Os meses de verão são geralmente considerados como um período sazonal de força para os preços do petróleo e os estoques de energia. A demanda considerável de picos de consumo de energia com a temporada de condução de verão, à medida que as forças cíclicas afetam essa commodity altamente negociada. Além disso, este ano estamos no meio de agitação geopolítica em todo o Oriente Médio e Europa Oriental. Ambas as regiões são produtores bem conhecidos de petróleo bruto e gás natural.

A combinação desses fatores deve pressionar os preços da energia mais altos em meio aos temores das preocupações com o fornecimento de energia, juntamente com as tendências da demanda sazonal. Em vez disso, o efeito oposto está ocorrendo e está impactando diversos ETFs importantes. ( Para a leitura relacionada, veja: O que determina os preços do petróleo )

O United States Oil Fund LP (USO USOUS Oil Fund Partnership Units11. 18 + 1. 73% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) recentemente deslizado para novos mínimos de cinco meses como resultado de relatórios de energia que mostram ampla demanda nos EUA e no exterior. A USO rastreia o movimento diário de preços do petróleo West Texas Intermediate light, doce por meio do investimento em contratos de futuros de commodities na bolsa NYMEX. O objetivo da USO é permitir aos investidores da ETF a capacidade de investir diretamente no petróleo bruto sem a necessidade de uma conta de futuros de commodities.

USO é o maior e mais fortemente negociado ETF de futuros de petróleo. Atualmente, tem mais de US $ 740 milhões no total de ativos e comercializa quase 3 milhões de ações por dia, tornando-o extremamente líquido. No entanto, os investidores neste estilo de fundo devem estar conscientes de que sua estrutura como uma parceria limitada exige que os acionistas recebam um K-1 no final de cada ano. Isso criará um fardo adicional que precisará ser abordado no tempo de imposto. Um investimento alternativo com um objetivo semelhante é o retorno total do petróleo bruto bruto iPath S & P GSCI ETN (OIL OILBarclays Bank Underlying Tracker 2005-14. 08. 36 (Exp. 07. 08. 36) no GS Crude Oil Ret Ser A5. 92 + 2. 07% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), que é estruturado como uma nota negociada em bolsa e não requer nenhum formulário de imposto adicional.

A subida (e reversão) dos preços da energia em queda

Para a maioria dos consumidores, a queda dos preços da energia é exatamente o que eles querem ouvir. Isso significa preços mais baixos na bomba de gás e custos de serviços reduzidos também. No entanto, não se pode dizer o mesmo dos investidores em ações de energia que tendem a estar altamente correlacionados com o movimento dos preços das commodities.

O setor de Seleção de Energia SPDR (XLE XLESel Sct En68. 68 + 0. 29% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) também experimentou recentemente uma queda moderada como resultado da queda Os preços do petróleo bruto impactam as receitas de grandes empresas integradas de energia. Esta ETF investe em uma mistura de produtores diretos de petróleo e provedores de equipamentos de energia, como a Exxon Mobil Corp.(XOM XOMExxon Mobil Corp83. 18-0. 42% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Schlumberger NV (SLB SLBSchlumberger NV63. 58 + 0. 52% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ).

XLE atualmente tem mais de US $ 11 bilhões no total de ativos e cobra uma razão de despesa de apenas 0,16%. As participações nesta ETF podem ser impactadas negativamente nos cortes na produção de refinarias e aumentos inesperados nos relatórios de fornecimento de energia. No entanto, essas ações também mantêm a coroa de ser algumas das maiores e mais lucrativas empresas do mundo.

Um setor de energia que tem sido extremamente resiliente em face da volatilidade do verão tem sido parcerias mestre e limitada. O Alerian MLP ETF (AMLP AMLPAlerian MLP10. 77 + 0. 84% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) atingiu recentemente uma nova alta de 52 semanas e atualmente paga um rendimento de dividendos de 6% .

As MLP geralmente são menos sensíveis às flutuações dos preços das commodities porque derivam uma parcela significativa de suas receitas com o arrendamento e desenvolvimento de infraestrutura. Essas empresas operam canalizações, terminais, transporte e armazenamento de petróleo bruto e gás natural. Além disso, sua estrutura legal lhes permite retornar a maioria dos lucros aos acionistas como dividendos. Isso os torna um favorito entre os investidores de renda que buscam fortalecer o rendimento de seu portfólio.

A linha inferior

De uma perspectiva técnica, o gráfico de petróleo bruto é indicativo de uma cabeça de cabeça e ombros de baixa, o que ainda pode ser um fator motivador para novos movimentos de preços de queda. Além disso, o preço também quebrou as médias móveis de 50 e 200 dias; No entanto, essas áreas podem, em última instância, ser excelentes pontos de entrada se ocorrer uma reversão. Não importa qual índice de estoque ou índice de commodities você elege para inclusão em seu portfólio, certifique-se de colocar uma perda de parada em um local intuitivo para proteger contra outros movimentos de queda. Limitar seu risco ao mesmo tempo ser ágil deve garantir um resultado mais bem sucedido. ( Para mais informações, consulte: Como negociar o Padrão de Cabeça e Ombros .)

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