a:

A partir de 2015, nenhum fundo negociado em bolsa alavancado, ou ETFs, rastreia o setor automotivo. No entanto, uma ETF não alavancada acompanha o setor. CARZ é o primeiro faturamento da Nasdaq Global Auto da First Trust que rastreia o Nasdaq OMX Global Auto Index. A CARZ tem um volume diário muito baixo, com pouco mais de 4 000 ações, com cerca de US $ 33 milhões de capitalização de mercado, que é relativamente baixa. Ainda assim, pode proporcionar uma maneira fácil de obter exposição ao setor automotivo.

Principais participações e fundamentos da CARZ

CARZ detém 38 ações no total. Os principais componentes da ETF são Honda, Ford, General Motors, Daimler e Toyota. O ETF também detém a Tesla com uma alocação de 5,5%, o que pode ser de interesse para alguns investidores. Essas participações representam mais de 30% do total de ativos no ETF. A CARZ é construída como um índice de capitalização de mercado modificado. Isso significa que as ações com maior capitalização de mercado compõem uma maior porcentagem das participações na ETF. As participações da ETF são reequilibradas trimestralmente, enquanto os estoques são adicionados ou baixados anualmente. O ETF começou a operar em maio de 2011.

As ações mantidas no índice devem atender a determinados requisitos. O estoque deve ser listado em uma troca global com uma capitalização de mercado de pelo menos US $ 500 milhões e com um volume diário médio de pelo menos US $ 1 milhão. A capitalização de mercado médio das participações é de US $ 14. 57 bilhões.

CARZ tem cerca de 850 000 ações em circulação. Em termos de localização geográfica das explorações, o Japão tem a maior alocação com cerca de 35%, seguido pelos Estados Unidos com 25% ea Alemanha com 19%. A partir de 2015, o ETF pagou um modesto dividendo anual de 1,6% com uma razão de despesa de 0,7%. O fundo aumentou cerca de 9% desde o início até 2015.

Usando opções para o setor automotivo

Os investidores que buscam exposição alavancada ao setor automotivo podem usar estratégias de opção em ações individuais no setor. Para os investidores de alta em certas empresas do setor, uma expansão vertical do touro é uma estratégia que pode ser usada. Em uma propagação de chamadas verticais de touro, o investidor compra uma opção de compra com um menor preço de exercício ao vender uma opção de compra com um preço de exercício maior. Para alcançar o lucro máximo, o estoque da empresa automotiva deve ser negociado em ou acima do preço de exercício mais alto no vencimento.

A vantagem de usar uma estratégia de spread sobre compras definitivas é que vender a chamada com o preço de exercício mais alto reduz o valor do prémio pago pelo cargo. A desvantagem da utilização de um spread é a rentabilidade do comércio. O investidor não pode ganhar mais se o estoque continuar acima do preço de exercício da chamada vendida.A estratégia reversa para a desvantagem é a propagação do urso vertical. Nesta estratégia, o investidor compra uma opção de venda de preço mais alto ao mesmo tempo que vende uma opção de venda com um preço de exercício menor.