A relação de pagamento de dividendos é um aspecto importante da análise fundamental que pode ser calculada usando dados fáceis de encontrar nas demonstrações financeiras de uma empresa.
A relação de pagamento de dividendos informa aos investidores ou analistas qual a porcentagem do lucro líquido que uma empresa dedica ao pagamento de dividendos em dinheiro aos acionistas. O índice de pagamento é o oposto do índice de retenção, o que mostra qual a quantidade de ganhos que a empresa mantém para reinvestir no crescimento. O índice de pagamento de dividendos pode ser calculado de forma absoluta, dividindo o valor total anual do pagamento de dividendos pelo lucro líquido, mas é mais comumente calculado por ação, da seguinte forma:
Taxa de pagamento de dividendos = dividendos anuais por ação ordinária / lucro por ação
O cálculo da relação de pagamento pode ser feito usando o valor total do patrimônio líquido comum mostrado no balanço de uma empresa. Divida o total pelo preço atual da ação da empresa para obter o número de ações em circulação e, em seguida, calcule os dividendos por ação, dividindo o valor do pagamento de dividendos mostrado no balanço pelo número de ações em circulação. O valor do lucro por ação (EPS) pode ser encontrado na parte inferior da demonstração do resultado da empresa.
O índice de pagamento de dividendos é um índice de rentabilidade chave que fornece uma medida de retorno sobre o investimento. Ao revelar qual a porcentagem do lucro líquido que uma empresa está pagando ou mantendo para investir no crescimento futuro, também pode servir como uma métrica para avaliar as perspectivas futuras de uma empresa. Rácios de pagamento de dividendos invulgarmente elevados podem indicar que uma empresa está tentando ocultar uma situação de negócios ruim dos investidores, oferecendo pagamentos de dividendos extravagantes, ou que simplesmente não planeja usar o capital de giro para expandir de forma agressiva. Os analistas preferem ver uma divisão saudável entre os pagamentos de dividendos e os lucros acumulados, e eles também preferem ver taxas consistentes de pagamento de dividendos que não devem ser difíceis de manter.
Lições sobre Rácio de Pagamento e Retenção de Dividendos Corporativos
Por que o pagamento de dividendos e os índices de retenção são importantes a serem considerados ao investir em ações da empresa? O que as empresas têm altos índices? O que constitui um alto pagamento de dividendos e índice de retenção? Uma relação alta ou baixa é boa ou ruim para uma empresa?
Qual é a diferença entre o rácio da dívida de uma empresa e o rácio da dívida de um indivíduo?
Descobre as diferentes medidas de avaliação financeira que são mais comumente aplicadas a indivíduos e corporações, respectivamente.
Quando é um pagamento de dividendos reconhecido na parcela do patrimônio líquido do balanço?
Do ponto de vista contábil, o patrimônio líquido é diminuído pelo valor do dividendo total na data em que é declarado pelo conselho de administração da empresa (B de D). Uma entrada compensatória "dividendos a pagar" é feita na conta na mesma data. Quando o dividendo é finalmente pago aos acionistas, a conta é reduzida e o saldo de caixa da empresa é diminuído em um valor correspondente. As datas divididas podem ser alguns dos aspectos mais confusos de possuir ações e empresas de rastreamento.