Globalmente, o mercado de ações chinês é um dos únicos mercados que depende dos seus cidadãos, principalmente os investidores individuais de varejo em vez dos investidores institucionais. Em outras palavras, o mercado de ações da China é fortemente dependente da economia baseada no consumidor, ao contrário do mercado de ações da U. S., que depende do estado geral do país, incluindo níveis de emprego, produção agronômica, consumo e mercado imobiliário.

Relação econômica entre a China e os Estados Unidos

Além de ter a maior economia do mundo, a partir de 2013, a China é o terceiro maior exportador de produtos agrícolas, aeronaves, máquinas e veículos, compreendendo $ 122. 1 bilião. É também o maior importador para a U. S. com receitas que totalizam US $ 440. 4 bilhões. No geral, a China representa aproximadamente 8% da receita do índice Standard & Poor's 500.

Em comparação com outras nações estrangeiras, a China possui a maioria da dívida da U. S. e, correspondentemente, detém a maioria das contas do Tesouro da U. S., títulos e notas, que totalizaram US $ 1. 224 trilhões em fevereiro de 2015. Ao permanecer o maior investidor da U. S., a China ganha alavancagem significativa na manutenção de seus próprios níveis de moeda. Tem interesse em manter o yuan mais fraco do que o dólar para garantir que seus preços de exportação permaneçam competitivos. Esta estratégia bem sucedida garantiu que a China possa exportar mais do que qualquer outra nação do mundo. Isso resultou em um aumento anual de 10% no produto interno bruto da China (PIB) por 30 anos.

O Impacto do Mercado de Valores Mobiliários da China

Nos últimos 10 anos, a correlação entre o mercado de ações chinês foi sinônimo do S & P 500. No entanto, ao contrário do mercado de ações dos EUA, os chineses O mercado de ações é controlado pelo governo, com a maioria dos seus investidores esperando que o governo chinês mantenha sua estabilidade. Além disso, a maioria dos investimentos chineses é alavancada ao ser negociada em uma margem, usando dinheiro emprestado para investir, o que, por sua vez, desencadeia falhas no mercado de ações à medida que os investidores não conseguem atingir suas margens.

O declínio no mercado de ações chinês tende a afetar a U. S. mais do que o seu crescimento, com a principal conseqüência resultando em inflação nacional. Quando o mercado cai, os investidores buscam refúgio comprando mais títulos do Tesouro, títulos e notas, fazendo com que o dólar de U. S. ganhe valor. Em 2015, o dólar cresceu 3% em valor em relação às moedas globais, o que provocou aumentos nos preços de exportação de bens e serviços. Além disso, uma vez que o mercado de ações chinês depende de sua economia, especificamente seus investidores, se a economia declinar ou simular os efeitos de uma recessão, a taxa de emprego chinesa também diminui, resultando na importação de China menos internacionalmente.Como resultado, as receitas que a U. S. adquire do comércio de exportação diminuem, devido ao aumento de preços de bens e serviços exportados e à redução da demanda chinesa por bens e serviços importados.

Um dos maiores riscos que a U. S. enfrenta é perder o controle ao regular sua taxa de juros. Uma vez que a China possui a maioria das contas do Tesouro da U. S., títulos e notas, um acidente no mercado de ações chinês levaria fortemente o governo chinês a começar a vender esses títulos para reduzir sua própria dívida. Isso desencadearia o dólar de U. S. a soltar instantaneamente e forçaria o Federal Reserve a aumentar a taxa de juros para diminuir esse efeito. Um aumento súbito nas taxas de juros internamente desencadeia diretamente a inflação. Embora seja um risco viável, é improvável que a China cobra seus valores mobiliários da U. S. porque uma queda no dólar faria com que o valor do yuan aumentasse. Isso limita a concorrência da China com a U. S. uma vez que a China veria um aumento em seus próprios preços de exportação e a U. S. começaria a comprar produtos no mercado doméstico em vez de importar mercadorias do exterior.