Em um período de baixas taxas de juros, os fundos de investimento imobiliário (REITs) - uma carteira securitizada de imóveis - oferecem o grande potencial de renda do setor imobiliário combinado com a liquidez das ações. Um fundo negociado em bolsa imobiliário (ETF), que detém cestas desses títulos, oferece uma maneira especialmente líquida e de baixo custo para investir na classe de ativos imobiliários.

Com um REIT, os investidores compram ações e recebem distribuições de dividendos pagas, colhendo um retorno total baseado apenas no montante investido. Embora os retornos sejam inferiores, por exemplo, a possuir um edifício inteiro e colher todas as receitas, o risco também é menor. A REIT ETF investe em várias empresas imobiliárias próprias e, claro, essa diversificação mitiga ainda mais a exposição de um investidor (enquanto a pessoa que compra uma propriedade está apostando apenas naquele imóvel). Além disso, oferece uma chance de entrar em imóveis sem ter que se tornar um senhorio ou um parceiro em um grupo de investimento.

Escolhemos os cinco melhores fundos negociados em bolsa de imóveis (ETFs) com base nos ativos sob gestão (AUM) a partir de 15 de agosto de 2017. Eles estão listados abaixo do maior ao menor. Avaliamos as abordagens de investimento de cada fundo para que os investidores possam fazer comparações de estilo e resultados. (Veja também: 4 tendências imobiliárias para investidores de 2017 devem estar cientes. )

1. Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83. 80 + 0. 85% Criado com o Highstock 4. 2. 6 )

A melhor aposta para a maioria dos investidores novatos é manter-se focado na U. S. e comprar nas maiores empresas públicas. O VNQ está no topo da lista para uma exposição ampla e diversificada e um Rácio de Despesas muito razoável. Embora seu principal objetivo seja a alta renda, os investidores podem ver apreciação no valor global, também.

O fundo rastreia um índice que mede o desempenho dos REITs; as ações específicas que detém fazem parte do índice MSCI US REIT, e são ponderadas de forma semelhante às ponderações do índice. As cinco principais participações geralmente representam um "quem é quem" dos maiores operadores de REIT lá fora, incluindo jogadores como Simon Property Group (SPG SPGSimon Property Group Inc154. 54-0. 30% < Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Public Storage (PSA PSAPublic Storage211. 96 + 1. 43% Criado com o Highstock 4. 2. 6 >), Equity Residential (EQR EQREquity Residential69. 41 + 1. 76% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Prologis (PLD PLDPrologis Inc66. 35 + 0. 12% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) e Ventas (VTR VTRVentas Inc64. 41 + 0. 48% < Criado com o Highstock 4. 2. 6 ).

Média. Volume: 3, 644, 438 Ativo líquido: $ 64.59 bilhões

Relação P / E (TTM): 7. 52

• Rendimento: 4. 38%
• YTD Retorno: 3. 82%
• Rácio de despesa (líquido): 0. 12% > 2. iShares U. S. Real Estate ETF (IYR
• IYRiSh US Re Est81. 58 + 1. 43%
• Criado com o Highstock 4. 2. 6
• )

Como o nome indica, o IYR é outro especialista doméstico. O fundo investe principalmente em REITs e tenta manter 90% de seus ativos em títulos que estão no Dow Jones U. S. Real Estate Index. As empresas representadas por esses títulos podem ser de grande capitalização, meio-boné ou boné pequeno, mas a ênfase tende a estar nos jogadores de grande capitalização. A porcentagem de ativos em qualquer tamanho específico da empresa depende do índice subjacente. Os gestores de fundos podem alterar o mix de participações para refletir mais de perto o desempenho do benchmark. Média. Volume: 6, 404, 896 Ativo líquido: $ 4. 2 bilhões

Razão P / E (TTM): 6. 84

Rendimento: 4. 01%

• Retorno YTD: 6. 79%
• Taxa de despesa (líquida): 0. 44% > 3. iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF
• ICFiSh Coh & St REIT102. 04 + 0. 94%
• Criado com o Highstock 4. 2. 6
• )
• Este fundo busca resultados semelhantes ao Cohen & Steers Realty Majors Index, que é composto em grande parte de REITs. O fundo investe pelo menos 90% de seus ativos nesses REITs, ou em recibos de depósito que representam os REITs. Em particular, a ICF procura empresas que possam ser adquiridas ou que possam adquirir outras empresas como parte da consolidação do setor imobiliário.

