A prática de backdating de opções desembarcou muitas empresas no hotseat. A SEC investiga constantemente possíveis casos em que executivos de alto nível tenham sido emitidos opções em um ponto passado (ou backdating), onde o preço do estoque subjacente estava em baixa.
Desta forma, o executivo receberia opções com um preço de exercício muito baixo, de modo que muitas vezes já estão no fundo do dinheiro. No entanto, parece que alguns executivos também podem ter usado um método diferente de opções de backdating para "enganar" o IRS. O exemplo mais comum disso é quando os executivos vendem o estoque logo após ter exercitado as opções no dinheiro para receber dinheiro. Ao fazê-lo, o executivo será obrigado a pagar impostos sobre o valor entre o preço de exercício da opção eo preço do estoque quando foi exercido. Atualmente, essa taxa de imposto sobre ganhos de capital pode chegar a 35%. O código tributário diminui a taxa de imposto sobre ganhos de capital se o executivo não vender as ações concedidas por um ano (para cerca de 15%). Portanto, se os executivos retrocederem a data de exercício de uma opção a um dia (há pelo menos um ano atrás) quando o preço da ação estava em baixa, eles podem reduzir o montante de impostos que pagam em até 50%.
Por exemplo, suponha que ontem um executivo retroaccesse algumas opções para quando o estoque subjacente fosse de US $ 5. 00 (o baixo para os últimos 1. 5 anos). Assim, o preço de exercício do estoque também seria de US $ 5. 00. Se o preço atual da ação é de US $ 10. 00 e 10 000 opções são imediatamente exercidas em ações e, em seguida, vendidas, o executivo receberá US $ 50 000 de lucro antes de impostos. Depois de contabilizar os impostos de ganhos de 35%, o produto líquido será em torno de US $ 32, 500.
Agora, considere o que acontece se o executivo retroceder tanto a data em que ele recebe a opção quanto o dia em que exerce a opção de quando o estoque era de US $ 5. 00. Assumindo que ele vende o estoque hoje por US $ 10. 00, ele agora pagará muito menos impostos, pois ele, pelo menos em papel, "manteve" as ações por mais de um ano antes de vendê-las. Desta vez, ele só pagará 15% nos impostos sobre ganhos de capital, o que significa que seus impostos sobre o pagamento líquido serão de US $ 42, 500. Ao retroceder também a data de exercício, o executivo conseguiu receber mais US $ 10 000.
< ! --3 ->As datas do exercício de atraso são consideradas um ato ilegal, pois é tecnicamente fraude.
Para obter mais informações sobre backdating de opções, consulte O que é backdating de opções?
O que é backdating de opções?
Opções de backdating ocorre quando as empresas concedem opções aos seus executivos que correspondem a um dia em que houve um preço da ação significativamente menor. Suspeita-se que essas situações não sejam uma coincidência e que o conselho ou os executivos receberam opções com base em uma data anterior para tornar essas opções mais rentáveis.
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