Fundada em 2004 e com receita de US $ 426 milhões em 2014, a FireEye, Inc. (NASDAQ: FEYE FEYEFireEye Inc14. 55-0. 95% Criado com o Highstock 4. 2 .6 ) é um dos principais intervenientes no mercado de detecção e prevenção de malware e ameaça informática. A empresa é pioneira no uso de tecnologia de sandbox virtual que oferece proteção contra ameaças em tempo real para mais de 2, 500 clientes em todo o mundo. Em 2013, a empresa tornou-se pública, e o preço das ações baixou para baixo desde então, enquanto a FireEye lutou para manter as crescentes despesas e a crescente concorrência no mercado de proteção contra ameaças cibernéticas.

Margem Bruta

A margem bruta é uma métrica importante, que mostra em que medida uma empresa é efetiva na geração de lucros brutos em relação às suas vendas. A margem bruta é a primeira linha de defesa antes de uma empresa incorrer em outros custos operacionais, que podem ser de estrutura fixa e gerar alavancagem negativa ou positiva, dependendo da performance da linha superior. Com empresas jovens e não lucrativas, como o FireEye, a observação da margem bruta é especialmente crucial.

De 2010 a 2014, a margem bruta da FireEye flutuou entre 80. 19% em 2010 para 58. 87% em 2014 e a margem bruta média para este período foi de 73. 34%. A margem bruta da empresa mostrou uma clara trajetória descendente, e para o período de 12 meses que terminou em 30 de setembro de 2015, foi de 61, 57%. O FireEye obtém receitas de produtos e assinaturas e serviços. A empresa experimentou uma mudança em seu mix de receita mais a favor de assinaturas e serviços, que tendem a ter margens menores em comparação com seus produtos. Em 2014, a empresa revelou que sua receita de produto está associada a uma margem bruta de 67%, enquanto a receita de assinatura e serviços está associada a uma margem bruta de 53%. A margem bruta da FireEye provavelmente continuará a flutuar ao longo do tempo, uma vez que a empresa enfrenta uma crescente concorrência de rivais e experiências mudanças na demanda por produtos com diferentes margens brutas.

Margem operacional

A margem operacional conta a eficácia de uma empresa em gerar lucros operacionais em relação às suas vendas. A margem operacional permite comparações consistentes entre empresas que diferem em termos de suas jurisdições fiscais e usos da dívida. Embora seja muito raro que uma empresa tenha uma margem operacional negativa, pode acontecer para empresas como o FireEye que são muito cedo em seus ciclos de vida e buscam agressivamente o crescimento ao custo de gerar perdas operacionais. A FireEye não apresentou lucros operacionais nos últimos cinco anos. De 2010 a 2014, a empresa demonstrou uma margem operacional média de -76.8%. Para o período de 12 meses que terminou em 30 de setembro de 2015, o FireEye teve uma margem operacional de -85. 9%.

A margem operacional da empresa provavelmente permanecerá negativa por algum tempo, os agressivos esforços de vendas e marketing da FireEye, bem como suas crescentes despesas de pesquisa e desenvolvimento (P & D) que são necessárias para criar novos produtos ou aprimorar as soluções existentes. Além disso, à medida que a empresa continua a crescer em sua linha de topo, a alavancagem operacional provavelmente desempenhará um papel positivo na melhoria das margens da FireEye no futuro.

Rácio rápido

As empresas devem manter constantemente liquidez suficiente para financiar suas necessidades operacionais e de investimento. Se uma empresa não tem recursos suficientes para atender às suas necessidades imediatas, como pagar dívidas de curto prazo ou cumprir suas obrigações com os fornecedores, ela pode enfrentar sérios problemas operacionais. Isto é especialmente importante para as empresas que estão sem dinheiro. O índice rápido é uma medida que ajuda os investidores a avaliar se uma empresa possui ativos líquidos líquidos suficientes para satisfazer seus passivos circulantes. A relação é calculada tomando o caixa de uma empresa, títulos e valores mobiliários negociáveis ​​e contas a receber e dividindo-os pelo seu passivo circulante.

De 2010 a 2015, a FireEye gerou fluxos de caixa livres negativos ou negativos, o que resultou em emissões de ações e montantes crescentes de dívida. O índice rápido da empresa, em média, foi de 1. 34 de 2011 a 2014. A partir de 30 de setembro de 2015, o índice rápido de FireEye melhorou dramaticamente para 3. 25, como resultado da emissão de notas sénior conversíveis em 2015. Por enquanto, FireEye tem ampla liquidez. No entanto, se os fluxos de caixa operacionais não melhorarem para o futuro, seu índice rápido provavelmente se deteriorará novamente sem novas ofertas de ações secundárias ou mais dívidas.