Média. Volume: 158, 536 Ativo líquido: $ 3. 27 bilhões Relação P / E (TTM): 12. 96 Rendimento: 3. 82%

Retorno YTD: 4. 10%

• Rácio Taxa (líquida): 0. 34% > 4. Schwab US REIT ETF (SCHH
• SCHHSchwab ST US Tr41. 40 + 0. 93%
• Criado com o Highstock 4. 2. 6
• )
• SCHH investe em REITs do Dow Jones US Select REIT Index , mas pode investir em outros que também não estão incluídos no índice. Entre os REITs que fazem parte do índice, o fundo atribui pesos que são semelhantes aos pesos no índice.
• Média. Volume: 437, 425

Ativo líquido: $ 3. 57 bilhões Razão P / E (TTM): N / A Rendimento: 2. 61% Retorno YTD: 2. 14%

Rácio despesa (líquido): 0. 07% > 5. SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR

• RWRSPDR DJ REIT93. 04 + 0. 79%
• Criado com o Highstock 4. 2. 6
• )
• O RWR usa o Dow Jones US Select REIT Index como referência . Há muito sobreposição com o VNQ, mas é. O rácio de despesa de 25% torna uma opção mais líquida e de menor custo. Os gerentes de dinheiro tentam investir em valores mobiliários cuja avaliação está intimamente vinculada às participações reais de imóveis de cada empresa e evita as empresas que são valorizadas com base em considerações que não sejam suas propriedades imobiliárias.
• Média. Volume: 163, 755
• Ativo líquido: R $ 3 bilhões

Relação P / E (TTM): N / A Rendimento: 3. 95% Retorno YTD: 2. 00% Despesa Rácio (líquido): 0. 25%

Outras opções de REIT

• Pense em pequena:
• Embora ofereçam mais riscos, as pequenas empresas de REIT têm a oportunidade de crescer mais rápido que os maiores players da indústria. Para esse fim, o
• PowerShares KBW Premium Yield Equity REIT
• (KBWY
• KBWYPS KBW PrYEq36.14 + 0. 41%
• Criado com o Highstock 4. 2. 6

) foi construído para ter pelo menos 90% de seus ativos em participações de pequena e média posição do índice REIT da YWW Premium Yield (na Nasdaq) listado em o nome do ETF. O rendimento atual é impressionante em 7. 47%, embora o rácio de despesas esteja aumentando em 0,35%. Os ativos totais também são relativamente pequenos em cerca de US $ 90 milhões, o que poderia tornar a liquidez uma preocupação para alguns investidores.

Go Global: Imóveis fora da U. S. também têm perspectivas de crescimento dignas. E embora a maioria não tenha um mercado tão desenvolvido como o mercado REIT na U. S., o crescimento pode ser mais robusto, como em certos mercados emergentes ou na Europa que estão nos estágios iniciais de uma recuperação econômica. Para complementar o VNQ detalhado acima, a Vanguard oferece logicamente o Vanguard Global ex-U. S. Real Estate ETF (VNQI VNQIVn Glbl ExUS RE59. 60-0. 48% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Tem mais de US $ 5 bilhões em ativos e um rendimento de 3. 5%. A Taxa de Despesas é de 0,15%, extremamente razoável, considerando que os fundos internacionais geralmente cobram mais do que os domésticos.

Uma alternativa ativa: A maioria dos ETFs simplesmente espelha seu índice subjacente, mas existe um fundo que procura gerenciar ativamente sua exposição REIT. O PowerShares Active US Real Estate Portfolio (PSR PSRPwrShs Actv Mng81. 88 + 1. 30% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) tem uma classificação sólida, embora seja O rendimento é pequeno em 2. 6%, assim como os níveis de ativos de US $ 23. 8 milhões. O índice de despesas também é mais ativo em 0. 80%, mas os investidores podem recuperá-lo com um período estável de desempenho superior ao seu benchmark (o índice FTSE NAREIT All Equity REIT).

A linha inferior Os investidores não precisam aumentar os grandes adiantamentos para entrar no setor imobiliário. Os ETF listados acima oferecem aos investidores a oportunidade de participar do mercado imobiliário sem dívidas, adiantamentos, cobranças de renda, gerenciamento de imóveis ou outros encargos de propriedade. E eles estão razoavelmente isolados do risco. Os próprios REITS detêm inúmeras propriedades / e os ETF REIT possuem vários REITs, de modo que os investidores estão bem protegidos contra perdas devido a uma falha na propriedade. Mas, no caso, você pode querer verificar 3 ETF inversos para apostas contra imóveis .