Tentando escolher um top intraday ou um fundo em um movimento de mercado pode ser perigoso, mas muitos comerciantes estão obcecados com a tentativa de entrar no fundo e no topo. Um método comum é prever um fundo, colocar uma oferta e, em seguida, assistir com horror à medida que os preços continuam a cair, resultando em uma perda maior do que inicialmente previsto. Os comerciantes podem entrar em tendências emergentes cedo e sair perto do topo, mas uma estratégia prudente exige que esperemos que o mercado nos forneça um sinal - um sinal de que está a reverter - antes de entrar / sair do nosso posição. Desta forma, podemos entrar e sair a preços relativamente bons, mas com o benefício de saber qual é nosso risco e ter uma indicação sólida do mercado que já está virando. (Para informações adicionais sobre negociação com análise técnica, veja Análise Fundamental para Comerciantes .)

Paciência é uma virtude
Atirar ordens e esperar estar nas proximidades de uma parte superior ou inferior é uma estratégia de perda estatística. Tal abordagem não tem mérito e uma negociação constante resultará em taxas excessivas. Com a volatilidade contínua, é impossível vencer as chances, tentando escolher um fundo depois que o preço caiu, ou escolher o preço absoluto de forma consistente. Mesmo o uso de outros indicadores, como apoio e resistência, e os indicadores de excesso de compra superados não são susceptíveis de dar pontos de reversão exatos o tempo todo. O mercado pode se mover além do que esperamos, e pode continuar a avançar mais do que podemos dar ao luxo de manter a posição perdedora. (Compreender este conceito chave pode melhorar drasticamente sua estratégia de investimento de curto prazo. Para saber mais, leia Fundamentos de suporte e resistência .)

Portanto, precisamos esperar para que o mercado pare de cair ou aumentar, e depois nos dê uma indicação de que está se revertindo. Basta pausar não é suficiente, e tampouco é uma simples retração. As tendências têm retrocessos regulares, então precisamos de um par específico de ocorrências para ter alguma evidência de que a tendência está de fato revertida. Podemos usar nossos gráficos para avaliar quando um mercado está ganhando força depois de uma queda, ou enfraquecimento após o aumento.

O que procurar
Quando um mercado inverte, muitas vezes estamos procurando por algo muito simples de ocorrer. No caso de uma reversão de tendência de baixa, os preços param de uma baixa anterior, e então, se for para se mover mais alto, precisará se mover acima do alto anterior alto. No caso de uma reversão de tendência de alta, o preço precisa parar de diminuir o recente balanço alto e, em seguida, recuar abaixo do recente balanço baixo. Nem toda inversão dará estes sinais nesta ordem, mas quando parece que pode ser um padrão consistente.

Estes dois sinais simples podem nos levar às tendências ascendentes cedo, e podemos tirar lucros ou assumir posições curtas à medida que a tendência de alta está recusando.

Figura 1. MGM Mirage Inc (MGM) - Gráfico de dois minutos, 30 de novembro de 2009

Fonte: Gráficos de ações gratuitos

Entradas
Os círculos amarelos na Figura 1 indicam os dois critérios mencionados. O mercado faz uma baixa às 10:00 da manhã em US $ 10. 32, comemora até US $ 10. 43, cai de volta para US $ 10. 36 (isto é maior do que o nosso mínimo original). Agora temos uma possível entrada se o preço rali voltar acima de US $ 10. 43, o que faz e está marcado com o segundo círculo amarelo - nossa entrada.

Paradas
Uma vez que entramos, podemos definir uma parada física ou mental. Temos duas opções para uma parada; A primeira opção está abaixo da menor baixa, US $ 10. 32 ou abaixo da baixa secundária em US $ 10. 36. O menor tem poucas chances de ser desencadeado, mas também resulta em uma perda maior se for desencadeada. Uma vez que a estratégia é projetada em torno de padrões de preços que indicam que o preço mudou de direção, a parada logo abaixo da correção secundária pode ser usada. Seja qual for a opção usada, use-a de forma consistente.

Objetivo de lucro
Se negociarmos com um objetivo de lucro, sempre sabemos o que nossa potencial recompensa é arriscar. Se vários lotes podem ser retirados, podemos sair a preços diferentes. Um terço da posição pode ser encerrado em uma apreciação de ponto igual ao nosso risco; O risco de investimento aplicável é o nosso alvo baixo (US $ 10.3) subtraído de um centavo ao nosso alvo alto ($ 10. 43 + $ 0. 01). A posição restante é retirada duas vezes o nível de risco. No nosso exemplo, o risco é de aproximadamente US $ 0. 08, embora possa haver algum deslizamento. Portanto, sairemos de uma parcela de nossa posição em US $ 10. 52 (que é $ 10. 44 + $ 0. 08) e então sairemos do restante da posição em US $ 10. 60 ($ 10. 44 + $ 0. 16). Estas saídas são de mercado pelas pequenas linhas horizontais amarelas.

