Ninguém gosta de pagar impostos, mas é uma parte necessária da vida em um país que oferece aos seus cidadãos uma multiplicidade de benefícios. Mas apenas porque você paga impostos não significa que você não pode aproveitar as formas legais disponíveis para manter seus impostos baixos. Os investidores podem desfrutar de fundos de renda isentos de impostos para aumentar a riqueza e minimizar impostos.

O que é um Fundo de renda sem impostos?

Vamos dividir a definição em duas partes; livre de impostos e renda. Um fundo de renda é um fundo mútuo ou um fundo negociado em bolsa (ETF) que paga dividendos aos acionistas. Os investidores utilizam esse tipo de investimento para criar um fluxo de renda de seus investimentos. Um fundo isento de impostos é um investimento com dividendos que não são tributados. Esses tipos de fundos de renda isentos de impostos geralmente são chamados de fundos de títulos municipais.

Se você estiver em um suporte de imposto mais elevado, um fundo de renda isenta de impostos que contenha títulos municipais isentos de impostos do seu estado pode ser uma escolha de investimento sábia. Mas antes de ser varrido com a idéia de investir em um fundo de renda livre de impostos, considere seu próprio suporte de imposto. (Para mais, veja: 5 Razões para Investir em Obrigações Municipais Quando as Taxas de Aluguel do Fed .)

Rendimento Equivalente Fiscal

Você precisa determinar se você se beneficiará de investir em um imposto, fundo de renda gratuita. Comece por considerar sua taxa de imposto marginal. Em seguida, compare a taxa de retorno em fundos de renda sem impostos e tributáveis ​​comparáveis. Finalmente, calcula qual investimento é susceptível de lhe dar uma maior taxa de retorno após impostos.

Por exemplo, Simon vive na Califórnia e está na faixa de imposto marginal federal de 25%. Seu suporte fiscal estadual é de 4. 5%. Seu estado total mais a taxa de imposto federal é de 29. 50%. Ele tem acesso à Classe A (FKTFX) do Franklin Califórnia e pode comprá-lo sem taxa de transação através de sua conta de corretagem da Fidelity Investments. O rendimento de 30 dias, ou taxa de retorno, é de 2. 39%. Simon sabe que ele pode obter um retorno livre de impostos para aproximadamente 2. 39%. (Para mais, consulte: Como sua taxa de imposto é determinada .)

Simon pode obter um rendimento tributável da Comissão de Valores Mobiliários (SEC), ou taxa de retorno, de 4. 88% se ele investir no Vanguard Long-Term Corporate Bond Index Admiral Shares (VLTCX) . Mas qual investimento oferece o melhor retorno depois de impostos? Dado o montante de imposto de 50% de Simon, vejamos se ele está melhor investindo no fundo de renda de imposto de 2,39% ou no fundo de renda tributável de 4,8%. Esteja ciente de que nenhum dos retornos dos fundos é garantido e é provável que flutuem.

O retorno de isenção de imposto de Simon de 2. 39% é equivalente a um rendimento tributável de 3. 337%. Qualquer retorno tributável acima de 3. 337% é preferível ao retorno livre de impostos de 2. 39%. Uma vez que ele pode ganhar um retorno tributável de 4. 88% ele estará melhor no fundo tributável.Você pode comparar livre de impostos com rendimentos tributáveis ​​nesta calculadora de rendimento equivalente a impostos. (Para mais, veja: Top 4 Muni New York Mutual Funds .)

Melhores fundos de renda livre de impostos

Atualmente, os títulos de renda livre de impostos municipais oferecem rendimentos suculentos. Não é incomum o retorno dos fundos tributáveis ​​comparáveis. Escolha um fundo emitido com títulos do seu estado para agravar suas economias fiscais. Basta lembrar que os rendimentos estão sujeitos a alterações e não são garantidos. Os valores de desempenho abaixo são de 10 de dezembro de 2015.

