A maioria dos corretores tem estado na situação em que um novo cliente vem a bordo ou transfere para a empresa com estoques já existentes em sua conta que diminuíram drasticamente a partir do preço de compra inicial. Esses clientes muitas vezes fazem a pergunta: "Eu deveria manter essas ações ou vendê-las?" O que você faz em seguida determinará se você é experiente como representante registrado. Você sabe o que procurar em um potencial estoque de reviravolta? Vamos dar-lhe alguns sinais-chave para apontar você na direção certa.

Sniff out out Future Winner
No caso de estoques com desempenho fraco, seu objetivo como corretor deve ser determinar se as ações batidas no portfólio de seus clientes merecem ser suspensas. Esta não é uma habilidade fácil de adquirir, mas há poucos sinais-chave para procurar determinar se uma empresa tem o potencial de mudar as coisas e aumentar o desempenho de suas ações.

Consulte: Estratégias de colheita de estoque
1. Novos produtos Existem novos produtos que foram lançados recentemente ou estão prestes a ser lançados? O aumento da publicidade tende a ser acompanhado de novas introduções de produtos. Muitas vezes, essa publicidade atrairá investidores, que direcionará o preço das ações mais alto. (Para leitura relacionada, veja Publicidade Crocodiles E Moats .)

Para ser claro, a publicidade por si só não estimulará uma situação de reviravolta a longo prazo. É por isso que, como representante registrado, você precisa analisar se os novos produtos têm chance de sucesso. Se o fizerem, qual será a "rampa de receita"? Quanto o novo produto contribuirá para as vendas no próximo ano, dois anos e mais?

Se você pode dizer com algum grau de certeza, que o novo produto tem uma chance razoável de aumentar as vendas e os lucros de forma marcante, considere segurar o estoque.

2. Nova Administração
Às vezes, uma empresa só precisa limpar a ardósia e trazer uma nova equipe com novas idéias. Enquanto as novas pessoas não são garantia de sucesso, muitas vezes são motivadas a encontrar soluções para os problemas da empresa rapidamente! Isso significa que eles estarão fazendo o máximo para se provar ao conselho de administração, aumentando o valor para o acionista. Eles podem introduzir novos produtos, cortar custos e / ou fazer aquisições estratégicas ou alienações de ativos.

Então tome nota de quaisquer novas mudanças de gerenciamento. Se o que a nova equipe de gerenciamento está fazendo para melhorar o valor do acionista faz sentido, considere segurar as ações. (Para obter mais informações, veja Avaliando o Gerenciamento de uma empresa e Putting Management Under The Microscope .)

3. Melhoria bruta de lucro
As empresas não só podem vender seus produtos a um bom preço, mas também devem poder comprar matérias-primas a um bom preço. Para esse fim, melhorar os lucros brutos lhe dirá se a empresa está comprando seus materiais com sabedoria.Também é geralmente um preditor de uma melhoria no crescimento do lucro.

Lembre-se de que o lucro bruto é calculado da seguinte forma:

Vendas líquidas - Custo dos produtos vendidos = Lucro bruto

4. Programas de recompra de ações
A administração possui uma série de escolhas sobre o que fazer com o caixa da empresa. Poderia contratar mais pessoas, fazer uma aquisição, devolver o dinheiro aos acionistas sob a forma de um dividendo ou economizar dinheiro para um dia chuvoso.

A Administração também pode recomprar suas ações no mercado aberto. Se / quando isso acontecer, ele pode ser interpretado como um sinal de que uma empresa está no meio de uma reviravolta ou está esperando ganhos aperfeiçoados. Por quê? Como a administração precisa produzir resultados para o conselho de administração e o acionista. Portanto, se a administração gasta o dinheiro precioso da empresa para recomprar ações, isso fala muito sobre sua visão para o futuro. (Para mais informações, confira A Distribuição de stockbacks .)

