No mercado de ações, uma margem é um empréstimo que é feito para o investidor. Isso ajuda o investidor a reduzir o valor do próprio dinheiro que ela usa para comprar valores mobiliários. Isso cria alavancas para o investidor, fazendo com que ganhos e perdas sejam amplificados. O empréstimo deve ser reembolsado com juros.

• Margem% = Valor de mercado do estoque - Valor de mercado da dívida dividido pelo valor de mercado da ação
• Um empréstimo de margem inicial na U. S pode ser até 50%. O valor de mercado dos títulos menos o montante emprestado geralmente pode ser inferior a 50%, mas o investidor deve manter um saldo de 25-30% do valor de mercado total dos títulos na conta de margem como uma margem de manutenção.

Uma margem no mercado de futuros é o valor do caixa que um investidor deve colocar para abrir uma conta para iniciar a negociação. Esse valor em dinheiro é o requisito de margem inicial e não é um empréstimo. Atua como adiantamento sobre o bem subjacente e ajuda a assegurar que ambas as partes cumpram suas obrigações. Tanto os compradores quanto os vendedores devem fazer pagamentos.
Margem inicial
Este é o montante inicial de dinheiro que deve ser depositado na conta para iniciar contratos de negociação. Atua como adiantamento para a entrega do contrato e garante que as partes honrem suas obrigações.
Margem de manutenção
Este é o saldo que um comerciante deve manter em sua conta à medida que o saldo varia devido a flutuações de preços. É uma fração - talvez 75% - da margem inicial para uma posição. Se o saldo na conta do comerciante cair abaixo dessa margem, o comerciante é obrigado a depositar fundos ou valores mobiliários suficientes para que a conta seja de volta ao requisito de margem inicial. Essa demanda é referida como uma chamada de margem. O comerciante pode fechar sua posição neste caso, mas ele ainda é responsável pela perda incorrida. No entanto, se ele fechar sua posição, ele já não corre o risco de a posição perder fundos adicionais.
Futuros (que são negociados em bolsa) e a prazo (que são negociados OTC) tratam contas de margem de forma diferente. Quando um comerciante coloca colateral para garantir uma obrigação de derivativo OTC, como um forward, o comerciante legalmente ainda possui a garantia. Com os contratos de futuros, o dinheiro transferido de uma conta de margem para uma troca como um pagamento de margem legalmente muda de mãos. Um depósito em uma conta de margem em um corretor é garantia. Ele legalmente ainda pertence ao cliente, mas o corretor pode tomar posse dele a qualquer momento para satisfazer as obrigações decorrentes das posições futuras do cliente
Margem de Variação
Este é o valor do caixa ou garantia que traz a conta até o montante da margem inicial, uma vez que ele cai abaixo da margem de manutenção.
Preço de Liquidação
O preço de liquidação é estabelecido pelo comitê apropriado de liquidação cambial no final de cada sessão de negociação.É o preço oficial que será utilizado pela câmara de compensação para determinar os ganhos ou perdas líquidos, os requisitos de margem e os limites de preços do dia seguinte. Na maioria das vezes, o preço de liquidação representa o preço médio dos últimos negócios que ocorrem no dia. É o preço oficial estabelecido pela câmara de compensação e ajuda a processar os ganhos do dia e perde na marcação para comercializar as contas. No entanto, cada troca pode ter sua própria metodologia específica. Por exemplo, nos cálculos de preços de liquidação NYMEX (New York Mercantile Exchange) e COMEX (The New York Commodity Exchange) dependem do nível de atividade de negociação. Em meses de contrato com atividade significativa, o preço de liquidação é calculado calculando a média ponderada dos preços em que as negociações foram conduzidas durante o fechamento, um breve período no final do dia. Os meses de contrato com pouca ou nenhuma atividade de negociação em um determinado dia são resolvidos com base nas relações de spread para o mês do contrato ativo mais próximo, enquanto que no preço de liquidação da Tokyo Exchange é calculado como o valor teórico com base na volatilidade esperada para cada série definida por a troca.

Olhe para fora! Lembre-se de que o preço de liquidação NÃO é o preço de fechamento .