Melhores fundos de renda livre de impostos
Fundos de obrigações Muni de alto rendimento	Desempenho (1 ano)	Rácio de despesas
American High- Income Municipal Bond Fund (AMHIX)	4. 33%	0. 68%
MFS Municipal High Income Fund (MMHYX)	5. 18%	0. 69%
Fundo Municipal de Alto Rendimento Columbia (LHIAX)	5. 20%	0. 87%
Fundos de fiança de prazo intermédio Muni California
Fundo de isenção de impostos de prazo intermediário Vanguard Calif. (VCAIX)	2. 96%	0. 20%
Schwab California Tax-Free Bond Fund (SWCAX)	2. 90%	0. 49%
Principal Fundo Municipal da Califórnia (SRCMX)	3. 93%	0. 77%
Muni California Long-Term Bond Funds
T. Rowe Price California Tax Free Bond Fund (PRXCX)	3. 25%	0. 49%
Nuveen California Municipal Bond Fund (NCAAX)	4. 54%	0. 77%
EUAA California Bond Fund (USCBX)	3. 96%	0. 57%
Muni Massachusetts Bond Funds
Fidelity Massachusetts Municipal Income Fund (FDMMX)	3. 54%	0. 46%
Fundo de isenção de impostos Vanguard Massachusetts (VMATX)	3. 57%	0. 16%
AB Municipal Income Fund II Massa Portfolio (AMAAX)	3. 91%	0. 77%
Muni Minnesota Bond Funds
SIT Minnesota Tax Free Income Fund (SMTFX)	3. 29%	0. 82%
Fidelity Minnesota Municipal Income Fund (FIMIX)	3. 01%	0. 49%
Fundo isento de imposto Columbia Minnesota (IMNTX)	3. 38%	0. 83%
Muni National Intermediate-Term Bond Funds
State Farm Municipal Bond Fund (SFBDX)	3. 13%	0. 15%
Wells Fargo Advantage Core Builder Série M (WFCMX)	3. 47%	0. 00%
Fundo de isenção de imposto de alto rendimento Vanguard (VWAHX)	3. 75%	0. 20%
Muni National Long-Term Bond Funds
Fundo de longo prazo isento de impostos da USAA (USTEX)	3. 36%	0. 55%
T. Rowe Price Summit Municipal Income Fund (PRINX)	3. 31%	0. 50%
T. Rowe Price Tax Free Income Fund (PRTAX)	3. 14%	0. 51%
Muni National Short-Term Bond Funds
U. S. Global Investors Near-Term Tax-Free Fund (NEARX)	1. 58%	0. 45%
Invesco Limited Term Municipal Income Fund (AITFX)	1. 65%	0. 38%
Vanguard Limited Limited Tax Exempt Fund (VMLTX)	1. 07%	0. 20%
Muni New Jersey Bond Funds
T. Rowe Price New Jersey Tax Free Bond Fund (NJTFX)	2. 78%	0. 51%
Vanguard New Jersey Long Term Tax Exemte Fund (VNJTX)	1. 49%	0. 20%
Fundo de renda municipal Eaton Vance New Jersey (ETNJX)	1. 90%	0. 74%
Fundos de obrigações intermediárias Muni New York
Franklin N. Y. Fundo de renda sem impostos intermediários (FKNIX)	2.81%	0. 66%
Western Asset Intermediate Maturity NY Munis Fund (IMNYX)	2. 56%	0. 75%
Columbia AMT-Free N. Y. Intermediate Muni Bond Fund (LNYAX)	2. 49%	0. 75%
Muni New York Bond Funds
T. Rowe Price New York Tax Free Bond Fund (PRNYX)	3. 48%	0. 49%
Vanguard New York Long Term Tax Exemused Fund (VNYTX)	3. 73%	0. 20%
Columbia New York Tax-Exemused Fund (COLNX)	3. 88%	0. 78%
Muni Ohio Bond Funds
Vanguard Ohio Long Term Tax Exemte Fund (VOHIX)	3. 99%	0. 16%
Fidelity Ohio Municipal Income Fund (FOHFX)	4. 30%	0. 48%
Fundo de renda sem impostos Franklin Ohio (FTOIX)	3. 94%	0. 63%
Muni Pennsylvania Bond Funds
Fidelity Pennsylvania Municipal Income Fund (FPXTX)	3. 43%	0. 49%
Vanguard Pennsylvania Long Term Tax Exemused Fund (VPAIX)	3. 89%	0. 20%
Wells Fargo Advantage Pensilvânia-Free Fund (EKVAX)	3. 88%	0. 74%
Muni Single-State Intermediate Term Bond Funds
Fidelity Michigan Municipal Income Fund (FMHTX)	3. 67%	0. 48%
Ações de obrigações do Colorado Um Fundo isento de impostos (HICOX)	4. 47%	0. 70%
Dupree Alabama Tax Free Income Series Fund (DUALX)	3. 13%	0. 81%
Muni Single-State Long-Term Bond Funds
T. Rowe Price Maryland Tax Free Bond Fund (MDXBX)	3. 35%	0. 45%
T. Rowe Price Georgia Tax Free Bond Fund (GTFBX)	3. 42%	0. 53%
T. Rowe Virginia Tax Free Bond Fund (PRVAX)	3. 20%	0. 47%
Fundos de obrigações de curto prazo Single-State Muni
Fidelity California Limited Term Tax Free-Free Bond Fund (FCSTX)	1. 51%	0. 49%
Dupree Kentucky Tax-Free Short-to-Medium Series (KYSMX)	1. 22%	0. 74%
Thornburg California Limited Term Municipal Fund (LTCAX)	1. 40%	0. 94%
Fonte: US News & World Report Melhores fundos mútuos - Ranking de títulos municipais

A linha inferior

Se você está procurando participações para a parcela de renda fixa de sua carteira de investimentos, estes isentos de impostos os fundos de renda podem corresponder à conta. Certifique-se de comprar os fundos de obrigações municipais em contas fora do seu plano 401 (k), 403 (b) ou conta de aposentadoria individual (IRA) para obter o melhor benefício do rendimento livre de impostos. (Para mais informações, veja: Análise ETF: iShares National AmT-Free Muni Bond .)