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Os fundos beta inteligentes podem usar estratégias baseadas em regras para alocar investimentos em diferentes classes de ativos e garantir a diversificação de portfólio. Os fundos beta inteligentes combinam frequentemente o investimento no índice passivo com estratégias baseadas em regras de baixo custo e transparentes mais comuns ao investimento ativo. O termo "beta inteligente" refere-se a estratégias de investimento que se concentram em construções alternativas de índice versus índices tradicionais com base em capitalização de mercado.

A definição exata de beta inteligente ainda não foi determinada, pois muitos tipos de estratégias estão usando o moniker. Geralmente, o beta inteligente procura fornecer retornos superiores ao simples investimento em índices de ações passivas, como o S & P 500, ao mesmo tempo em que essas estratégias são mais acessíveis do que a gestão ativa. Em 2013, o criador da frase definiu beta inteligente para incluir estratégias simples, de baixo custo, transparentes e sistemáticas.

Alternativa para investimentos ativos

Muitas estratégias beta inteligentes tentam replicar estratégias ativas mais caras a um custo muito mais baixo. A idéia é que algumas estratégias ativas funcionam melhor, mas muitas vezes são muito caras para muitos investidores. A maioria dos investidores não tem o patrimônio líquido para investir em hedge funds e outros veículos de investimento associados.

Os investidores buscam melhores retornos e gerenciamento de riscos acima do investimento passivo em índices ponderados em capitalização. As estratégias beta inteligentes geralmente procuram aumentar a diversificação ao mesmo tempo que reduzem a variação ou a volatilidade. Essas estratégias podem considerar os índices Sharpe e outras medidas de risco para a construção de portfólio. Eles também podem usar fatores como valor, impulso e ações de menor capital na análise de ativos para incluir em um portfólio. Além disso, os fundos inteligentes beta podem usar estratégias baseadas em regras para ativos alternativos, como moedas e commodities. Algumas estratégias beta inteligentes comuns apresentaram melhor desempenho hipotético do que o investimento tradicional ponderado em capitalização.