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Os títulos negociáveis ​​representam investimentos altamente líquidos que são considerados ativos circulantes e, portanto, estão incluídos no cálculo do capital de giro. Os títulos negociáveis ​​geralmente são muros no prazo de um ano e fazem parte do cálculo não só do capital de giro, mas também da relação atual.

Valores Mobiliários

Os títulos negociáveis ​​são negociados em bolsas públicas e podem ser convertidos em dinheiro facilmente quando necessário, com cotações de preços disponíveis quase que instantaneamente. Exemplos de valores mobiliários incluem a aceitação do banco, as contas do Tesouro (T-bills), papéis comerciais, certificados de depósito (CDs) e outros instrumentos. Como os títulos negociáveis ​​têm vencimentos curtos e são altamente líquidos, eles normalmente têm uma taxa de retorno muito baixa.

As empresas que possuem políticas conservadoras de gerenciamento de caixa tendem a investir em títulos negociáveis ​​em vez de títulos de longo prazo ou mais arriscados, como ações e outros títulos de renda fixa com vencimentos superiores a um ano. Os títulos negociáveis ​​são tipicamente registrados sob a conta de caixa e equivalentes de caixa no balanço patrimonial da empresa na seção de ativos atuais.

Valores Mobiliários e Capital de Giro

Os títulos negociáveis ​​fazem parte do capital de giro e normalmente são considerados muito próximos dos equivalentes de caixa. Um investidor que analisa uma empresa pode desejar estudar cuidadosamente os anúncios da empresa que fazem certos compromissos em dinheiro, como os pagamentos de dividendos antes de serem declarados. Para uma empresa que tem pouca liquidez e tem todo o seu saldo em títulos negociáveis, um investidor pode excluir compromissos de caixa que a administração anunciou de títulos negociáveis, uma vez que esta parcela de títulos e valores mobiliários é destinada e gastada em algo que não seja o pagamento de passivo circulante.

Definição de capital de giro

Dependendo da definição de capital de giro, os valores mobiliários podem ser excluídos do cálculo do mesmo. Por exemplo, a definição de capital de giro ajustado considera apenas ativos e passivos ativos operacionais; exclui quaisquer itens relacionados ao financiamento no balanço, como caixa, dívida de curto prazo e títulos negociáveis.