Pode ser difícil para os profissionais de finanças manterem a sopa do alfabeto de designações profissionais potenciais, especialmente quando muitos programas parecem cobrir uma grande parte da mesma informação. Tal é o caso entre o Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) e o Chartered Financial Analyst (CFA), duas opções atraentes para aqueles comprometidos com uma carreira no campo da análise financeira.

De um modo geral, o CFA abrange uma gama mais ampla de tópicos financeiros e possui uma base de membros maior. O CAIA ainda pode ser um título útil para o profissional certo, mas sua aplicação e foco são mais restritos.

Similaridades

Os exames CFA e CAIA são ambos projetados para profissionais analíticos, e ambos exigem a aprovação de uma série de exames de uma organização respeitável na indústria. A maioria das semelhanças entre os dois são superficiais; O conteúdo e as futuras aplicações têm menos em comum.

Demora muito tempo e muito dinheiro para completar cada programa. O CAIA, administrado pela Associação CAIA, exige uma estimativa de 200 horas de tempo de estudo e US $ 2, 900 em taxas padrão de inscrição e exame. O Instituto CFA recomenda 250 horas de estudo e cobra US $ 2, 350 para os exames.

Tópicos Cobertos

Não há nada coberto no curso de CAIA que não está presente no material CFA, enquanto o CFA cobre muito mais do que apenas investimentos alternativos. Isso torna o CFA comparativamente amplo e superficial, enquanto o CAIA é muito focado e profundo. Ambos os testes cobrem padrões profissionais e ética.

Tópicos específicos para o CAIA incluem drivers alfa e beta, imobiliário, hedge funds, commodities, fundos gerenciados, private equity, derivativos, fundos de recursos e gerenciamento de riscos. Os tópicos do CFA incluem economia geral, relatórios e análises financeiras, finanças corporativas, investimentos de capital, renda fixa, gerenciamento de portfólio e análise quantitativa.

Freqüência e dificuldade de exame

O candidato médio da CAIA leva e passa os exames de Nível 1 e Nível 2 em dois anos. Cada teste é administrado duas vezes por ano, e as taxas de aprovação são altas tanto para o Nível 1 (63% em 2017) quanto para o Nível 2 (59%).

Os exames de CFA são mais difíceis e são separados mais distante. Existem três testes, níveis 1-3, e somente o nível 1 é administrado mais de uma vez por ano. O caminho mais conveniente para ganhar um CFA leva três anos, mas a maioria demora mais por causa da dificuldade do exame. Apenas 43% dos testadores de CFA passam no nível 1, com 47% passando o nível 2 e 54% passando pelo nível 3.

Educação requerida e experiência de trabalho

Não há pré-requisitos para fazer o exame CAIA, embora seja melhor em pelo menos, tem um conhecimento prático de conceitos financeiros e de investimento.Depois de passar os exames de Nível 1 e Nível 2, um diploma de bacharel e um ano de experiência de trabalho relevante - ou então quatro anos de experiência relevante sem diploma - são necessários para reivindicar o título da CAIA oficialmente.

O Instituto CFA é mais seletivo sobre sua designação. Nenhum candidato pode fazer o exame de Nível 1 sem um diploma de bacharel, ou sem pelo menos estar no último ano de um programa de bacharel, ou sem ter uma combinação de experiência de trabalho e faculdade igual a quatro anos. Uma vez que um candidato passa o exame de Nível 3, ele deve ter quatro anos completos de experiência de trabalho relevante antes de ganhar o título CFA.

A linha inferior

Muito poucos profissionais de investimento de carreira seriam mal atendidos com um título CFA ao lado de seus nomes. Alguns consultores e corretores financeiros podem sobreviver sem eles, como podem certos analistas, mas todas as posições analíticas podem se beneficiar da designação CFA. Certas ocupações, como gerentes de portfólio ou analistas em fundos mútuos, exigem essencialmente que os candidatos sejam CFAs.

Uma vez que a CAIA abrange investimentos que não são ações ou títulos, o título poderia ser considerado supérfluo para a maioria dos profissionais financeiros. No entanto, a CAIA possui duas casas muito específicas, confortáveis ​​e lucrativas: fundos de private equity e hedge funds.