"Diversidade focalizada". Como é isso para um oxímoro? Mas isso é exatamente o que os fundos do setor tentam fornecer, superando o fosso entre ações individuais e grandes fundos de investimento baseados em índice e fundos negociados em bolsa (ETFs). Esses fundos permitem que você escolha um setor individual para investir e evite algum risco específico da empresa que acompanha a escolha de ações individuais. Mas qual setor você deve escolher? Este artigo examinará os fundos do setor que investem no setor financeiro e as vantagens e desvantagens que os valores mobiliários neste setor podem apresentar aos investidores. (Para começar com o básico, veja Uma Introdução aos Fundos Setoriais .)

Por que investir em fundos do setor financeiro? O setor financeiro é mais do que produtos de crédito e contas de poupança. Este setor engloba investimentos, seguros, hipotecas, bancos, derivativos, capital de risco, contabilidade e também está interligado com imóveis. É uma indústria essencial para o bem-estar econômico e a força financeira de um país. (Para mais informações sobre este setor, veja A evolução da operação bancária .)

Os fundos financeiros oferecem uma participação fácil do mercado para investidores cujas carteiras não possuem exposição neste setor. Eles também podem fornecer uma maior medida de diversificação dentro do setor financeiro do que pode ser de outra forma possível. Alguns fundos de investimento financeiro se concentram em subsectores específicos do setor financeiro, como bancos ou hipotecas. Outros abrangem um espectro mais amplo e investem em vários ou em todos os subsetores da indústria.

Para diversificar de forma mais eficiente, os planejadores devem examinar cuidadosamente possíveis sobreposições entre qualquer fundo do setor potencial e o portfólio atual do cliente, de modo que qualquer fundo financeiro escolhido contenha o menor número de ações possíveis que já são detidas por outros fundos de propriedade do cliente. Por exemplo, os estoques de grandes conglomerados financeiros são freqüentemente encontrados em muitos fundos de crescimento e / ou crescimento e renda, e, portanto, fundos financeiros mais especializados que investem em subsectores específicos podem diversificar o cliente de forma mais eficiente. (Para obter mais informações sobre como gerenciar os níveis de exposição de seus investimentos, confira Introdução à diversificação .)

Desempenho histórico O setor financeiro reflete essencialmente a atividade econômica do resto do mundo. Em certo sentido, o aumento e a queda de todos os outros setores, tanto domésticos como internacionais, têm um impacto direto no desempenho desse setor. Isso se reflete tanto no Índice do Fundo de Serviços Financeiros da Morningstar quanto no período 2003-2008 e no SPDR do Setor Financeiro Standard & Poor's, que negociou desde 1998. O desempenho histórico de ambos os índices indica que o setor financeiro geralmente reflete o desempenho dos principais índices como Dow Jones Industrial Average e S & P 500.

Embora o desempenho histórico mostre que o setor financeiro tem sido um pouco mais volátil do que os mercados globais, tem sido muito menos volátil do que outros setores, como a tecnologia ou os setores de energia. Mas, em termos de análise cíclica, os fundos financeiros evoluíram em grande medida para a economia como um todo.

Fundo do setor sensível Investing Tal como acontece com qualquer outro setor, os investidores que buscam exposição em fundos do setor financeiro não devem fazê-lo a menos que eles já possuam um portfólio diversificado. Os investidores que fazem fundos financeiros uma parte de suas carteiras também devem estar conscientes de que os setores específicos do mercado podem ser mais arriscados e mais difíceis do que tentar o tempo no mercado como um todo. Os fundos subsectores são ainda mais voláteis por natureza do que os fundos de base ampla, pois seu foco mais estreito os tornará mais vulneráveis ​​aos ciclos econômicos que podem afetar uma indústria específica, como bancos ou hipotecas. A Morningstar sugere que os investidores limitam sua exposição a qualquer setor a 5% de seu portfólio. O uso de tais estratégias de alocação de ativos como a média de custo do dólar ou o reequilíbrio periódico da carteira, seja entre setores específicos ou o portfólio geral também é altamente recomendado. Esses métodos podem efetivamente reduzir o maior nível de volatilidade inerente aos fundos do setor e manter os custos do portfólio ao mínimo.

Custos e taxas
Os investidores de fundos setoriais devem monitorar de perto o que pagam em termos de encargos de vendas e despesas anuais para fundos do setor, que, de acordo com a Morningstar, normalmente são mais altos que os fundos em categorias mais gerais. A Morningstar estipula que os fundos do setor (em qualquer categoria) tendem a custar mais do que outros fundos, porque muitas vezes eles não possuem a base de ativos que é encontrada nos principais recursos, como um fundo de crescimento ou renda. Como resultado, eles não gostam do preço subsequente da economia de escala que os fundos maiores podem oferecer. Os investidores que participam de estratégias de timing de mercado seriam sábios para explorar o mundo dos SPDRs financeiros e ETFs que estão disponíveis, que fornecem diversificação dentro do setor financeiro, mas comercializam ações similares e podem ser comprados muito mais barato do que os fundos tradicionais de fundo aberto.

O bom, o ruim e o feio Como com todos os outros tipos de fundos, existem vários fundos financeiros excelentes disponíveis, bem como alguns perdedores que devem ser evitados. A filosofia de investimento da família de fundo e as técnicas de gerenciamento de portfólio são fornecidas aos investidores, com décadas de informação. Encontrar um fundo financeiro adequado pode ser feito através de uma pesquisa de fundos de investimento. Você vai querer procurar investimentos que tenham publicado um sólido desempenho de longo prazo e comparem esse desempenho com outros fundos similares ou com índices como o S & P 500. Tenha em mente que o desempenho passado não prevê o futuro. Procure também os retornos de fundos financeiros após vendas, o que dará retornos reais mais realistas. Muitas agências e sites de educação de fundos mútuos avaliarão fundos individuais, o que torna mais fácil para os investidores.O uso dessas ferramentas ajudará a escolher qual investimento fazer dentro do setor financeiro. (Para obter muitas informações sobre a avaliação do desempenho de um fundo financeiro, confira o Recurso Especial do Fundo Mutual .)

Conclusão Os fundos do setor financeiro são apropriados para os investidores que buscam exposição dentro do setor financeiro como um total ou uma subseção específica do mesmo. Embora o desempenho do setor financeiro tende a seguir os principais mercados, os investidores devem ter cuidado quando tentam pegar o topo ou o fundo desse setor ou qualquer outro. A superexposição a qualquer setor do mercado, inclusive o setor financeiro, pode sujeitar os investidores a riscos e volatilidade indevidos.