O Guggenheim BulletShares 2018 High Yield Corporate Bond ETF (NYSEARCA: BSJI BSJIClaymore Tr25. 19 + 0. 01% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é um fundo negociado em bolsa emitido pela Guggenheim em 25 de abril de 2012. A BSJI rastreia o desempenho geral, antes das taxas e despesas, do Índice de Renda de Alto Rendimento 2018 da Nasdaq BulletShares, seu índice de referência.

O índice de referência representa o desempenho de uma carteira de títulos de alto rendimento denominada em dólares norte-americanos com vencimentos efetivos em 2018. O fundo busca fornecer resultados de investimento correspondentes ao seu benchmark índice, alocando sua carteira em títulos componentes no índice. Em 30 de junho de 2015, a BSJI possui 149 participações e gerou um retorno anual médio de preço de mercado de 6. 04% desde a data de sua criação. O desempenho passado do fundo não garante seus resultados futuros.

A partir de 30 de junho de 2015, as cinco principais participações do fundo são de 4,1% Spring Nextel Corporation 9% cupom cupom com vencimento 15 de novembro de 2018, 3. 39% SLM Corporation 8. 45% cupom de vencimento com vencimento em 15 de junho de 2018, 2. 04% VPII Escrow Corporation 6. vencimento de cupom de 75% com vencimento em 15 de agosto de 2018, 2. 02% CIT Group Incorporated 5. 25% cupom válido com vencimento em 15 de março de 2018 e 1. 95 % ArcelorMittal SA 6. 13% cupão com vencimento em 1 de junho de 2018.

As principais dotações do fundo são de 22,4% no setor financeiro, 8% 3% no setor de serviços ao consumidor, 7,77% no setor de minerais não-energéticos, 6,7% no setor de comunicações, 6. 56% no setor de minerais energéticos, 5. 36% no setor de tecnologia eletrônica, 5. 19% no setor de bens de consumo duráveis ​​e 5. 01% no setor de indústrias de processo.

Características

A BSJI está legalmente estruturada como uma empresa de investimento de capital aberto. O fundo está listado na Bolsa de Valores de Nova York Arca, e pode ser negociado em várias plataformas no mercado secundário. A BSJI é aconselhada pela Guggenheim Funds Investment Advisors LLC e distribuída pela Guggenheim Funds Distributors LLC.

A data de vencimento designada do fundo é 31 de dezembro de 2018 e terminará perto ou nessa data. Na sua data-alvo, a BSJI irá desenrolar e distribuir dinheiro de seus ativos líquidos para os acionistas.

O fundo tem um índice de despesa competitivo de 0,44%, enquanto o índice de despesas médias dos fundos de títulos de alto rendimento é de 0,45%. O rácio de despesas não inclui qualquer corretor ou taxas de negociação, que variam entre os investidores.

Adequação e Recomendações

Como todos os investimentos, o BSJI comporta riscos. Esses riscos incluem o risco de lixo indesejável, risco de crédito, risco de inadimplência, risco de chamada, risco de taxa de juros, risco de extensão, risco de fundos não diversificados, risco de renda, risco de liquidez e redução do risco de rendimento.Investidores potenciais devem entender a natureza do fundo e seus riscos antes de considerar um investimento.

A partir de 31 de julho de 2015, com base em dados de três anos, a BSJI possuía um índice alfa (contra o índice de retorno total do Alto Rendimento II do Banco da América Merrill Lynch US) de 0,15 , um beta (contra o índice de melhor ajuste) de 0. 85 e um índice de Sharpe de 1. 34. Essas estatísticas representam apenas o desempenho passado e não são indicativas do desempenho futuro do fundo.

Com base na teoria da carteira moderna (MPT), o alfa da BSJI indica que superou o Banco de América Merrill Lynch U. S. Alto Rendimento II Índice Total do USD do retorno por um 0. 15% anualizado. O beta do fundo indica que ele tem uma alta correlação com seu índice de melhor ajuste. O índice Sharpe da BSJI indica que foi capaz de fornecer retornos favoráveis ​​em uma base ajustada ao risco.

Devido às participações em obrigações de empresas de alto rendimento da BSJI, este ETF pode não ser adequado para investidores que buscam a exposição a títulos corporativos com altas classificações de qualidade de crédito. Em termos de MPT, o BSJI tem um perfil de alto risco com altos retornos de potencial. É adequado para investidores de renda fixa com tolerâncias de risco moderadas a altas que procuram a exposição a títulos corporativos de alto rendimento. O fundo também é adequado para investidores que buscam diversificar suas carteiras de ações da U. S. com títulos corporativos de alto rendimento. O BSJI é mais adequado para investidores de renda fixa interessados ​​em alocar uma parcela de sua carteira em títulos corporativos de alto rendimento com um nível de volatilidade moderadamente baixo.