O número de ações compradas e vendidas a cada dia em qualquer instrumento financeiro, conhecido como volume, é uma das maneiras mais precisas de avaliar o fluxo de dinheiro. Para aqueles que são novos nos mercados, o fluxo de dinheiro é usado pelos comerciantes para determinar as características gerais de oferta e demanda ou um instrumento financeiro na tentativa de prever sua direção futura. O alto volume sugere que há um maior interesse no nome, e se for combinado com um movimento maior no preço da ação, então ele é freqüentemente usado como um sinal de forte impulso ascendente. Manter-se atento ao volume irá garantir que você esteja no lado direito do comércio. Cada um dos indicadores discutidos abaixo usa o volume como a entrada principal e lhe dará uma visão prática sobre como incorporar o volume na sua estratégia de negociação. (Para mais, veja: Como usar o volume para melhorar sua comercialização .)

Fazendo um exame mais detalhado no volume

Analisando o gráfico da Delta Air Lines Inc. (DAL DALDelta Air Lines Inc (DE) 50. 40 + 0. 12% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), mostrado abaixo, você pode ver um enorme aumento de volume em 10 de setembro de 2013, graças ao anúncio de que a empresa se associaria ao índice de ações da S & P 500. O forte movimento mais alto no preço das ações, combinado com um aumento no volume, sugeriu que houve um interesse renovado no estoque e marcou o início de um forte movimento maior. Em geral, é melhor alinhar uma forte onda de volume com uma forte mudança nos fundamentos da empresa. No caso da DAL, a adição ao S & P 500 sugeriu que grandes fundos de índice e fundos de investimento seriam adição de posições. Isso acrescentaria uma camada de demanda subjacente que elevaria os preços. As telas de picos em volume teriam trazido este estoque à atenção de comerciantes ativos. (Para ler mais, veja: Usando Volume para Confirmar Tendências .)

Volume no balanço

O indicador On-Balance-Volume, comumente conhecido como OBV, é usado para encontrar ações que tenham experimentado fortes aumentos de volume sem uma alteração significativa no preço das ações . Quando os investidores institucionais começam a comprar ações, um dos objetivos é abster-se de empurrar o preço mais alto para que eles possam manter seu preço de entrada médio tão baixo quanto possível. É aqui que o indicador OBV se mostra extremamente útil. Antes de mergulhar em um exemplo, é importante notar que o indicador é calculado adicionando volume ao valor OBV anterior quando o preço de fechamento mais recente é maior que o preço de fechamento anterior. Se o preço de fechamento for menor do que o anterior, então o volume será subtraído do valor OBV anterior (para mais, veja: Volume no balanço: The Way to Smart Money ). Agora, vejamos um exemplo:

Como você pode ver no gráfico da Microsoft Corp.(MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 14 + 0. 11% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), o preço tendeu de lado entre US $ 34. 80 e US $ 37. 00 no final de 2013 e início de 2014. Observe como o indicador OBV mostrou uma tendência bastante maior durante esse período. O OBV crescente sugere que os comerciantes estavam se tornando otimistas no estoque e uma tela de estoque para aumentar os valores de OBV teria permitido que comerciantes ativos chegassem cedo antes do aumento para US $ 41. 11. (Para mais, veja: Confirmar movimentos de preços com osciladores de volume .)

Volume por preço

Outra estratégia comum que usa o volume é utilizar o indicador de volume por preço. Na maioria dos casos, o volume é plotado na parte inferior de um gráfico como mostrado nos exemplos acima. No caso do volume por preço, é plotado no eixo vertical para que um comerciante possa ter uma idéia do volume comercializado em vários preços. Níveis com volume extremo podem ser usados ​​para identificar áreas em que o dinheiro esperto tenha decidido prosseguir ativamente uma posição. Movimentos de volume fortes em pontos de preço-chave são freqüentemente usados ​​por comerciantes ativos para identificar áreas-chave de suporte e resistência e podem gerar sinais estratégicos de compra / venda quando combinados com outros indicadores. (Para mais, veja: Confirmar movimentos de preços com osciladores de volume .)

Como você pode ver no gráfico da AmerisourceBergen Corp. (ABC ABCAmerisourceBergen Corp74. 80 + 2. 14% > Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), a maioria das negociações em 2014 ocorreu entre US $ 71. 50 e $ 73 conforme identificado pelo indicador de volume por preço (barra azul usada para ilustrar o intervalo de negociação chave). No caso de uma ampla venda no mercado, os comerciantes esperariam que o estoque encontre apoio perto de US $ 73. Observe como houve pouco volume entre US $ 74 e US $ 76 por causa da lacuna. Os comerciantes esperam pouco apoio dos compradores entre essas áreas em caso de retrocesso. (Para mais informações, consulte: Suporte de calibração e resistência com preço por volume .) A linha inferior

Volume é um dos indicadores-chave utilizados pelos comerciantes ativos para avaliar o fluxo de dinheiro. Como você viu nos exemplos acima, os indicadores que são derivados do uso do volume, como o volume do balanço e o volume por preço, podem ser usados ​​para criar estratégias comerciais lucrativas. Muitas vezes, é uma idéia inteligente combinar os sinais de negociação gerados por mudanças no volume e uma mudança nos fundamentos da empresa. As telas de estoque simples que identificam valores mobiliários com mudanças bruscas no volume são excelentes candidatos para comerciantes que procuram criar uma lista de vigilância. (Para mais, veja:

Análise técnica: a importância do volume .)