudicial para os mercados emergentes que carecem de credibilidade financeira e rendimentos comparáveis ​​dos Estados Unidos. No entanto, isso não significa que você deve remover todos os investimentos estrangeiros de sua carteira, a diversificação ainda é fundamental para qualquer carteira e os investimentos emergentes têm o potencial de aumentar acentuadamente quando investimentos seguros não.

A obtenção de exposição a ações internacionais geralmente pode ser uma façanha complicada. Entre converter seus dólares em uma moeda internacional, comprar a segurança e, em seguida, converter de volta aos dólares norte-americanos, seu investimento poderia ter diminuído estritamente nas flutuações cambiais. Uma possível maneira de evitar isso é através de ETFs com hedge de moeda. Um ETF fechado em moeda estrangeira oferece exposição a países estrangeiros enquanto se protege contra movimentos cambiais. Esses ETFs estão se tornando mais atraentes, pois os investidores da U. S. se preocupam se um dólar forte reduza seus retornos.

Mercado de commodities

Como a maioria das commodities negociadas globalmente são conduzidas na U.S. dólares, um dólar forte tende a aumentar os preços das commodities para outros países que não os Estados Unidos. Isso representa um problema para as economias em desenvolvimento que tendem a ser grandes consumidores de commodities que usam para construir infra-estrutura e bens manufaturados. Quando os países em desenvolvimento não podem mais comprar as commodities necessárias, a demanda diminui, e um dólar forte provavelmente causará que as commodities sejam menores do que um veículo de investimento. Enquanto os consumidores da U. S. estão entusiasmados com a queda dos preços do petróleo, os produtores sofrem com a queda dos preços, a redução do fluxo de caixa e a geração de novas perfurações não lucrativas.

Capital Flow

Muito possivelmente, a maior diferença entre o investimento internacional eo investimento doméstico é o impacto das flutuações cambiais. Quando o dólar se valoriza, aumenta as saídas de capital com as empresas da U. S. motivadas a investir no exterior. Podem ocorrer investimentos em ativos físicos ou em fusões e aquisições. Não só a compra de uma entidade estrangeira mais acessível com um dólar mais forte, mas isso abre a oportunidade de inverter as operações corporativas e minimizar a carga tributária de uma empresa.

A linha inferior

O investimento internacional pode ser uma excelente maneira de diversificar seu portfólio e obter exposição aos países em desenvolvimento; No entanto, um fator significativo que deve ser considerado são as flutuações cambiais. Uma vez que as moedas variam entre países, quando se aprecia em relação a outra, há impactos generalizados a serem considerados. É importante lembrar, sempre que investir no exterior, seja seu patrimônio ou capital, você está apostando tanto no desempenho do próprio bem como na moeda.