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O preço de um ativo financeiro negociado no mercado é definido pelas forças de oferta e demanda. Os estoques recentemente emitidos não são uma exceção a esta regra - eles vendem por qualquer preço que uma pessoa esteja disposta a pagar por eles. Os melhores analistas são especialistas em avaliação de ações. Eles descobrem o que vale a pena um estoque, e se o estoque estiver negociando com um desconto do que eles acreditam que vale a pena, eles comprarão o estoque e segurá-lo até que possam vendê-lo por um preço próximo ou acima, O que eles acreditam é um preço justo para o estoque. Por outro lado, se um bom analista encontrar uma negociação de ações por mais do que ele ou ela acredita que vale a pena, ele ou ela passa a analisar outra empresa, ou a curto vende o estoque de alta, antecipando uma correção de mercado no preço da ação.

As ofertas públicas iniciais (IPOs) são ações exclusivas porque elas foram lançadas recentemente. As empresas que emitem IPOs não foram negociadas anteriormente em uma troca e são menos analisadas que as empresas que foram negociadas por um longo período de tempo. Algumas pessoas acreditam que a falta de desempenho histórico no preço das ações oferece uma oportunidade de compra, enquanto outros pensam que, devido aos IPOs ainda não foram analisados ​​e examinados pelo mercado, eles são consideravelmente mais arriscados do que os estoques que têm um histórico de análise. Uma série de métodos podem ser usados ​​para analisar IPOs, mas porque esses estoques não possuem um desempenho passado demonstrado, analisá-los usando meios convencionais torna-se um pouco mais complicado. (Para mais informações, confira nosso Tutorial de IPO e As Águas Murky do Mercado IPO .)

Se você tiver a sorte de ter um bom relacionamento com seu corretor, poderá comprar novos problemas antes de outros clientes. Estes tendem a apreciar consideravelmente os preços logo que estejam disponíveis no mercado: porque a demanda por essas questões é maior do que a oferta, o preço dos IPO excedidos em excesso tende a aumentar até que a oferta ea demanda se tornem equilibradas. Se você é um investidor que não obtém o primeiro direito de comprar novos problemas, ainda há uma oportunidade de ganhar dinheiro, mas envolve fazer uma quantidade substancial de trabalho analisando as empresas emissoras. Aqui estão alguns pontos que devem ser avaliados quando se olha para um novo problema:

1. Por que a empresa optou por ser pública?
2. O que a empresa estará fazendo com o dinheiro arrecadado no IPO?
3. Qual é o cenário competitivo no mercado para os produtos ou serviços da empresa? Qual é a posição da empresa nesta paisagem?
4. Quais são as perspectivas de crescimento da empresa?
5. Qual o nível de rentabilidade esperado pela empresa?
6. Como é o gerenciamento? As pessoas envolvidas têm experiência anterior na execução de uma empresa de capital aberto? Eles têm uma história de sucesso em empreendimentos comerciais? Eles têm suficiente experiência comercial e qualificações para dirigir a empresa? A própria administração possui alguma participação no negócio?
7. Qual é o histórico operacional da empresa, se houver?

Esta informação e mais devem ser encontradas na declaração S-1 da empresa, que é necessária para leitura para um analista de IPO. Depois de ler o S-1 da empresa, você deve ter uma boa compreensão das características do negócio e das operações na empresa. Dadas essas características, descubra o que você acredita ser uma avaliação razoável para a empresa. Divida este número pelo número de ações oferecidas para descobrir o que é um preço razoável para o estoque. Outras estratégias de avaliação podem incluir a comparação da nova questão com empresas similares que já estão listadas em uma troca para determinar se o preço do IPO está ou não justificado.