Operações adicionais
Pode haver vários sinais em um dia; os círculos azuis marcam outro comércio potencial. Antes do primeiro círculo azul, o estoque faz um alto final (o mesmo alto que antes). Ele cai, depois puxa para cima, mas não consegue chegar ao antigo alto. Quando os preços se movem para trás abaixo do recente balanço baixo ($ 10.5), uma posição curta é tomada em US $ 10. 55 com $ 0. 06 risco (linha azul grossa). Os alvos são $ 10. 49 e US $ 10. 43.

Saída opcional
Os comerciantes podem usar um sinal na direção oposta como uma saída. Na posição longa original, o primeiro círculo azul poderia ser usado como ponto de saída. E na posição curta, o segundo círculo azul marca uma mudança potencial na tendência. Nesse caso, o mercado parou (várias vezes) na baixa recente, mas não pôde avançar; Em seguida, passou a se mover acima do recente balanço alto. Esta é uma pequena variação das regras originais, uma vez que o novo baixo parou no exato antigo baixo, e não antes disso.

Aumentando as chances de sucesso
Nenhum sinal está certo a cada momento, mas existem várias táticas que aumentarão nossas chances de entrar e sair no momento certo. Além disso, muitas vezes existem pequenas rodapés em uma ação, e estas precisam ser filtradas, de modo que não estamos recebendo. Lembre-se, todos os investimentos devem basear-se em algum tipo de estratégia comercial, seja técnica ou fundamental.(Descubra como você pode combinar o melhor de ambas as estratégias para entender melhor os mercados. Para obter mais informações, confira Análise técnica e fundamental de mesclagem .)

A primeira maneira de aumentar nossas chances é Evite trocas entre as 11: 30 da manhã e as 2 da tarde. Isso não significa que não haverá sinais nem movimentos significativos, mas os estoques são mais suscetíveis a um volume mais leve e a uma menor volatilidade no meio do dia. As posições de estoque podem ser encerradas durante esse período, mas novas negociações não devem ser inseridas. Empregue uma estratégia alternativa durante esse período.

Outra maneira de melhorar nossas chances de capturar reversões legítimas é olhar para um período de tempo mais longo, como um gráfico de 30 minutos ou horário, e marcar o suporte chave e os níveis de resistência. Se os nossos sinais intra-dia podem ser combinados com um suporte a longo prazo ou um nível de resistência, isso coloca as probabilidades a nosso favor.

Além disso, enquanto os gráficos de um minuto podem ser difíceis de assistir, nas primeiras horas de negociação, esses gráficos de curto prazo permitirão que você veja as metas de swing, entradas, saídas e lucros com mais clareza. À medida que o dia avança, você pode alternar para um período de tempo mais longo, como um gráfico de dois ou três minutos.

Estes sinais aparecem em todo o lugar e podem ser usados ​​em intervalos de tempo mais longos. Eles fornecem um ótimo contexto para o mercado e se você expandir sua visão, você verá mais negócios. Por exemplo, na Figura 1, há outro comércio de posições longas para pegar o rali final no fechamento depois que o mercado faz uma baixa mais alta em torno de 3 PM (em comparação com a baixa da manhã) e depois se move acima de um balanço recente alto.

A linha inferior
A tentativa de prever uma parte superior ou inferior pode significar muitas negociações perdidas, mas se esperamos que o mercado nos dê um sinal de entrada, temos uma chance muito maior de conseguir com sucesso a maior parte do movimento. O sinal consiste em um balanço de preço truncado seguido de um movimento acima do último balanço alto (indicando nova tendência de alta) ou abaixo do último balanço baixo (indicando nova tendência de baixa). Podemos sair usando um objetivo de lucro fixo, que é um múltiplo de nosso risco, ou saia através de um sinal na direção oposta. Embora nenhum sinal seja perfeito, podemos aumentar nossas chances de sucesso negociando esse sinal durante as partes mais voláteis do dia e usando suporte a longo prazo e níveis de resistência. Ao analisar diferentes prazos e o contexto geral do mercado, podemos encontrar muitas oportunidades para implementar a estratégia. (As oportunidades de tirar proveito abundam usando este padrão menos conhecido. Para descobrir como, leia Introduzindo a Formação do Diamante Bearish .)