Uma taxa de juros é o custo do empréstimo de dinheiro. Ou, do outro lado da moeda, é a compensação pelo serviço e o risco de emprestar dinheiro. Sem isso, as pessoas não estarão dispostas a emprestar ou mesmo a poupar seu dinheiro, os quais exigem a adiamento da oportunidade de gastar no presente. Mas as taxas de juros prevalecentes estão sempre mudando, e diferentes tipos de empréstimos oferecem várias taxas de juros. Se você é um credor, mutuário ou ambos, é importante que compreenda os motivos dessas mudanças e diferenças.

Lenders and Borrowers

O emprestador de dinheiro assume o risco de o mutuário não devolver o empréstimo. Assim, o interesse proporciona uma certa compensação pelo risco de rolamento. Juntamente com o risco de inadimplência é o risco de inflação. Quando você empresta dinheiro agora, os preços dos bens e serviços podem aumentar até o momento em que você for devolvido, então o poder de compra original do seu dinheiro diminuirá. Assim, o interesse protege contra futuros aumentos da inflação. Um credor como um banco usa o interesse para processar os custos da conta também.

Os mutuários pagam juros porque devem pagar um preço por ganhar a capacidade de gastar agora, em vez de ter que esperar anos para economizar dinheiro suficiente. Por exemplo, uma pessoa ou família pode tirar uma hipoteca para uma casa para a qual eles não podem pagar na íntegra, mas o empréstimo permite que eles se tornem proprietários agora em vez de longe no futuro.

As empresas também emprestam para lucros futuros. Eles podem emprestar agora para comprar equipamentos para que eles possam começar a ganhar essas receitas hoje. Os bancos emprestam para aumentar suas atividades, seja emprestando ou investindo e pagando juros aos clientes por este serviço.

Os juros podem assim ser considerados um custo para uma entidade e renda para outra. O interesse é o custo de oportunidade de manter seu dinheiro como dinheiro em seu colchão em oposição aos empréstimos. Se você emprestar dinheiro, o interesse que você tem que pagar é menor do que o custo de renunciar à oportunidade de ter o dinheiro no presente.

Como as taxas de juros são determinadas

Oferta e Demanda Os níveis das taxas de juros são um fator de oferta e demanda de crédito: um aumento na demanda por crédito aumentará as taxas de juros, enquanto uma diminuição na demanda por o crédito irá diminuí-los. Por outro lado, um aumento na oferta de crédito reduzirá as taxas de juros, enquanto uma diminuição no fornecimento de crédito irá aumentá-los. O fornecimento de crédito é aumentado por um aumento no montante de dinheiro disponibilizado aos mutuários. Por exemplo, quando você abre uma conta bancária, você está realmente emprestando dinheiro para o banco. Dependendo do tipo de conta que você abrir (um certificado de depósito renderá uma taxa de juros mais alta do que uma conta corrente, com a qual você pode acessar os fundos a qualquer momento), o banco pode usar esse dinheiro para o seu negócio e investimento actividades.Em outras palavras, o banco pode emprestar esse dinheiro a outros clientes. Quanto mais bancos podem emprestar, mais crédito está disponível para a economia. E à medida que a oferta de crédito aumenta, o preço do empréstimo (juros) diminui. O crédito disponível para a economia diminui à medida que os credores decidem adiar o reembolso de seus empréstimos. Por exemplo, quando você decidir adiar pagar a conta do cartão de crédito deste mês até o próximo mês ou mesmo mais tarde, você não está apenas aumentando a quantidade de juros que você terá que pagar, mas também diminuindo o valor do crédito disponível no mercado. Isso, por sua vez, aumentará as taxas de juros na economia. Inflação A inflação também afetará os níveis de taxa de juros. Quanto maior a taxa de inflação, mais taxas de juros provavelmente aumentarão. Isso ocorre porque os credores exigem taxas de juros mais elevadas como compensação pela diminuição do poder de compra do dinheiro que serão reembolsados ​​no futuro. Governo O governo tem uma palavra a dizer sobre como as taxas de juros são afetadas. A Reserva Federal da U. (Fed) geralmente faz anúncios sobre como a política monetária afetará as taxas de juros. A taxa de fundos federais, ou a taxa que as instituições cobram entre si para empréstimos de curto prazo, afetam a taxa de juros que os bancos estabelecem sobre o dinheiro que emprestam; a taxa, em seguida, eventualmente escorria para outras taxas de empréstimos de curto prazo. O Fed influencia estas taxas com "transações de mercado aberto", que é basicamente a compra ou venda de títulos da U. S. emitidos anteriormente. Quando o governo compra mais títulos, os bancos recebem mais dinheiro do que podem usar para empréstimos e as taxas de juros diminuem. Quando o governo vende títulos, o dinheiro dos bancos é drenado para a transação, tornando menos recursos à disposição dos bancos para empréstimos, forçando um aumento nas taxas de juros.

Tipos de Empréstimos

Dos fatores detalhados acima, a oferta e a demanda são, como sugerimos anteriormente, as forças primárias por trás dos níveis de taxa de juros. A taxa de juros para cada tipo diferente de empréstimo, no entanto, depende do risco de crédito, do tempo, das considerações fiscais (particularmente na U. S.) e da conversibilidade do empréstimo em particular.

O risco refere-se à probabilidade de o empréstimo ser reembolsado. Uma maior chance de que o empréstimo não seja reembolsado leva a níveis mais altos de taxas de juros. Se, no entanto, o empréstimo é "garantido", o que significa que há algum tipo de garantia que o credor adquire no caso de o empréstimo não ser reembolsado (isto é, como um carro ou uma casa), a taxa de juros provavelmente será menor . Isso ocorre porque o fator de risco é explicado pela garantia.

Para os títulos de dívida emitidos pelo governo, há, naturalmente, muito pouco risco porque o mutuário é o governo. Por esta razão, e porque o interesse é isento de impostos, a taxa de títulos de tesouraria tende a ser relativamente baixa.

O tempo também é um fator de risco. Os empréstimos de longo prazo têm maior chance de não serem reembolsados ​​porque há mais tempo para a adversidade que leva ao padrão.Além disso, o valor nominal de um empréstimo de longo prazo, comparado com o de um empréstimo de curto prazo, é mais vulnerável aos efeitos da inflação. Portanto, quanto mais o mutuário tiver que pagar o empréstimo, mais interesse o credor deve receber.

Finalmente, alguns empréstimos que podem ser convertidos de volta em dinheiro rapidamente terão pouca ou nenhuma perda no principal emprestado. Esses empréstimos geralmente possuem taxas de juros relativamente mais baixas.

A linha inferior

Como as taxas de juros são um fator importante da renda que você pode ganhar, emprestando dinheiro, de preços de títulos e do valor que você terá que pagar para pedir dinheiro emprestado, é importante que você entenda como prevalece As taxas de juros mudam: principalmente pelas forças da oferta e demanda, que também são afetadas pela inflação e pela política monetária. Claro, quando você está decidindo se deve investir em um título de dívida, é importante entender como suas características determinam o tipo de taxa de juros que você pode receber.