Taxas cobradas por empresas de investimento
As empresas de investimento cobram aos investidores uma grande variedade de taxas. Os fundos mútuos que acabam de chegar ao mercado, por exemplo, podem fixar o preço da venda inicial de ações um pouco maior que o NAV das ações para ajudar a cobrir os custos iniciais.
Taxas de vendas:
Freqüentemente, os fundos cobrem algum tipo de taxa de vendas ou "carga". Uma carga frontal é uma comissão de vendas cobrada aos investidores quando as ações são compradas. Uma carga de back-end , ou uma taxa de resgate, é cobrada aos investidores quando a Theysell compartilha e saia do fundo.
Ostensivelmente, essas taxas ajudam a reduzir a freqüência de negociação dentro e fora do fundo e incentivam os investidores a manter seus cargos. Embora essas sejam cobranças únicas, faz sentido olhar para elas em termos de horizonte temporal de um investidor. Assim, por exemplo, uma taxa de carga frontal de 4. 8% em uma compra de ações de US $ 10.000 ($ 480) se traduz em um custo por ano de US $ 160 quando um investidor detém as ações por apenas três anos (US $ 480/3). Se o investidor detiver as ações por 10 anos, no entanto, seu custo por ano é de apenas US $ 48. Para tornar as comparações de taxas fáceis, serviços como a Morningstar calculam o custo de compra e retenção de US $ 10.000 das ações de um fundo em horizontes temporais de três, cinco e 10 anos. As comissões de vendas constituem um incentivo para a força de vendas, mas podem afetar seriamente o retorno total dos investidores.
Os fundos também cobram taxas anuais para cobrir despesas operacionais, gerenciamento e custos de distribuição.

• As taxas de administração são taxas fixas que um gestor de fundos de investimento cobra aos investidores por seus serviços e trabalha com o fundo. Geralmente são classificados como taxas administrativas ou taxas de administração.
  
• 12B-1 taxas permitem que um fundo mútuo colete uma pequena taxa de investidores. Esta taxa é designada para promoções, vendas ou qualquer outra atividade relacionada com a distribuição das ações do fundo. A taxa deve ser razoável: 0. 5% a 1% dos ativos líquidos do fundo e até um máximo de 8,5% do preço de oferta por ação.

Ao escolher entre dois fundos com características e desempenho semelhantes, o fundo com as taxas totais mais baixas sempre será mais atraente para os investidores. Uma maneira de comparar taxas é examinar o rácio de despesas do fundo. Isso é apresentado no relatório anual, bem como no prospecto. As taxas médias variam de acordo com a classe de ativos: os fundos obrigacionistas normalmente têm um menor índice de despesas do que U. S. fundos de ações que, por sua vez, geralmente cobram menos do que os fundos de ações internacionais.