5. Aumentando a Cobertura de Analistas
Se uma empresa estiver em recuperação, você começará a ver novos analistas pegarem a cobertura de pesquisa ou elevar suas classificações no estoque. Esta publicidade aumentada geralmente vem antes ou no meio de uma reviravolta.

Além disso, tenha em mente que os analistas às vezes podem agir como ovelhas, na medida em que tendem a viajar nos rebanhos. Basta rever qualquer uma das maiores agências de coleta de dados, como a Thomson Financial, por evidência disso. Portanto, você precisará buscar instâncias em que um analista truque suas estimativas de ganhos para cima ou para baixo ou inicie a cobertura. Normalmente, essa ação é seguida por outras ações similares em empresas corretoras concorrentes. Esta cadeia de cobertura nova, em si mesma, também tende a ser um ótimo gerador de publicidade que desenha os investidores e impulsiona o estoque mais alto. (Para leitura relacionada, veja Relatório de pesquisa Red Flags For Brokers .)

6. Insider Buying
Muitas vezes é um bom sinal quando oficiais e diretores estão gastando uma grande quantidade de dinheiro próprio comprando ações no mercado aberto. Lembre-se, existem muitas razões pelas quais um executivo pode vender suas ações, como comprar uma casa ou colocar uma criança na faculdade. No entanto, geralmente há apenas uma razão pela qual um indivíduo compra um estoque: para ganhar dinheiro.

Por lei, os iniciados devem arquivar o que é chamado de Formulário 4, que detalha suas compras e vendas. Esta informação está disponível ao público no site da SEC. (Descubra o que procurar ao analisar os hábitos de compra dos iniciados, veja O que os investidores podem aprender com a negociação de insider e Quando os insiders acham, os investidores devem se juntar a eles? )

7. Aumento das despesas de P & D Embora não haja garantia de que uma empresa que gaste uma grande quantidade de dinheiro em pesquisa e desenvolvimento (P & D) será bem sucedida em seus esforços, geralmente é um bom indicador de que um novo produto ou serviço, ou um melhoria de um produto ou serviço existente, pode estar prestes a atingir o mercado. Dê uma olhada na demonstração de resultados trimestrais da empresa. A empresa está pombando muito mais dinheiro na pesquisa do que no ano passado?Se assim for, isso pode sinalizar uma reviravolta nos trabalhos.

Seja cauteloso ao olhar para um aumento nos gastos com P & D se o preço das ações da empresa continuasse a sofrer enquanto as despesas de P & D são altas. Nesses casos, uma reviravolta pode não estar no futuro da empresa. (Para mais informações, confira Comprar em Pesquisa e Desenvolvimento Corporativo (R & D ).)

8. Novo Edifício ou Aquisições Empresas que caíram em tempos difíceis normalmente tentam "crescer" "Se o crescimento interno não for uma opção, eles procuram expandir abrindo novas instalações em diferentes mercados ou comprando outras empresas. Embora isso também possa ser um grande risco, existe a possibilidade de que as ações da empresa possam levando ao aumento dos lucros. Você pode encontrar essa informação lendo os comunicados de imprensa de uma empresa. Conheça sua estratégia e tente determinar se e quando a expansão ou a aquisição terão um efeito positivo na linha de fundo da empresa.

The Bottom Line Existem muitos catalisadores potenciais que podem transformar uma empresa. Como profissional, seu trabalho é tentar analisar as diferentes possibilidades e ver se eles fazem bom sentido comercial. Lembre-se de que você sempre pode vender o estoque do seu cliente e gerar uma comissão rápida (embora em t ele corre o risco de ser investigado por agitação), mas o crescimento de seus ativos dos clientes e / ou melhorar seus fluxos de renda deve ser seu principal objetivo. Saiba quais os sinais a serem procurados ao tentar determinar se uma reviravolta está nos cartões - se você impressionar o seu cliente, ambos ficarão felizes por ter feito.