No mundo dos investimentos, é infelizmente comum para os vendedores fazer reivindicações que não são justas, realistas ou válidas. Eles prometem coisas que, literalmente, não podem ser feitas ou, de qualquer forma, não serão feitas efetivamente ou de forma útil. Os investidores novatos e os investidores mais experientes podem ser induzidos a pensar que praticamente qualquer coisa é um investimento bom e bem gerenciado. E um erro grave pode danificar a segurança financeira de alguém. Mas como você pode diferenciar entre hype e realidade?

OS PROBLEMAS:
Informações convuliosas Os folhetos lustrosos e atraentes (ou sites da internet) e fotografias impactantes devem ser descartados como irrelevantes para o processo de investimento. Eles realmente não significam nada. Desfrute de olhar para eles, mas não os leve a sério. Concentre-se na informação e ofertas reais.

Os gráficos da barra e da pizza flashy podem ser precisos e úteis, ou exatamente o oposto. E não é tão fácil diferenciar entre os dois. Por exemplo, é simplesmente enganoso atrair investidores em ações, mostrando uma linha de valor suavemente crescente acima de uma linha de desempenho de obrigações muito plana e chata. Esta comparação injusta pode facilmente induzir os investidores em erro ao pensar que o corretor ou empresa em questão fez um ótimo trabalho com ações e que eles são um investimento excelente. Um investidor experiente saberá que, ao longo do tempo, as ações geralmente apresentam melhores resultados que os títulos, mas com maior volatilidade e incerteza. Há também longos períodos ao longo da história durante os quais as ações são mais incomodadas do que valem. Conseqüentemente, a proporção de uma carteira em ações deve ser considerada extremamente cuidadosa.

Complexidade do produto A complexidade do produto se presta a publicidade enganosa. Os produtos estruturados podem ser notavelmente difíceis de entender, mas comercializá-los de forma simples e atraente não é difícil. Os investidores inexperientes são particularmente vulneráveis. O vendedor tem a obrigação de garantir que a complexidade não seja usada de forma incorreta para encobrir o risco. A sabedoria convencional não é comprar o que você não consegue entender. No entanto, este conselho reduz muitos investimentos potencialmente bons. Certifique-se de obter conselhos de alguém que possa realmente confiar, de preferência alguém que não ganha um centavo da transação. (Para obter mais profundidade sobre os produtos estruturados, consulte Compreendendo os Produtos estruturados. )

Simples, mas enganosos Os retornos históricos são um dos problemas mais comuns. Só porque algo já fez bem no passado, não significa que continuará a fazê-lo. Pode até significar o contrário. O mercado em questão pode ser pico ou talvez tenha havido muito risco (daí os retornos altos até agora) e a crise está chegando.Em suma, as projeções para o futuro são, pela sua própria natureza, pouco confiáveis. O que importa é a natureza do produto, e não o que a bola de cristal lhe diz.

As garantias devem ser tratadas com uma suspeita similarmente saudável. Frases como "livres de risco", "seguro" e "protegido" podem realmente significar que você ganhará ao lado de nada e também pode colocar seu dinheiro no banco. Ou podem ser simplesmente falsas. A proteção pode revelar-se inadequada ou pode não ser aplicada quando você realmente precisa disso.

Reclamações e promessas de serviços sem significado ou enganosas Algumas empresas exageram suas competências ou o nível de serviço que oferecem. Por exemplo, uma reivindicação como "acreditamos que o sucesso do investimento exige monitoramento e atenção regulares ao menor detalhe" é ótimo em princípio. Mas muitas empresas simplesmente não fazem isso, não importa o que eles impliquem. Da mesma forma, prometer "manter uma relação estreita durante todo o ano" é vago e, muitas vezes, muito sem sentido.

A falsidade definitiva também pode ocorrer. Por exemplo, alguns corretores lhe dizem como eles predisseram esse ou aquele acidente ou boom. Um olhar sobre os documentos do período em questão pode revelar que isso não é verdade. No mundo do investimento, não há escassez de tais escândalos. Em seu material promocional, um corretor afirmou que "acreditava que o mercado de touro estava em sua fase dispendiosa e especulativa", e advertiu seus clientes em conformidade na época. Um jornalista céptico fez alguns escavantes e descobriu que o corretor havia realmente afirmado que "o mercado do osso estava vivo e bem". (Além de publicidade duvidosa, leia Compreender as Táticas de corretor desonesto para outros truques possíveis, você deve estar ciente.)

AS SOLUÇÕES:

Regulamento Em quase todos os países - certamente América e Europa - publicidade de investimento é regulamentada. Em teoria, isso obriga as empresas a divulgar um nível mínimo de informação e a anunciar de forma justa. No entanto, na prática, isso não garante consistentemente que os investidores publicitários lidos lhes dizem o que realmente precisam saber. Infelizmente, a regulamentação não é abrangente, e não fornece nada perto de proteção total ou adequada. (Saiba mais sobre a regulamentação no nosso artigo Regulamento Financeiro: Quem são e o que eles fazem . )

Há uma série de questões fundamentais que você deve estar ciente antes de comprar. Primeiro, você precisa saber exatamente o que o investimento implica - são ações, títulos, imóveis ou o que? Além disso, cada uma dessas categorias possui suas próprias subdivisões. Em segundo lugar, você precisa saber o nível de risco e os custos de entrada e saída (ou simplesmente permanecer investido). É importante entender por que você deve investir neste neste momento . A verdadeira temporização do mercado é difícil ou mesmo impossível, mas geralmente é claro se uma determinada classe de ativos é um investimento relativamente bom ou não em um determinado momento.

Do It Yourself Você pode fazer muito, mantendo sua inteligência sobre você. Mas, de forma realista, isso só se aplica a pessoas com um nível razoável de conhecimento e experiência.Ler artigos como este ou obter conselhos de uma fonte confiável pode ajudar a garantir que você conheça a pontuação. A mídia, os reguladores e organizações de consumidores associadas podem ajudar a esse respeito. Mas para os iniciados, faça sua lição de casa. Pode ser uma dor e um esforço, mas a dor de errar será muito pior.

The Bottom Line A realidade feia é que um grande número de empresas e corretores promovem seus serviços com o principal ou mesmo objetivo de atrair clientes e seu dinheiro. A tendência para divergir da linha reta e estreita está sempre lá. Há uma série de métodos clássicos de fazer investimentos muito comuns ou mesmo ruins, bem e há novos truques e novos investimentos ruins emergindo o tempo todo. O regulamento é, portanto, um dos principais mecanismos de proteção do público. O outro desafio é educar o público, mas isso sempre foi e continuará difícil de ser efetivo, eficiente e abrangente. Para aqueles afortunados o suficiente para estarem já razoavelmente bem informados, certifique-se de que você corrija o brilho da escória antes de entregar seu dinheiro. (Leia também Escolher seu primeiro corretor antes de escolher alguém para lidar com seu dinheiro.)