O preço médio ponderado em volume (VWAP) é uma ferramenta de negociação que mede o preço de negociação médio de uma garantia em um determinado período de um dia. O VWAP é útil para investidores e comerciantes de curto prazo, pois indica se seu preço de compra foi favorável. O VWAP em movimento (MVWAP) é uma variação do VWAP tradicional e fornece uma média dos cálculos VWAP durante um período especificado. Portanto, o VWAP móvel pode ser útil para investidores que desejam ocupar posições por mais de um dia. O VWAP eo MVWAP podem ser utilizados para fundos negociados em bolsa (ETFs) em ambientes de baixo volume para determinar os pontos de entrada e saída.

Cálculo VWAP e MVWAP

O VWAP é calculado pela soma do preço das ações multiplicado pelo número de ações compradas ao longo de um período especificado. Em seguida, a soma do produto do preço das ações e do número de ações compradas é dividido pelo número total de ações compradas ao longo do período. O VWAP só é calculado usando dados de preço e volume intradiários. Uma vez que o VWAP é calculado, o MVWAP é calculado tomando a média de VWAPs de uma segurança em um período especificado e, portanto, o MVWAP leva em consideração o volume e os preços em vários dias de negociação. O VWAP e MVWAP dependem do volume de negociação de uma segurança, enquanto alguns indicadores amplamente utilizados não levam em consideração o volume de negócios, como a média móvel simples. Contrariamente ao VWAP e ao MVWAP, a média móvel simples apenas leva em consideração o preço médio de uma garantia em um período determinado e não leva em conta o volume.

Usos do VWAP e do MVWAP

O VWAP eo MVWAP podem ser utilizados como sinais de compra e venda. Se o preço de uma garantia for negociado abaixo do VWAP e ele for comprado abaixo, então o preço de compra é considerado favorável durante o período. Por outro lado, se um investidor é longo o estoque e vende a garantia por um preço acima de um VWAP, é considerado uma venda favorável. A mesma estratégia poderia ser usada com o MVWAP por períodos mais longos. Uma vez que os preços e o volume de negociação de uma segurança são dinâmicos, os investidores devem notar que um preço que pode ser considerado favorável em um ponto pode ser desfavorável no futuro.

Exemplos de VWAP

Se é um ambiente de baixo volume, como os dias que antecedem um grande feriado de U. S., pode ser difícil comprar ou vender um ETF. Uma maneira de determinar pontos de entrada e saída em um ambiente de baixo volume é comprar ou vender um ETF perto de seu VWAP para o dia. Por exemplo, em 23 de maio de 2016, o SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 61 + 0. 06% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) apenas negociado 58. 31 milhões de ações, enquanto seu volume de negociação diário médio era de 99.02 milhões nos últimos três meses. Pouco depois do início do dia de negociação, o SPDR S & P 500 ETF tinha um VWAP de US $ 205. 46. ​​Se um investidor de curto prazo fosse otimista no ETF, o investidor poderia ter comprado ações da SPY quando estava negociando abaixo do VWAP em US $ 205. 25. Um pouco menos de uma hora após a abertura, a posição poderia ter sido vendida quando o SPY estava negociando aproximadamente 30 centavos acima do VWAP de US $ 205. 75.

Em 20 de maio de 2016, o iShares Russell 2000 ETF (NYSEARCA: IWM IWMiSh Russ 2000148. 76 + 0. 10% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) também quebrou acima do VWAP de US $ 109. 71 logo após a abertura do dia de negociação. Portanto, um comerciante de swing poderia ter comprado ações da IWM quando ele quebrou acima de seu VWAP. Como a IWM não dividiu bruscamente abaixo do seu VWAP ao longo do dia, o comerciante de swing poderia ter ocupado o cargo até que ele quebrou rapidamente abaixo do VWAP no futuro. Em 23 de maio de 2016, o comerciante poderia ter vendido o cargo duas horas após o aberto do dia de negociação quando a IWM caiu fortemente abaixo do seu preço VWAP de US $ 111. 00. O comerciante poderia ter vendido o cargo por US $ 110. 75, o que teria sido de US $ 1. 04 lucro por ação.