O preço médio ponderado em volume (VWAP) é uma ferramenta de negociação que mede o preço de negociação médio de uma garantia em um determinado período de um dia. O VWAP é útil para investidores e comerciantes de curto prazo, pois indica se seu preço de compra foi favorável. O VWAP em movimento (MVWAP) é uma variação do VWAP tradicional e fornece uma média dos cálculos VWAP durante um período especificado. Portanto, o VWAP móvel pode ser útil para investidores que desejam ocupar posições por mais de um dia. O VWAP eo MVWAP podem ser utilizados para fundos negociados em bolsa (ETFs) em ambientes de baixo volume para determinar os pontos de entrada e saída.

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Cálculo VWAP e MVWAP

O VWAP é calculado pela soma do preço das ações multiplicado pelo número de ações compradas ao longo de um período especificado. Em seguida, a soma do produto do preço das ações e do número de ações compradas é dividido pelo número total de ações compradas ao longo do período. O VWAP só é calculado usando dados de preço e volume intradiários. Uma vez que o VWAP é calculado, o MVWAP é calculado tomando a média de VWAPs de uma segurança em um período especificado e, portanto, o MVWAP leva em consideração o volume e os preços em vários dias de negociação. O VWAP e MVWAP dependem do volume de negociação de uma segurança, enquanto alguns indicadores amplamente utilizados não levam em consideração o volume de negócios, como a média móvel simples. Contrariamente ao VWAP e ao MVWAP, a média móvel simples apenas leva em consideração o preço médio de uma garantia em um período determinado e não leva em conta o volume.

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Usos do VWAP e do MVWAP

O VWAP eo MVWAP podem ser utilizados como sinais de compra e venda. Se o preço de uma garantia for negociado abaixo do VWAP e ele for comprado abaixo, então o preço de compra é considerado favorável durante o período. Por outro lado, se um investidor é longo o estoque e vende a garantia por um preço acima de um VWAP, é considerado uma venda favorável. A mesma estratégia poderia ser usada com o MVWAP por períodos mais longos. Uma vez que os preços e o volume de negociação de uma segurança são dinâmicos, os investidores devem notar que um preço que pode ser considerado favorável em um ponto pode ser desfavorável no futuro.

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Exemplos de VWAP

Se é um ambiente de baixo volume, como os dias que antecedem um grande feriado de U. S., pode ser difícil comprar ou vender um ETF. Uma maneira de determinar pontos de entrada e saída em um ambiente de baixo volume é comprar ou vender um ETF perto de seu VWAP para o dia. Por exemplo, em 23 de maio de 2016, o SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 61 + 0. 06% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) apenas negociado 58. 31 milhões de ações, enquanto seu volume de negociação diário médio era de 99.02 milhões nos últimos três meses. Pouco depois do início do dia de negociação, o SPDR S & P 500 ETF tinha um VWAP de US $ 205. 46. ​​Se um investidor de curto prazo fosse otimista no ETF, o investidor poderia ter comprado ações da SPY quando estava negociando abaixo do VWAP em US $ 205. 25. Um pouco menos de uma hora após a abertura, a posição poderia ter sido vendida quando o SPY estava negociando aproximadamente 30 centavos acima do VWAP de US $ 205. 75.

Em 20 de maio de 2016, o iShares Russell 2000 ETF (NYSEARCA: IWM IWMiSh Russ 2000148. 76 + 0. 10% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) também quebrou acima do VWAP de US $ 109. 71 logo após a abertura do dia de negociação. Portanto, um comerciante de swing poderia ter comprado ações da IWM quando ele quebrou acima de seu VWAP. Como a IWM não dividiu bruscamente abaixo do seu VWAP ao longo do dia, o comerciante de swing poderia ter ocupado o cargo até que ele quebrou rapidamente abaixo do VWAP no futuro. Em 23 de maio de 2016, o comerciante poderia ter vendido o cargo duas horas após o aberto do dia de negociação quando a IWM caiu fortemente abaixo do seu preço VWAP de US $ 111. 00. O comerciante poderia ter vendido o cargo por US $ 110. 75, o que teria sido de US $ 1. 04 lucro por ação.