Anuidades já vieram em duas variedades básicas. De um lado, as anuidades "fixas" proporcionam ao detentor um retorno modesto, mas a segurança dos pagamentos garantidos. A alternativa era um tipo "variável", cujo retorno é baseado em quão bem uma cesta de ações ou títulos executa.

Ao longo dos últimos anos, no entanto, os clientes da anuidade tiveram uma terceira opção de meio-da-estrada. Anuidades indexadas em ações - agora mais freqüentemente chamadas "anuidades indexadas" - apresentam um retorno garantido, bem como um retorno baseado no mercado. O resultado é maior do que um contrato fixo tradicional, com menos risco do que uma anuidade variável.

Se os números de vendas são uma indicação, muitos investidores vêem as iniqüidades indexadas como uma proposição de "melhor dos dois mundos". As vendas atingiram um recorde de US $ 39. 3 bilhões em 2013, de acordo com o Instituto de Aposentadoria Seguro LIMRA - é um ganho de 16% em relação a 2012.

Mas antes de saltar para uma renda indexada, os investidores devem ler as letras finas. Embora esses produtos possam representar um bom ajuste para determinadas carteiras, são produtos notoriamente complexos que podem variar significativamente em qualidade.

Como funcionam

Tal como acontece com outros contratos de anuidade, as anuidades indexadas são vendidas por companhias de seguros e exigem que o proprietário faça um pagamento único ou uma série de pagamentos de prémios. Então, em uma data predeterminada, a anuidade desembolsa uma quantia fixa ou pagamentos regulares para o titular.

Exatamente o quanto você recebe é um dos aspectos de uma anuidade indexada que pode deixar você coçar a cabeça. O que alguns clientes não entendem é que a parcela garantida de juros pode não cobrir o valor total dos prémios pagos. Na maioria dos estados, o retorno mínimo garantido é de pelo menos 87. 5% do prémio pago, acrescido de 1% a 3% de juros. As políticas variam de acordo com a empresa, então a leitura dos detalhes do contrato é crucial.

A outra parte do retorno baseia-se no desempenho de um índice de mercado específico, como o S & P 500. Mas se o índice subir 15% por ano, não espere sua renda indexada para pagar esse montante em cima do retorno garantido. Algumas empresas usam o que é chamado de "taxa de participação", que é o quanto do ganho de um mercado que eles passarão para o detentor da anuidade. Se a taxa de participação for de 70% e o mercado subiu 10% em um determinado ano, o retorno indexado será de 7%.

Outras empresas colocam um limite definitivo sobre o valor do seu retorno baseado no mercado. Por exemplo, seu pagamento máximo pode ser de 8%, mesmo que o índice que eles estão usando seja melhor do que isso.

O método para calcular os retornos baseados no mercado varia consideravelmente de uma operadora de seguro para a próxima, por isso é importante entender os detalhes. Mas tenha cuidado - algumas anuidades indexadas permitem que a empresa altere o valor da bonança mesmo após a venda da anuidade.

Você pode perder dinheiro

Embora os rentes indexados sejam vistos como contratos de anuidade mais conservadores do que variáveis, eles, no entanto, correm riscos. Porque muitas anuidades pagam um retorno garantido em apenas parte do prémio - 87. 5% ou mais - na verdade, é possível perder dinheiro com esses produtos. Uma maneira de isso acontecer é se o mercado de ações diminui e, por conseguinte, a anuidade não fornece um retorno baseado em índice.

Os compradores também podem fazer um corte de cabelo em seu investimento se tentarem sair de sua política com antecedência. Embora algumas seguradoras tenham encurtado o "período de rendição", a maioria ainda exige que o proprietário fique com ele por 5-10 anos se quiserem evitar uma taxa considerável. Além disso, renunciar a sua política pode sujeitá-lo a uma penalidade de imposto de 10% do IRS.

Também é importante lembrar que a confiabilidade das anuidades depende da força financeira da empresa que as emite. Se a seguradora estiver subcapitalizada, existe uma chance externa de não poder cumprir sua garantia total. Certifique-se de procurar a classificação financeira da empresa de agências como A. M. Best, Standard & Poor's e Moody's. Fique com os portadores que ganham as melhores notas.

Mas a Broker Obtém uma Fat Commission

As regras labirínticas que acompanham as anuidades indexadas não são a única razão pela qual eles são controversos. As companhias de seguros geralmente pagam aos corretores uma grande comissão para vender esses produtos, o que, razoavelmente ou não, pode suscitar suspeitas de por que eles estão sendo recomendados.

Enquanto as comissões caíram nos últimos anos, as seguradoras continuam a pagar uma média de mais de 5% aos profissionais que vendem esses produtos. Como tal, é do melhor interesse das pessoas que consideram uma anuidade indexada saber qual é a taxa de compensação e trabalhar com um consultor em que confiam.

A linha inferior

As iniqüidades indexadas são um compromisso convincente entre produtos de anuidade fixa e variável. Mas antes de decidir comprar, os clientes precisam entender o que estão entrando e lembrar que são produtos projetados para investimentos de longo prazo. Buscando a ajuda de um profissional de investimento confiável pode garantir que você tome uma decisão que se adapte às suas metas.